Казахстанская фондовая биржа (KASE) информирует об основных итогах деятельности за первый квартал 2018 года.

• Объем торгов в первом квартале 2018 года составил 33,8 трлн тенге и снизился относительно аналогичного периода 2017 года на 12,1 % или 4 670,3 млрд тенге. Положительную динамику продемонстрировали рынок ценных бумаг (рост на 95,8 %) и рынок иностранных валют (рост на 34,6 %).
• Значение Индекса KASE выросло на 12,7 % до 2 437,05 пунктов.
• Капитализация рынка акций выросла на 8,1 % до уровня 18,5 трлн тенге.
• АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" выкупило на KASE свои простые акции на сумму 9 млрд тенге и депозитарные расписки (ГДР) на сумму 868 млн долларов США. Расчеты по ГДР осуществлялись в долларах США.
• По состоянию на 01 апреля 2018 года в Центральном депозитарии числилось 110 201 лицевых счетов, открытых физическими лицами, что на 956 счетов больше, чем на начало 2018 года.
• 15 марта KASE ввела в действие обновленную методику по раскрытию информации, обеспечения прозрачности и распространения практики оценки экологичности, социальной ответственности и корпоративного управления (критерии ESG).

Рынок акций

На конец марта в торговых списках Биржи находилось 125 акций 110 эмитентов. Из них в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" торгуются 4 выпуска акций 4-х эмитентов.

За отчетный период в официальный список KASE были включены акции пяти эмитентов: АО "Кристалл Менеджмент", АО "Инвесиционный дом "Fincraft", АО "Joint Resources", АО "Kazakhmys Copper" и АО "Горно-металлургический концерн "КАЗАХАЛТЫН".

Капитализация рынка акций выросла с начала года на 1 384,6 млрд тенге или 8,1 % и достигла 18 526,3 млрд тенге.Исторически максимальное значение данного показателя – 18 729 млрд тенге – было зафиквировано 16 марта.

В первом квартале 2018 года объем торгов акциями достиг 45,1 млрд тенге и вырос относительно аналогичного периода 2017 года на 54,1 %. Среднедневной объем торгов составил 765,0 млн тенге, среднедневное количество сделок – 712, средний объем одной сделки – 1 075,1 тыс. тенге.

Наиболее значимым событием на рынке акций стали специализированные торги по выкупу глобальных депозитарных расписок и простых акций АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз", которые проведены на KASE с 02 по 19 февраля и с 20 февраля по 04 апреля. В результате тендерного предложения эмитент выкупил на KASE 336 584 простых акций на сумму 9,0 млрд тенге и 62 млн ГДР на сумму 868,0 млн долларов США. Расчеты по ГДР осуществлялись в долларах США.

Индекс KASE вырос в отчетном периоде на 12,7 % до 2 437,05 пункта. Данный индикатор продолжает обновлять рекордные значения, однако темпы роста в марте начали снижаться. Максимальное значение Индекса KASE зафиксировано 16 марта на отметке 2 456,29 пунктов.

Наибольший рост в первом квартале показали акции АО "Банк ЦентрКредит", стоимость которых выросла на 54 % или 106,61 тенге до 303,85 тенге за акцию. Ралли по акциям началось 24 января 2018 года и было вызвано корпоративными событиями, связанными со сменой акционера.

На втором месте оказались акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана", стоимость которых выросла до максимальных исторических значений – на 37 % или 30,59 тенге до 113,18 тенге за акцию. Рост акций проходит на фоне рекордных значений прибыли банка, а также оптимистичных ожиданий после объединения двух крупнейших банков страны под брендом Народного банка.

На третьем месте – акции АО "Казахтелеком", подорожавшие на 31,2 % или 6 395 тенге до 26 900,00 тенге за акцию.

Напомним, что 01 февраля представительский список Индекса KASE изменился. Их него в связи с выкупом были исключены простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз", а включены простые акции АО "Банк ЦентрКредит" и АО "Банк Астаны".

