12.01.2018
344 просмотров
Акции Народного Банка с начала года выросли на 19,2%

На текущий момент (10:50 AST) курс по паре USDKZT составляет 329,83 тенге за доллар, что на 79 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов

По итогам вчерашних торгов фондовый рынок страны показал восьмую сессию роста подряд: индекс KASE вырос на 1,02% до 2 289,82 пунктов. При этом объем сделок с акциями вчера вырос в 1,8 раз до 201,1 млн тенге. Лидерами роста вчера стали акции Народного Банка (+6,6%) и KAZ Minerals PLC (+2,1%). В то же время, акции Казкоммерцбанка, не входящие в представительский список KASE, вчера выросли на 8,3%. Чистая прибыль Народного Банка с учетом Казкоммерцбанка по итогам 2018 года составит 237 млрд тенге, по итогам 2019 года – 271 млрд тенге, прогнозируют Sberbank CIB. Аналитики Sberbank Investment Research повысили целевую цену Народного Банка до 16 долларов за ГДР, рекомендация повышена до "Покупать", и акции включены в список самых привлекательных на 2018 год. По итогам 2017 года Народный Банк ожидает получить более 170 млрд тенге консолидированной чистой прибыли.

 Диаграмма 1. Акции Народного Банка:

Источник: KASE

Национальная валюта к концу недели показала «разворот» в наблюдаемой с начала недели поступательной ревальвационной динамике. В четверг курс по паре USDKZT сложился на уровне 330,61 тенге за доллар (+45 тиын), при невысоком объёме торгов - 106,5 млн долларов США. В то же время курс по паре RUBKZT не изменился и по-прежнему составляет 5,80 тенге за рубль. Отмечаем, вчерашнее ослабление тенге происходило вопреки росту нефтяных котировок и некоторому укреплению российского рубля. Сегодня будут опубликованы данные по интервенциям НБРК на внутреннем валютном рынке за декабрь 2017 года. Отмечаем, в ноябре объём операций НБРК на KASE на нетто основе был равен нулю, при этом в течение прошлого года регулятор продал на бирже 620,5 млн долларов.  

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке все еще удерживаются вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA 9,26%, SWAP 8,99%). При этом, если среднесуточные объёмы торгов по репо и свопам в 2017 году составляли 265,4 и 33,7 млрд тенге, то с начала года они увеличились до 320,6 и 66,5 млрд тенге, соответственно. В четверг НБРК разместил краткосрочных нот на 270,0 млрд тенге под привычные 9,25% годовых. При этом регулятор удовлетворил только 78% спроса (347,3 млрд тенге). На фоне увеличения объёма выпуска нот открытая позиция по операциям НБРК превысила 4,0 трлн тенге брутто-задолженности перед рынком. Львиную долю задолженности занимают ноты НБРК - около 3,6 трлн тенге, далее следуют депозиты БВУ – около 400 млрд тенге, сделки прямого репо – около 200 млрд тенге.

Индекс DXY в четверг снизился на 0,5% до 91,61 пунктов несмотря на опровержение официальных китайских властей о сворачивании покупки американских трежерис. Государственное валютное управление Китая (SAFE), являющееся частью центрального банка, в четверг опровергло сообщения о том, что Пекин планирует замедлить покупки американских гособлигаций или полностью прекратить их. Отмечаем, на протяжении большей части 2017 года Китай наращивал вложения в американские долговые инструменты (UST). Согласно данным министерства финансов США, на конец октября объем китайских инвестиций был близок к 1,2 трлн долларов. При этом фактором ослабления доллара в четверг выступили данные по индексу цен производителей в декабре, которые снизились в декабре на 0,1%, при ожиданиях по росту в 0,2%. К тому же, количество заявок на пособие по безработице выросло на 11 тыс. до 261 тыс., сообщило Министерство труда США. Рост заявок наблюдается четвертую неделю подряд.

Премьер Госсовета КНР Ли Кэцян в четверг заявил, что вторая по величине экономика мира, по предварительным данным выросла на 6,9% в 2017 году, ускорив темпы роста после замедления до 26-летнего минимума в 2016 году (6,7%). Главная причина, по которой Китай добился хороших экономических результатов в прошлом году, заключается в том, что страна воздерживалась от «наводнения» экономики стимулами, продвигая реформы и культивируя новые источники роста, сказал Ли. Вместе с тем, аналитики ожидают, что экономика Китая выросла примерно на 6,8% в 2017 году, превысив целевой ориентир правительства (6,5%) благодаря строительному буму и высокому мировому спросу на китайский экспорт. Официальные данные о ВВП за 2017 год будут опубликованы 18 января.

