15.01.2019
184 просмотров
Brexit: Британский парламент должен голосовать

Сегодняшние торги долларом США на валютном рынке KASE стартовали с отметки в 378,70 тенге за доллар  

В понедельник НБРК сообщил о решении сохранить базовую ставку на уровне 9,25%. Как пояснил регулятор, решение было обусловлено тем, что годовая инфляция продолжает формироваться на уровнях, соответствующих целевым ориентирам. Тем временем текущий уровень базовой ставки в отсутствие значительных шоков будет способствовать формированию инфляции внутри нового целевого коридора 4-6% на конец 2019 года. Также в пресс-релизе НБРК сказано, что дальнейшие решения по базовой ставке будут приниматься исходя из динамики фактической инфляции, ее прогнозных значений и степени реализации рисковых сценариев. При сохранении существующей волатильности на ключевых сырьевых рынках, которая снижает стабильность на внутреннем финансовом рынке, решение об ужесточении денежно-кредитной политики может быть принято при следующем рассмотрении уровня базовой ставки.

В преддверии публикации решения по базовой ставке на валютном рынке страны отмечался дальнейший рост валютной пары USDKZT, происходящий на фоне внешнего негатива. По итогам торгов понедельника на KASE средневзвешенный курс доллара США вырос на 2,23 тенге до 378,29 тенге. При этом объём торгов продолжил нисходящую динамику и составил 68,6 млн долларов (-24%). Отмечаем, в течение дня складывался достаточно негативный внешний фон, информационно оказывая давление на настроения участников торгов на локальном рынке: нефтяные цены активно снижались после публикации слабых данных по внешнеторговому обороту КНР, что в том числе сопровождалось снижением спроса на рисковые активы и негативной динамикой российского рубля против доллара США.  

На текущий момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 377,75 тенге за доллар, что на 54 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

Тем временем ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали разнонаправленную динамику: на рынке операций валютного свопа средневзвешенная ставка по однодневному долларовому свопу SWAP-1D выросла до 6,43% годовых (+43 б.п.) при объеме торгов 5,6 млрд тенге, в то время как в сегменте репо овернайт доходность сделок осталась уровне 8,26% годовых при объёме торгов 200,0 млрд тенге. Удержание ставок вблизи нижней границы базовой ставки в основном обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе, сформировавшемуся благодаря дедолларизации пассивов банковского сектора и активной бюджетной политики.

В понедельник отмечалось увеличение спроса на ноты: по итогам двух аукционов было продано нот на сумму 478,8 млрд тенге, в то время как совокупное погашение составило 443,3 млрд тенге (T+2). В частности, были реализованы недельные ноты на сумму 275,0 млрд тенге под 8,79% годовых (99% спроса), а также месячные обязательства на сумму 203,8 млрд тенге под 8,83% годовых (100% спроса). На текущей неделе помимо недельных нот НБРК будет размещать ещё и годовые ноты (16.10), доходность которых на последнем аукционе (05.12) составила 8,91% годовых. На фоне вышеуказанного размещения разумно ожидать дальнейшего роста совокупного объёма нот в обращении (~3,6 трлн тенге).

Индекс KASE немного снизился в понедельник – минус 0,2% до 2 332,88 пунктов. В составе индекса рост продемонстрировали долевые бумаги Kcell (+0,77%) и Народного банка (+0,57%). Однако, уменьшение стоимости акций БЦК (-1,25%), KAZ Minerals (-1,12%) и KEGOC (-0,58%) привело к снижению индекса. Из прошедших событий хотим отметить публикацию в информационном агентстве КазТАГ о том, что Казахтелеком подал заявления в службу экономических расследований (СЭР) на некоторых миноритариев. Основание - использование инсайдерской информации мелкими акционерами.

Европейские рынки ожидает непростая неделя из-за голосования по Brexit в парламенте Великобритании, которое состоится сегодня, 15 января. Глава Еврокомиссии Юнкер подтвердил, что ЕС не пойдет на уступки по соглашению. Лидер оппозиционной Лейбористской партии Джереми Корбин в четверг призвал Терезу Мэй объявить внеочередные выборы, а также предположил, что если 15 января проект договора с ЕС будет провален, то лейбористы инициируют вотум недоверия правительству. Курс по паре GBPUSD вырос на 0,4% до 1,29 долларов за фунт стерлингов. Несмотря на слабость британской валюты индекс доллара США снизился за вчерашний день – минус 0,2% до 95,51 пунктов. В частности, это связано с тем, что иена дорожает к доллару на фоне роста спроса на безрисковые активы, вызванного снижением фондовых рынков Азии при негативной статистике из КНР. Инвесторы обеспокоены неожиданно слабой статистикой из Китая. Напомним, что опубликованные вчера данные показали снижение экспорта из Китая на 4,4% в сравнении с годом ранее, тогда как импорт уменьшился на 7,6%. При этом, профицит торгового баланса увеличивается — в месячном выражении сальдо торгового баланса составило 57,1 млрд долларов США (максимум с февраля 2016 года). Рост профицита торгового баланса Китая, теоретически, может вызвать за собой более жесткую позицию США в торговых переговорах. Ещё одной негативной новостью стали комментарии в Reuters со ссылкой на свои источники, согласно которым в декабре на закрытой центральной рабочей конференции по экономике КНР было принято решение снизить целевое значение роста ВВП Китая до 6–6,5% в 2019 году Данная новость является ещё одним подтверждением сценария постепенного замедления темпов роста мировой экономики в ближайшие кварталы. Иена, традиционно считающаяся безопасным активом, укрепилась к доллару США на 0,2% до 108,24 иен за доллар, но на сегодняшних торгах динамика движения развернулась и курс растёт на 0,3% - 108,56 иен за доллар.   

