Банк Японии открывает возможность неограниченной покупки гособлигаций

28.04.2020

849 просмотров

Вчера, 27 апреля, НБРК по итогам очередного заседания принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Вчера, 27 апреля, Нацбанк по итогам очередного заседания принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9,5% годовых с процентным коридором +/- 2 п.п. Данное решение регулятора было ожидаемо и значительных изменений на рынке не спровоцировало. По итогам торгов в понедельник на валютном рынке KASE курс USDKZT снизился на 21 тиын, до 430,78 тенге за доллар. При этом объем торгов составил 85,2 млн долларов США. Стоимость российского рубля на уровне 5,79 тенге за доллар.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:18 ALA) торгуется на уровне 431,00 тенге за доллар, что на 22 тиына выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник резко снизились и находятся вблизи базовой ставки НБРК. Так, MM Index вчера опустился на 1,48% до 9,80% годовых. Тем временем операции РЕПО «овернайт» подешевели на 1,31% до 9,93% годовых, а стоимость однодневных операций своп снизилась на 2,64% до 8,91% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 374,3 млрд тенге против среднедневного объема в текущем году в 308,0 млрд тенге.

В то же время Нацбанк провел два аукциона по изъятию краткосрочной ликвидности. Рынку помимо недельных депозитов были предложены четырехнедельные ноты. Спрос на ноты составил 129,5 млрд тенге, из которых были удовлетворены заявки на 58,5 млрд тенге. Средняя доходность размещенных нот составила 10,70% годовых. На недельные депозиты Нацбанком были привлечены 84,0 млрд тенге при доходности в 10,98% годовых (спрос: 95,0 млрд тенге). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 3,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE вчера продемонстрировал минимальное изменение, поднявшись на 0,07% до 2 271,6 пунктов. В составе индекса снижение стоимости акций АО «Народный банк Казахстана» (-1,41%), АО «Банк ЦентрКредит» (-0,88%), АО «KEGOC» (-0,43%), НАК «Казатомпром» (-0,40%) и АО «Кселл» (-0,40%) было перевешено ростом стоимости долевых бумаг АО « КазТрансОйл» (+2,64%), KAZ Minerals PLC (+1,09%) и АО «Казахтелеком» (+0,56%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Настроения инвесторов на внешних рынках улучшаются из-за надежд на смягчения мер карантина в ряде стран, в том числе США, Германия, Италия и др. На фоне улучшения ситуации с коронавирусом интерес инвесторов смещается к более рисковым активам, что создает давление на доллар. Так, индекс доллара США вчера снизился на 0,15% до 100,1 пунктов. Улучшение настроений инвесторов также поспособствовало росту фондового рынка. Так, основные индексы США вчера прибавили 0,58-1,51%. Положительному тону также посодействовало объявление дополнительных стимулов от Банка Японии. Так, Банк Японии по итогам очередного заседания отменил лимит на выкуп гособлигаций, что открывает возможность неограниченной покупки японских государственных облигаций. Отметим, что ранее Банк Японии ориентировался на покупку государственного долга на сумму 80 трлн иен (743 млрд долларов) в год. Лимит на покупку корпоративных облигаций и коммерческих долговых бумаг был увеличен до 20 трлн иен. При этом процентная ставка по депозитам коммерческих банков была сохранена на уровне минус 0,1% годовых, а целевая доходность десятилетних гособлигаций Японии оставлена на уровне около нуля. Курс USDJPY вчера снизился на 0,26% до 107,24 иен за доллар.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки остаются под давлением на фоне опасений по поводу нехватки нефтехранилищ. Так, стоимость июньского фьючерса на нефть Brent вчера снизилась на 20,3% до 19,99 долларов США, но к данному моменту торгуется за 22,40 доллара (+12,1%). Текущую ситуацию на рынке прокомментировал министр энергетики России Александр Новак. По его словам, на данный момент мы находимся на пике снижения спроса и «нужно просто его грамотно пройти". Следовательно, "главная задача стран-производителей сейчас – избежать полного заполнения нефтехранилищ".

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на падение котировок нефти, российский рубль продемонстрировал позитивную динамику в понедельник на фоне прохождения пика налогового периода и продаж валюты Банком России. Курс USDRUB по итогам торгов на Московской бирже снизился на 0,10% до 74,49 рублей за доллар. Между тем инфляционные ожидания населения и бизнеса в РФ в апреле повысились под действием временных проинфляционных факторов, в том числе ослабления рубля и повышенного спроса на отдельные категории товаров, говорится в комментарии ЦБ РФ. По мнению регулятора, ослабление спроса, связанное с текущим и отложенным экономическим влиянием введенных мер по борьбе с коронавирусом, станет существенным дезинфляционным фактором, который ограничит масштаб вторичных эффектов текущего ускорения инфляции. Согласно прогнозу ЦБ, годовая инфляция по итогам текущего года составит 3,8-4,8% и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

События в Казахстане:

Заявление Главы государства Касым-Жомарта Токаева.
Смягчение карантина: правительство открывает доступ во дворы и на дачи.
О сохранении базовой ставки на уровне 9,5%.
Авиакомпании начнут летать между Алматы и Нур-Султаном с 1 мая. Но пассажиров «дистанцируют».
Надо ли продолжать платить ЕСП тем, кто уже получил 42500 тенге?
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 27 апреля 127,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 12 (KZKD00000840) с доходностью к погашению 10,44% годовых.

Корпоративные события:

KASE сформировала списки ценных бумаг первого, второго и третьего классов ликвидности на май 2020 года.
KASE отменяет ввод в действие с 01 мая поправок в Положение о членских взносах, биржевых и клиринговых сборах.
С 27 апреля вводится в действие изменение в Спецификацию рынка автоматического репо.
Дочерний Банк АО "Сбербанк России" предоставил отсрочку по обслуживанию кредитов на период режима ЧП 50 000 клиентов.
Единственный акционер Дочернего банка АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" утвердил аудированную финансовую отчетность и принял решение не распределять чистый доход банка за 2019 год.
Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила о поддержке отечественного бизнеса на 1,0 млрд тенге в период режима ЧП.
Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила финансовые результаты за первый квартал 2020 года.
АО "Tengri Bank" продолжит своевременно и в полной мере выполнять все финансовые обязательства.
АО "KazTransCom" предоставило информацию о выплате дивидендов по простым акциям KZ000A1CTGM4 (KZTC) за 2019 год.

Международные события:

Экономике США грозит исторический шок, безработица может достигнуть 16% -- советник Трампа.
Банк Японии вновь расширил меры стимулирования на фоне углубления последствий пандемии.
Apple отложит массовое производство флагманских iPhone 2020 года -- WSJ.
Татнефть резко сокращает нефтедобычу в апр, не дождавшись начала сделки ОПЕК+ -- источники.
Нацбанк Украины вновь сократил недельный объем покупки валюты на межбанке.
ЛУКОЙЛ приостановит 20% бурения в Западной Сибири.