Цены на нефть достигли в четверг нового трехлетнего максимума, при поддержке сокращения добычи в США и продолжающегося восемь недель снижения запасов нефти в США. Кроме этого, аналитики ожидали решения администрации США в отношении санкций против Ирана. Мартовский фьючерс на нефть Brent вчера вырос на 6 центов, или на 0,1%, до 69,26 долларов за баррель, достигнув очередного максимального уровня закрытия с начала декабря 2014 года. При этом цены растут четвёртую сессию подряд. Администрация энергетической информации США (EIA) сообщила о снижении запасов нефти в США на прошлой неделе на 4,9 млн баррелей, а объём добычи в США снизился на 290 тыс. баррелей в день до 9,492 млн баррелей в день. Аналитики полагают, что более высокие цены на нефть могут стимулировать членов ОПЕК нарушать соглашение по сокращению объёма добычи в 2018 году.

Диаграмма 3. Нефть Brent:

 

Источник: StockCharts

За вчерашний день российский рубль заметно укрепился на фоне высоких цен на нефть. Курс доллара США по итогам торгов на ММВБ составил 56,43 рублей за доллар, снизившись на 1,04%. Рубль укрепился несмотря на новость о расширении покупки валюты Минфином РФ. Так, вчера стало известно, что министерство финансов РФ увеличит ежедневные покупки валюты на рынке в январе до 15,1 млрд рублей (265 млн долларов по текущему курсу) с 12,7 млрд рублей (около 217 млн) в декабре. По мнению аналитиков на данный момент положение российского рубля стабильное ввиду высоких нефтяных котировок. Однако, в феврале США могут объявить о новых санкциях против России и с повестки дня до сих пор не снята тема возможного запрета на операции с российским госдолгом, одни из самых привлекательных с точки зрения доходности и риска для инвестирующих в развивающиеся рынки.

Рынок криптовалют продолжает стремительное снижение. Капитализация всего рынка снизилась на 16,7% с начала текущей недели до 677,55 млрд долларов США. За последние 24 часа только стоимость двух криптовалют из топа десяти (по капитализации) увеличилась. Подорожали Ripple (+11,94%) и Stellar (+17,18%). Тем временем Bitcoin подешевел на 3,22% до 13,58 тыс. долларов за BTC, а Ethereum стал дешевле на 5,53% до 1,19 тыс. долларов США. Вчерашнее снижение стоимости криптовалют происходило на фоне заявления правительства Южной Кореи о том, что они намерены заблокировать торговлю криптовалютами в стране. В частности, министр юстиции Парк Санг-ки в четверг заявил, что правительство готовит законопроект о запрете торговли виртуальными валютами на внутренних биржах страны. Пресс-секретарь правительства добавил, что предлагаемый запрет на торговлю криптовалютами был объявлен после «достаточной дискуссии» с другими правительственными учреждениями, включая министерство финансов и финансовые регуляторы страны.

События в Казахстане:

  • Рост экономики Казахстана в 2017 году составил 4%.
  • Рост экономики Казахстана в 2018 году составит 2,6%.
  • Нацбанк продолжит «перезагрузку» финсектора.
  • Что думают на рынке про будущий закон о банкротстве физлиц?
  • Казахстанские магазины продали товаров почти на 9 трлн тенге.
  • Султанов попросил Сагинтаева наказать замминистров и акимов.
  • Казахстан может войти в союз экспортеров газа.

Корпоративные события:

  • Qazkom запустил переводы Western Union через Ноmеbank.
  • Предприниматели пожаловались на Казахстан инжиниринг.
  • Сотовый оператор Казахстана может перейти в руки государства.

Международные события:

  • Трамп непристойно отозвался о странах Третьего мира.
  • Трамп заявил, что спецпрокурор Мюллер вряд ли его допросит.
  • Путин и главреды: о Навальном, базе Хмеймим и победе Ким Чен Ына.
  • Эквадор предоставил гражданство Джулиану Ассанжу.
  • Уоррен Баффетт прогнозирует крах криптовалют.
  • США: Восстановление Сирии потребует не менее $200-300 млрд.
  • В Берлине заявили, что заинтересованы в сохранении ядерной сделки с Ираном.

 

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz