Цены на нефть стабильны, несмотря на решение ОПЕК+ увеличить добычу

16.07.2020

1004 просмотров

Страны ОПЕК+ увеличат добычу сырья в августе на два миллиона баррелей в сутки

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Позитивный внешний фон, сформировавшийся благодаря умеренному росту нефтяных котировок, благоприятствовал сентименту на валютных торгах KASE в среду. По итогам биржевых торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 0,31 тенге до отметки 412,24 тенге за доллар. При этом торговая активность сохранялась пониженной – совокупный объём торгов составил 92,1 млн долларов (-5,5 млн).

Из опубликованной статистики отметим, что краткосрочный экономический индикатор в январе-июне 2020 года составил 99,0%. Напомним, расчет индикатора базируется на изменении индексов выпуска по базовым отраслям: сельское хозяйство, промышленность, строительство, торговля, транспорт и связь, составляющих свыше 60% от ВВП. При этом наибольшее падение индекса физического объема отмечается по отраслям «транспорт и складирование» и «торговля» до 85,4% и 89,4% соответственно.

Вместе с тем внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась неоднозначной: несмотря на продолжающееся восстановление цен на нефть, российский рубль в среду демонстрировал ослабление.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали повышательную динамику. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США выросла до уровня 7,48% годовых (+7 б.п.), в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт достигла отметки 10,09% годовых с 8,40% днём ранее, что вероятно обусловлено ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день среды на казахстанском рынке акций завершился на позитивной ноте: индекс KASE вырос до отметки 2 426,8 пунктов (+1,1%). Лидерами роста выступили акции KAZ Minerals (+4,3%), Казахтелекома (+1,8%) и Народного Банка (+1,1%). Из прошедших событий на фондовом рынке хотим отметить, что Министерство финансов HR привлекло на KASE 25,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-132 пятого выпуска со средневзвешенной доходностью к погашению 10,7958% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись умеренным ростом в пределах 0,6-0,9% на фоне позитивных макроэкономических данных, корпоративной отчетности, а также оптимизме вокруг перспектив создания вакцины от Covid-19. По данным Федрезерва, объем промышленного производства в США в июне увеличился на 5,4% после роста на 1,4% в мае. При этом аналитики прогнозировали рост производства в июне на 4,3%. Указанное увеличение было обусловлено ускорением производства автомобилей на фоне возобновления деятельности предприятий. Из опубликованной корпоративной отчетности отметим увеличение прибыли Goldman Sachs благодаря хорошим показателям основного бизнеса торговли облигациями и андеррайтинга. Чистая прибыль банка выросла на 2% до 2,25 млрд долларов за квартал, завершившийся 30 июня. Таким образом, прибыль на акцию выросла до 6,26 долларов, тогда как аналитики в среднем ожидали, что она составит 3,78 долларов на акцию. В добавок к вышесказанному, инвесторы позитивно восприняли новости вокруг испытаний вакцины от коронавируса компанией Moderna. Сообщается, что вакцина компании вызвала сильный иммунный ответ у всех 45 пациентов на ранней стадии исследования на людях.

Сегодня в фокусе внимания итоги заседания Европейского центрального банка. Игроки рынка не ожидают изменения базовой ставки ЕЦБ и объема выкупа активов.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду закрепились вблизи отметки 43,6 долларов за баррель (+1,7%), а к текущему моменту незначительно снижаются до отметки 43,5 (-0,2%). Как сообщило министерство энергетики США, запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились на 7,49 млн баррелей, против ожиданий по снижению на 2,1 млн баррелей. При этом котировки проигнорировали решение ОПЕК+ о снижении ограничений на добычу нефти. Так, с 01 августа ограничения будут ослаблены почти на 2 млн баррелей в сутки с текущего уровня, но реальное увеличение добычи нефти ОПЕК+ будет меньше согласованного объема. Страны, ранее не полностью выполнившие свои обязательства в мае и июне, компенсируют эти объемы в августе и сентябре.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Вопреки относительно позитивному внешнему фону, по итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,17% до 71,0 рублей за доллар. По мнению аналитиков такая динамика может быть обусловлена спросом на валютную ликвидность со стороны нерезидентов в целях репатриации дивидендов российских компаний. Так, 14 июля Роснефть завершила выплату дивидендов за 2019 год, сумма выплат составила 191,5 млрд рублей, также ожидаются выплаты Газпрома, АФК «Системы» и ПАО «Полюс». Кроме того, в среду госсекретарь США Майк Помпео сообщил, что ведомство предпринимает шаги, в результате которых инвесторы в проекты Северный поток-2 и Турецкий поток могут попасть под санкции в рамках закона от 2017 года.

События в Казахстане:

Казахстан продлил запрет на импорт ГСМ.
Казахстан не может позволить себе несколько лет тратить средства на поддержку экономики – KPMG.
Деньги из Нацфонда – только на социальные вопросы и инфраструктуру: 10 предложений Правительства.
Легкая промышленность показала рост на 8%.
Казахстан сокращает добычу нефти.

Корпоративные события:

KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 июля по 15 августа 2020 года
АО "АТФБанк" выкупило на KASE 15 июля 550 000 своих облигаций KZ2C00003135 (ATFBb15) на сумму 570,1 млн тенге.
АО "КазАгроФинанс" привлекло на KASE 15 июля 2,6 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006781 (KAFIb10).
17 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 4 954 853 облигаций KZ2C00006849 (AGKKb13) АО "Аграрная кредитная корпорация".
С 20 июля на KASE открываются торги глобальными депозитарными расписками US46627J3023 (HSBKd_USD), базовым активом которых являются простые акции KZ000A0LE0S4 (HSBK) АО "Народный сберегательный банк Казахстана".

Международные события:

Трамп сказал, что "не заинтересован" в торговых переговорах с Китаем.
Американскую экономику окружает "густой туман" неопределенности -- чиновники ФРС.
Помпео предупредил инвесторов в Северный поток-2 и Турецкий поток о риске санкций.
Президент Украины предложил Кирилла Шевченко на пост главы центробанка.
Новак: падение мирового спроса на нефть в июле - 10 млн баррелей в сутки.
ЕБРР предоставит Банку Грузии кредит на $100 млн.
Всемирный банк, ЕБРР, Евросоюз профинансируют первую солнечную электростанцию в Армении.