В разрезе основных категорий инвесторов наиболее активными в секторе акций остаются физические лица, на счета которых пришлось 54,7 % оборота. Доля банков второго уровня (БВУ) составила 1,5 %, брокеров-дилеров – 19,3 %, на других институциональных инвесторовпришлось 11,0 %, на долю прочих юридических лиц – 13,4 %. Доля нерезидентов на рынке акций составила 4,5 %.

Рынок корпоративных облигаций

На конец отчетного квартала в торговых списках KASE находились корпоративные облигации 254 наименований 66 эмитентов.

Объем торгуемого корпоративного долга снизился за квартал на 2,5 % или на 223,2 млрд тенге, до 8 662,9 млрд тенге. Данное снижение обусловлено объективным уменьшением количества облигаций, которые входят в расчет капитализации на рынке корпоративного долга.

За истекший период в списки KASE были включены облигации АО "Дочерняя организация Народного Банка Казахстана "Halyk Finance", АО "Кселл", АО "Банк Развития Казахстана" и АО "Цеснабанк".

С момента запуска коммерческих облигаций, данным инструментом воспользовались 9 компаний. Объем размещения достиг 13,3 млрд тенге, объем вторичного рынка равен 1,2 млрд тенге. В первом квартале текущего года два эмитента вышли на рынок краткосрочного заимствования – АО "Цеснабанк" и АО "Дочерняя организация Народного Банка Казахстана "Halyk Finance".

Индекс KASE_BMY (Индекс доходности корпоративных облигаций основной площадки) c начала года снизился на 11 б.п., достигнув значения 10,24 % годовых.

Объем торгов корпоративными облигациями на KASE достиг 77,8 млрд тенге и вырос относительно соответствующего периода 2017 года в 8,2 раза в основном благодаря первичному рынку. Среднедневной объем торгов составил 1 318,4 млн тенге, среднедневное количество сделок – 5, средний объем одной сделки – 255,0 млн тенге.

В отчетном квартале были размещены облигации пяти эмитентов (см. таблицу ниже) на общую сумму 55,8 млрд тенге. За аналогичный период прошлого года было проведено лишь одно размещение на 851,5 млн.

В разрезе основных категорий инвесторов на первичном рынке корпоративных облигаций на счета БВУ пришлось 1,8 %, на счета других институциональных инвесторов – 10,5 %, прочих юридических лиц – 87,7 %.

Объем торгов на вторичном рынке вырос на 13,3 млрд тенге или в 2,5 раза, составив 22,0 млрд тенге. Здесь на счета БВУ пришлось 29,4 %, на счета брокеров-дилеров – 11,1 %, других институциональных инвесторов – 38,1 %, прочих юридических лиц – 17,9 %. Доля физических лиц в данном сегменте рынка составила 3,5 %. Участие нерезидентов оценивается в 1,5 %.

Рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ)

Сумма госдолга, торгуемого на KASE по номиналу, составила 10,9 трлн тенге, увеличившись с начала года на 1 044,7 млрд тенге или 10,6 %.

Оборот первичного рынка ГЦБ оказался на 72,3 % ниже в сравнении с соответствующим периодом предыдущего года, в то же время активность на вторичном рынке выросла на 41,7 %.

Объем размещений составил 47,7 млрд тенге. За отчетный период Министерство финансов привлекло 37,8 млрд тенге: 5,2 млрд тенге, разместив 10-летние облигации с доходностью к погашению 8,55 % годовых и сроком до погашения 4,1 года, и 32,5 млрд тенге, разместив 15-летние облигации под 8,6 годовых. Акиматы г.Астаны, г.Алматы и 5-ти областей привлекли 9,9 млрд тенге, разместив свои двухлетние облигации под 0,35 % годовых.

В разрезе основных категорий инвесторов на первичном рынке ГЦБ на счета БВУ пришлось 3,9 %, других институциональных инвесторов – 52,8 %, прочих юридических лиц – 43,3 %.

Объем торгов на вторичном рынке вырос до 82,7 млрд тенге в 2018 году с 58,4 млрд тенге в 2017 году. Доля торгов нотами Национального Банка на вторичном рынке составила 53,4 % от общего оборота.

В разрезе основных категорий инвесторов на вторичном рынке ГЦБ на счета БВУ пришлось 74,2 %, брокеров-дилеров – 1,6 %, других институциональных инвесторов – 15,4 %, прочих юридических лиц – 6,7 %. Доля физических лиц в данном сегменте рынка составила 2,1 %. Участие нерезидентов оценивается в 0,02 %.

Паи инвестиционных фондов

На конец отчетного периода в секторе ценные бумаги инвестиционных фондов находилось шесть паевых фондов под управлением пяти компаний.

За истекший период объем торгов составил 50,3 млн тенге, что ниже результата аналогичного периода прошлого года на 41,1 %. Сделки заключались с инструментами US_SPY_ (33,0 млн тенге; 38 сделок) под управлением State Street Global Advisors и с CSECfe (17,3 млн тенге; 12 сделок) под управлением АО "Сентрас Секьюритиз".

В разрезе основных категорий инвесторов 32,9 % приходится на физические лица, 32,6 % – на брокерско-дилерские компании и 34,5 % на другие юридические лица.

Рынок иностранных валют

Объем торгов иностранной валютой за первый квартал 2018 года увеличился по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 34,6 % и составил 3,09 трлн тенге.

В нижеследующей таблице приводятся основные характеристики торгуемых на KASE валютных пар (в скобках указано изменение показателя в первом квартале 2018 года к аналогичному периоду 2017 года).\

Рынок денег (операции репо и валютного свопа)

К концу марта композитный индикатор денежного рынка MM_Index с начала текущего года снизился на 89 б.п. до 8,51 %. Объем торгов на денежном рынке за первые три месяца 2018 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года снизился на 15,9 % или на 5 722,2 млрд тенге, достигнув 30 212,0 млрд тенге.

Индикатор KazPrime-3M (KZT), который представляет собой показатель стоимости денег при размещении их на депозитах межбанковского рынка среди банков, снизился на 75 б.п. до 10,50 % годовых, продолжая находится на верхней границе базовой ставки (9,5 % + 1 %).

Объем торгов на рынке операций репо за три месяца текущего года вырос относительно аналогичного периода предыдущего года на 1 496,5 млрд тенге или на 8,6 % и составил 18 968,2 млрд тенге. На долю сделок авторепо с ГЦБ пришлось 18 587,0 млрд тенге или 98,0 %, на авторепо с НЦБ – 319,4 млрд тенге (1,7 %), на "прямое" репо с НЦБ – 42,1 млрд тенге (0,2 %), на репо с неттингом – 19,8 млрд тенге (0,1 %).

С начала текущего года ставка TONIA, которая представляет собой средневзвешенную процентную ставку по сделкам открытия репо сроком на один рабочий день, снизилась на 82 б.п. до 8,51 % годовых. В то время как значение индикатора TWINA, который отражает средневзвешенную процентную ставку по сделкам открытия репо сроком на семь рабочих дней, снизилось на 1,33 п.п до 8,52 % годовых.

Доходность однодневного долларового свопа по итогам марта остановилась на уровне 8,60 % годовых, двухдневного долларового свопа – 8,70 % годовых. С начала года ставки заимствования под залог долларов снизились на 1,29 п.п. для SWAP 1D, и на 2,33 п.п. для SWAP 2D. По итогам трех месяцев 2018 года по отношению к аналогичным данным предыдущего года совокупный объем торгов валютным свопом снизился на 39,1 % и достиг 11 243,8 млрд тенге. Предметом операций валютного свопа являлся только доллар США.