Спотовая цена на золото находится на уровне 1 934 долларов США за унцию

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

К концу прошедшей недели на валютном рынке KASE преобладали умеренно негативные настроения на фоне ухудшения внешних условий. По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс USDKZT вырос на 1,55 тенге, до 414,09 тенге за доллар. При этом объём торгов составил 112,9 млн долларов (+11,9 млн). Между тем тенге укрепился в паре с российским рублем – курс RUBKZT снизился на два тиына, до 5,80 тенге за рубль.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 414,25 тенге за доллар, что на 16 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали разнонаправленную динамику, но MM Index снизился на 23 б.п. до 7,66% годовых. Стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллары США на один день выросла на 2 б.п. и составила 7,41% годовых, в то время как ставка по операциям репо «овернайт» снизилась на 27 б.п. до 7,70% годовых. При этом совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 291,1 млрд тенге при среднедневном объёме с начала года в 317,7 млрд тенге.

Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке остается повышенным. Вчерашний спрос составил 259,0 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме. Средневзвешенная доходность размещенных вчера в НБРК депозитов составила 9,00% годовых, как и при предыдущем аукционе днем ранее. Открытая позиция по операциям НБРК остается вблизи 4,4 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE продемонстрировал снижение, закрывшись у отметки 2 408,16 пунктов (-0,90%). В пятницу подешевели все восемь бумаг, включенных в представительский список. В то же время больше остальных снизились в цене долевые бумаги АО «Народный банк Казахстана» (-1,67%) и KAZ Minerals PLC (-1,33%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Новый виток обострения отношений между США и Вашингтоном провоцирует ухудшение настроений на мировых рынках, что приводит к снижению спроса на риск. Напомним, что ранее США обязали Китай закрыть генконсульство в Хьюстоне. В ответ на это власти КНР потребовали закрыть генеральное консульство США в городе Чэнду (провинция Сычуань). Также отметим, что госсекретарь США Майкл Помпео, критикуя власти Китая заявил, что «свободный мир должен одержать победу над новой тиранией». На этом фоне растут котировки золота. Так, спотовая цена на золото в пятницу выросла на 0,74%, а к данному моменту растет еще 1,39% и находится на уровне 1 933,93 долларов США за унцию, что является историческим максимумом. В то же время снижается спрос на доллар США и гособлигации США, которые также традиционно относятся к «защитным» активам. Подобная динамика связана с тем, что США являются участником конфликта при том, что экономика Соединённых Штатов находится не в лучшей форме. Индекс доллара США в пятницу снизился на 0,27%, а к данному моменту снижается еще на 0,57% и находится на уровне 93,89 пунктов. В то же время доходность 10-летних трежерис выросла на 1 б.п. до 0,59% годовых. Тем временем фондовый рынок США также под давлением. Индустриальный индекс Dow Jones в пятницу снизился на 0,68%, более широкий индекс S&P просел на 0,62%, а высокотехнологичный Nasdaq опустился на 0,92%.

Диаграмма 2. Спотовая цена на золото:

Источник: investing.com

НЕФТЬ

Нефтяные котировки практически не изменились в пятницу, но выросли за выходные на фоне слабости доллара США. Так, стоимость октябрьского фьючерса на нефть Brent в пятницу выросла на 0,07%, а к данному моменту прибавляет 0,83% и находится на уровне 43,70 долларов США за баррель.    

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне сохраняющегося внешнего негатива по итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USDRUB вырос на 0,38% до 71,73 рубля за доллар. Давление на настроения участников российского валютного рынка в пятницу оказывало ухудшение американо-китайских отношений и падение котировок нефти. При этом рынок практически нейтрально отреагировал на решение Банка России снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 4,25% годовых, поскольку участники рынка ожидали такого решения, а часть даже закладывала более значительное снижение – до 4,0%. Тем не менее, отметим, что ЦБРФ дал сигнал, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. «В дальнейшем мы будет оценивать характер изменения денежно-кредитных условий, характер восстановительных процессов в экономике, динамики цен и с учетом этого оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях», – заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции.

События в Казахстане:                    

• Пенсионные накопления казахстанцев достигли 11,8 трлн тенге.
• Более 1,6 млн казахстанцев получили единовременную выплату 42 500 тенге.
• Опубликован список кандидатов в депутаты сената.
• Глава МВД прокомментировал события в Сатпаеве и Шорнаке.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 24 июля 74,7 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-144 первого выпуска (KZKD00000261) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,525% годовых.

Корпоративные события:  

• Акционеры АО "Народный сберегательный банк Казахстана" приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям KZ000A0LE0S4 (HSBK) за 2019 год.
• Назначен председатель правления АО «Казпочта».
• АО "Кселл" сообщило о снижении ставки вознаграждения по дополнительному соглашению с АО "Народный сберегательный банк Казахстана".
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 24 июля 2,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006484 (BASPb8) с доходностью к погашению 11,0% годовых.
• 28 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 50,0 млн облигаций KZ2C00006864 (BRKZb19) АО "Банк Развития Казахстана".
• Акционеры АО "RG Brands" утвердили консолидированную аудированную финансовую отчетность и приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2019 год.

Международные события:

• ЦБР понизил ставку на 25 б.п. и все равно видит риск отклонения инфляции от цели в 2021 году.
• Goldman Sachs заплатит $3,9 млрд за урегулирование дела малайзийского фонда 1MDB.
• Мировая торговля пострадала от ограничений во время коронавирусного кризиса -- ВТО.
• Китай увеличил импорт алюминия до максимума за 11 лет.
• Несколько штатов США подозревают Apple в обмане потребителей -- документ.
• Баланс ФРС незначительно вырос, удерживаясь выше $7 трлн.