Диаграмма 2. Курс GBPUSD:

 

Источник: investing.com

Сейчас же инвесторы направят свое внимание на стартующий на этой неделе сезон отчетов американских компаний, который откроют JPMorgan и Citigroup. По данным Reuters, эксперты ожидают, что в 2019 году прибыль компаний S&P 500 вырастет на 6,4% на акцию по сравнению с 23,5% в 2018 году. Согласно консенсус-прогнозам, отчеты за четвертый квартал подтвердят начало тенденции на замедление темпов роста корпоративных прибылей, в то же время с учетом заметной коррекции рынка в 4 кв. как минимум частично данный риск уже заложен в цены акций. В целом, начало недели на глобальных рынках отмечается локальным коррекционным движением в большинстве рисковых активов. Фондовый рынок США незначительно просел в понедельник. Так, индустриальный индекс Dow Jones снизился на 0,36%, более широкий индекс S&P 500 уменьшился на 0,53%, а высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,91%.    

Мировые цены на нефть в понедельник демонстрировали отчётливую негативную динамику на ожиданиях падения спроса, усилившихся на фоне слабых данных по внешней торговли Китая, По итогам торгов стоимость мартовских фьючерсов на Brent снизилась на 2,45% до 59,30 долларов за баррель. Между тем, как сообщило агентство Bloomberg, администрация Белого дома больше не будет продлевать срок действия разрешения восьми странам импортировать нефть у Ирана без риска попасть под санкции. При этом по словам специального посланника США по Ирану Брайана Гука из восьми стран, получивших полугодовую отсрочку от применения санкций (Китай, Индия, Греция, Италия, Тайвань, Япония, Турция и Южная Корея), только пять воспользовались ею. Отмечается, что США санкциями сократили экспорт иранской нефти до около одного млн баррелей в день с 2,7 млн до объявления санкций.

Российский рубль в понедельник снижался, отыгрывая снижение аппетита инвесторов к рисковым активам и падение нефтяных котировок. По итогам торгов пара USDRUB выросла на 0,28% до 67,08 рублей за доллар. Негативный фон для рубля создавало и ожидание начала покупок валюты ЦБРФ на открытом рынке для Минфина. Как сообщили в Минфине РФ, объем покупки валюты по бюджетному правилу с 15 января по 06 февраля составит 265,8 млрд рублей (~4 млрд долларов) — по 15,6 млрд рублей в день. Вместе с тем сегодня также стартует очередной налоговый период, пик которого приходится на 25 января. Аналитики оценивают размер НДПИ, уплачиваемого 25 января, в диапазоне 0,4-0,6 трлн рублей.

События в Казахстане:

  • Назарбаев ввел в состав совета по управлению МФЦА топ-менеджера Citigroup и главу Исламского банка развития.
  • НБРК: Национальный Банк Казахстана принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9,25%.
  • Акишев рассказал о факторах, которые повлияли на решение сохранить базовую ставку на уровне 9,25%.
  • Международные резервы Казахстана увеличились до $88,6 млрд.
  • МФО не должны выдавать кредит по ставке, превышающей 56% - Нацбанк.
  • Миссия банка – способствовать росту предпринимателя.
  • Активы страховщиков превысили один триллион тенге.
  • Отрасль «страхование жизни» становится все более привлекательной.
  • Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 14 января 25,2 млрд тенге.

Корпоративные события:

  • «Казахтелеком» подал заявления в СЭР на своих миноритариев.
  • Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по выкупу 1 000 000 облигаций KZ2C00003440 (FFINb1) АО "Фридом Финанс".

Международные события:

  • Трамп изменил тон высказываний о Турции после беседы с Эрдоганом.
  • Трамп сказал, что никогда не работал на Россию.
  • Лидер демократов в Сенате намерен инициировать голосование против снятия санкций с Русала и En+.
  • Внешнеторговый оборот Китая в 2018 достиг рекордных $4,6 трлн.
  • Москва - Японии: признайте Курилы российскими, инвестируйте, отмените визы.
  • Глава партии Меркель раскритиковала угрозы посла США в адрес немецких фирм.
последние новости
19.07.2019
Вероятность снижения ставок ФРС сразу на полпроцента уже оценивается в 46,2%
Нефтяные котировки растут на фоне эскалации напряжённости в Персидском заливе
18.07.2019
МВФ предупреждает о замедлении мировой торговли в результате торговых споров
Введённые в рамках торговой войны пошлины могут стоить мировой экономике 0,5% роста в 2020 году
17.07.2019
Активность членов биржи KASE, июнь 2019
По итогам полугодия совокупный объём биржевых торгов на KASE снизился на 3,9%
17.07.2019
Действия США в отношении Китая и Ирана сказываются на ценах на нефть
Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 3,16%, до 64,38 долларов США
16.07.2019
Профицит торгового баланса РК в январе-мае снизился на 9%
Представляем вашему вниманию обзор экспорта и импорта РК по состоянию на 01 июня 2019 года
16.07.2019
Алматинский «блэкаут» повлиял на активность торгов
Объём торгов с инструментом USDKZT_TOM вчера составил 88,1 млн долларов (-77,4 млн)