19.08.2018
156 просмотров
Fitch: БВУ имеют стабильные показатели, но качество активов остается уязвимым местом

Представляем обзор казахстанских банков за второй квартал 2018 года от Fitch

Сделка по слиянию Народного Банка/ККБ: В июле была завершена сделка, которая способствовала разрешению проблем с качеством активов у ККБ. При этом проблемный заем БТА Банка был ранее выкуплен государством по балансовой стоимости (прим. – 2,4 трлн тенге). В конце второго квартала текущего года сумма чистой проблемной задолженности и непрофильных активов у Народного Банка («ВВ/Позитивный/bb») составила 0,6x от капитала банка и может быть постепенно поглощена значительной прибыльностью банка до резервов. Народный Банк укрепил свою позицию как крупнейший банк страны с долями в 29% и 35%, соответственно, от совокупных кредитов и депозитов системы.

Усиление регуляторных мер: Национальный Банк РК приостановил действие лицензий трех небольших банков (Банка Астаны, Qazaq Banki и Эксимбанка) во втором квартале текущего года. При этом проблемы с достаточностью капитала/ликвидностью у этих банков пока не разрешены. Аналитики Fitch предполагают, что финансовые сложности и приостановка лицензий свидетельствует о том, что регулятивные послабления по признанию проблемной задолженности и их резервированию сокращаются. Вместе с тем небольшой размер испытывающих трудности банков ограничивает риск распространения проблем на банковский сектор в целом, однако усиление регуляторного давления может ускорить процесс консолидации банков.

Умеренный рост, фокус на рознице: Совокупные корпоративные и розничные кредиты сектораувеличились на 2,0% и 4,5%, соответственно, в первом квартале 2018 года (с учетом изменения курса тенге и списаний в ККБ). При этом выдача розничных кредитов может достичь двухзначных цифр к концу года, что в основном обусловлено высокой маржинальностью указанных займов, которые поддерживают прибыльность сектора. В то же время выдача корпоративных займов сдерживается слабым спросом и ограниченным количеством стабильных предприятий в экономике.

Уровень NPL стабилен, качество активов остается слабым: Уровень неработающих займов в секторе (кредитов с просрочкой свыше 90 дней) снизился до 11,1% в первом квартале текущего года, но с учетом списаний в ККБ – остался неизменным. Однако качество активов остается слабым, поскольку на них негативно сказываются начисленные, но неполученные проценты, высокорисковые валютные и/или реструктурированные кредиты по некоторым из которых предусмотрены отсрочки по погашениям процентов или основного долга. Введение МСФО 9 скорее всего выявит более высокие уровни проблемных кредитов, хотя большинство банков не раскрывают соответствующие данные на промежуточные отчетные даты

Достаточность капитала неравномерная: Совокупный капитал первого уровня (Tier 1) оставался высоким, на уровне 16,4% к концу второго квартала, хотя он составлял 14,7% без Народного Банка и ККБ, у которых он составил выше 20%. По данным Fitch, несколько БВУ имели коэффициенты достаточности основного капитала ниже 10%, что является низким уровнем, в особенности если учесть их умеренную внутреннюю возможность генерирования капитала и потенциальную нужду покрытия обесцененных займов. 

Стабильная маржа: Чистая процентная маржаувеличилась до 5,1% (годовая) по итогам июня по сравнению с 4,7% в аналогичном периоде 2017 года. Указанное увеличение было обусловлено процентными доходами от ссудного портфеля на фоне улучшения структуры баланса ККБ, и некоторого увеличения высоко маржинальных розничных займов в структуре ссудного портфеля банков. Качество прибыли подрывается значительными начисленными, но неполученными процентами у некоторых БВУ.

Высокая рентабельность, но сдвигающаяся в сторону понижения: Рентабельность активов в секторе была высокой на уровне 22% в июне, но ниже мартовского уровня в 28%, что в основном связано с одномоментными потерями у ККБ. Рентабельность различается между банками и остается высоко чувствительной трендам качества активов. Стоимость риска увеличилась до 2,4% (годовая) в июне с 0,5% (годовая) в марте и может продолжить восходящую динамику с учетом высокой концентрации займов и потенциально нераскрытыми проблемами у некоторых банков.

Показатели ликвидности высокие, но с несколькими исключениями: БВУ аккумулировали высокие буферы ликвидности превышая 45% от секторального нефинансового финансирования к концу первого квартала на фоне умеренного роста займов. Три БВУ, у которых отмечался отток вкладов, были среди банков с наименьшими запасами ликвидности. Ликвидность у остальных банков, по мнению аналитиков Fitch, остается на обоснованном уровне.

Пресс-релиз

последние новости
Спрос на ноты растёт: на прошлой неделе было размещено нот на 1,8 трлн тенге
С утра понедельника курс по паре USDKZT находится вблизи 366,0 тенге за доллар
Алматинцы стали больше платить картами, чем снимать наличные
Алматы стал первым городом Казахстана, где безналичные платежи по карточкам превысили объём снятия наличных средств через банкоматы
Тенге последовал за курсом рубля
На данный момент на KASE доллар США торгуется за 366,65 тенге
Рост ставок и стерилизация: объём нот в обращении достиг отметки в 3,6 трлн тенге
В фокусе внимания мировых рынков саммит ЕС и прояснение ситуации с Brexit
Активность членов биржи KASE, сентябрь 2018
Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США