Действия японского центробанка свидетельствуют об изменении супер-мягкой денежной политики

С начала сегодняшних азиатских торгов доллар США ослаб к японской иене на 0,43% до 112,66 иен за доллар. Банк Японии снизил объем покупок японских гособлигаций на 20 млрд иен – снизив предложение покупки 10-25 летних гособлигаций с 200 млрд до 190 млрд иен и 25-40 летних облигаций с 90 млрд до 80 млрд иен. Данные действия японского Центробанка могут свидетельствовать о развороте в супер-мягкой денежной политике. Как следствие, доходность гособлигаций Японии пошла вверх, что и оказало заметную поддержу иене. Доходность 10-летних гособлигаций Японии выросла с 0,059% годовых до 0,069% годовых, а 30-летних – с 0,816% годовых до 0,832% годовых.

Диаграмма 1. Курс USDJPY:

Источник: investing.com

Диаграмма 2. Доходность 10-летних гособлигаций Японии:

Источник: StockCharts

За вчерашний день больших изменений на казахстанском валютном рынке не произошло. Так, по итогам утренней и дневной сессий средневзвешенный курс доллара США составил 330,43 тенге за доллар (+0,3 тенге) при объеме торгов, равном 89,4 млн долларов США. Торги по паре RUBKZT вчера не проводились.

На текущий момент (11:00 AST) курс по паре USDKZT составляет 330,43 тенге за доллар, что на 30 тиын выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке вчера продемонстрировали разнонаправленную динамику. Доходность операций репо сроком на один рабочий день выросла на 5 б.п. до 9,28% годовых при объеме торгов – 325,6 млрд тенге. Тем временем доходность операций однодневного валютного свопа USDKZT снизилась на 13 б.п. до 8,94% годовых при относительно низком объеме торгов - 26,1 млрд тенге.

Вчера НБРК удовлетворил спрос на недельные ноты со стороны рынка в полном объеме, разместив бумаг на 243,57 млрд тенге под привычные 9,251% годовых. При этом открытая позиция по операциям НБРК продолжает расти и к концу прошлой недели приблизилась к 3,75 трлн тенге задолженности. В том числе, объем краткосрочных нот в обращении приблизился к 3,3 трлн тенге. 

Индекс KASE за вчерашний день вырос на 0,4% до 2 212,94 пунктов. Таким образом, прирост с начала года составил 2,42%. Локомотивом вчерашнего роста индекса стали бумаги Народного банка (+1,52%), КазТрансОйл (+1,14%) и РД КМГ (+0,62%).

Доллар США за вчерашний день немного укрепился к основным валютам. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к шести основным валютам, вырос на 0,45% до 92,08 пунктов. Поддержку доллару оказывали растущие ожидания в отношении повышения ставок ФРС в марте, увеличение доходности гособлигаций США, а также комментарии представителя ФРС Рафаэля Бостика касательно постепенного ужесточения монетарной политики. По оценке CME Group вероятность повышения ставок ФРС в марте составляет 61,6% по сравнению с 50,7% неделей ранее. Тем временем, доходность 10-летних нот Казначейства США выросла до 2,49% годовых, что является максимумом с марта 2017 года. Евро за вчерашний день ослаб к доллару США на 0,56% до 1,197 долларов за евро.

Диаграмма 4. Доходность десятилетних нот Казначейства США:

Источник: StockCharts

Индексы S&P500 и Nasdaq в понедельник закрылись ростом на оптимистических прогнозах в отношении более сильной экономики и надвигающегося фискального стимула. Так, индекс S&P 500 увеличился на 4 пункта до 2 774, а индекс Nasdaq вырос на 18 пунктов до 7 154. Все три основных индекса показали внутридневные максимумы во время сессии после публикации рекордного роста в пятницу, завершив первую неделю нового года уверенным ростом. Рассматриваемый недавно налоговый пакет рассматривается как фактор, способствующий росту котировок.

Состояние Джеффа Безоса в понедельник достигло 105,1 млрд долларов в списке миллиардеров Bloomberg (Bloomberg Billionaires Index), так как акции Amazon.com Inc. продолжили стремительный рост. Так, акции Amazon сначала года выросли на 6,6% на фоне публикации отчета, показывающего, что на долю компании пришлось 89% праздничных онлайн-расходов среди доминирующих ритейлеров за пятинедельный период, начинающийся на следующий день после Дня благодарения в США.

Однако укрепление доллара США может оказаться локальной коррекцией. На данный момент индекс доллара США находится на уровне 92,02 пунктов (-0,07%).

Стоимость нефти заметно выросла на фоне пятничных данных Baker Hughes показавших снижение количества буровых установок в США на пять едениц до 742 штук. Также вчера был опубликован опрос S&P Global Platts показавший рост уровня добычи странами ОПЕК на 50 тыс. баррелей в сутки в декабре до 32,40 млн баррелей в сутки, что все еще ниже оговоренного потолка в 32,74 млн баррелей в сутки. Стоимость барреля нефти марки Brent за вчерашний день выросла на 0,44% до 67,92 долларов США и на данный момент торгуется за 68,2 долларов (+0,4%).     

Цены на золото в понедельник показали первое снижение за последние 12 сессий, прервав рекордную серию роста. Укрепление доллара США оказало некоторое давление на цены на драгоценный металл, хотя рост на американском фондовом рынке помог ограничить падение золота. По итогам торгов на СОМЕХ февральские фьючерсы на золото подешевели на 1,90 долларов до 1,1320 долларов за унцию. Снижение цен на золото в понедельник происходило после того, как металл показал 11-е очередное закрытие с ростом в пятницу. Это была самая длинная серия роста с конца 1984 года.

События в Казахстане:

• Новое жилье в Казахстане в 2017 подорожало на 1,3%.
• В Казахстане подорожал сжиженный нефтяной газ.
• Государство потратит на выплату пенсий 2 трлн тенге.
• Хакеры выставили на продажу данные 10 тыс казахстанских бухгалтеров.
• Великобритания скупила более 80% казахстанского серебра.
• Куандык Бишимбаев попросил прощения у президента и народа.

Корпоративные события:

• АО "Казкоммерц Секьюритиз" c 11 января присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C0Y10F013 (KZ2C00003333, KZIKb27) АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания".

Международные события:

• Всемирный банк прогнозирует экономический рост Центральной Азии на уровне 2,7%.
• ЕС расширил санкционный список в отношении КНДР.
• ЦБРФ создаст кодекс этики финансистов после письма аналитика Гаврилова.
• Глава МИД Ирана намерен встретиться с представителями ЕС по ядерной сделке.
• Saudi Aramco выходит на IPO. Сколько стоит крупнейшая нефтяная компания?
• Китай решил взять под контроль Ближний Восток.
• Microsoft перестала принимать платежи в биткоинах.
• КНДР и Южная Корея началипереговоры.
• Потеряна связь со спутником, запущенным SpaceX для Пентагона.
• Профессор экономики Гарвардского университета убежден, что биткоин упадет в цене.
• Парламент Венесуэлы объявил о начале в стране гиперинфляции 2600% в год.
• WP узнала о планах спецпрокурора по «российскому делу» допросить Трампа.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz