Настроения на глобальных рынках смешанные, но котировки Brent удерживаются вблизи 43 долларов за баррель   

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Прошедшая неделя завершилась ослаблением нацвалюты к доллару США. Так, по итогам валютных торгов пятницы средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 1,85 тенге, до 412,55 тенге за доллар. При этом объём торгов снизился и составил 102,6 млн долларов (-29,5 млн). Тем временем тенге также ослаб в паре с российским рублем – курс RUBKZT вырос на пять тиынов, до 5,83 тенге за рубль.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 411,50 тенге за доллар, что на 1,05 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Краткосрочные ставки денежного рынка завершили прошедшую неделю нисходящей динамикой и остаются у нижней границы коридора базовой ставки. Так, MM Index в пятницу снизился на 18 б.п. до 7,66%. Доходность операций репо «овернайт» снизилась до 7,70% (-15 б.п.), тогда как однодневные сделки своп подешевели на 6 б.п. до 7,41% годовых. Совокупный объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 364,3 млрд тенге при среднедневном объеме торгов в текущем году в 321,7 млрд тенге. Следует отметить, что в пятницу резко вырос объем торгов инструментом однодневного свопа – до 49,5 млрд тенге, с 6,0 млрд тенге днем ранее.   

Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке также был повышенным и составил 343,0 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объеме. Отметим, что днем ранее на недельные депозиты было размещено 252,0 млрд тенге, тогда как среднедневной объем размещения в текущем году составляет 131,6 млрд тенге. Средневзвешенная доходность размещенных вчера в НБРК депозитов составила 9,40% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК остается вблизи 4,2 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На казахстанском рынке акций в пятницу преобладали умеренные распродажи. По итогам дня индекс KASE снизился на 0,76% до 2 384,89 пунктов. Завершили торги в «зеленой» зоне лишь акции АО «Банк ЦентрКредит» (+0,73%) и АО «Кселл» (+0,24%). В то же время значительно подешевели долевые бумаги KAZ Minerals PLC (1,89%), НАК «Казатомпром» (-1,66%) и АО «Народный банк Казахстана» (-1,00%).   

МИРОВОЙ РЫНОК

На глобальных рынках в пятницу наблюдались смешанные настроения. Рост числа инфицированных Covid-19 в США создает давление на сентимент. В частности, рост числа заболевших в таких важных для экономики штатах как Калифорния, Флорида и Техас негативно сказывается на надеждах на резкое восстановление экономики США. В то же время количество людей, получающих пособие по безработице в США, остается на уровне выше 18 миллионов и предполагается, что рынку труда потребуются годы, чтобы оправиться от пандемии.  Однако инвесторы продолжают верить в то, что появление вакцины или эффективного метода лечения коронавируса в ближайшее время может изменить ситуацию к лучшему. Также позитивными остаются темпы восстановления экономики Европы. Так, промышленное производство Франции резко возросло в мае, на 19,6%, поскольку карантинные меры были ослаблены, а заводы вновь открылись. Индекс доллара США в пятницу снизился на 0,05% до 96,65 пунктов, тогда как курс EURUSD вырос на 0,15% до 1,13 доллара за евро. Тем временем фондовый рынок США вырос в пятницу. Так, индекс S&P прибавил 1,05%, индустриальный индекс Dow Jones поднялся на 1,44%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,76%. Поддержку фондовому рынку оказывает приближение сезона отчетов. Вероятно, финансовые показатели большинства компаний будут выше прогнозов, учитывая, что ожидания были снижены из-за коронавируса.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки выросли в пятницу. Так, стоимость эталонной нефти Brent увеличилась на 2,1% до 43,24 долларов США за баррель. Поддержку котировкам оказало то, что IEA повысило прогноз на спрос на нефть в 2020 году на 400 тыс. баррелей в сутки. По последним прогнозам, спрос на нефть в текущем году составит 92,1 млн б/с, что на 7,9 млн б/с ниже, чем в 2019 году. Тем временем в центре внимания инвесторов встреча ОПЕК+, запланированная на 15 июля. Высока вероятность того, что будет принято решение по ослаблению мер по сокращению уровня добычи. Данные обстоятельства создают давление на котировки. Brent к данному моменту дешевеет на 0,76% и торгуется за 42,91 доллара США за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль завершил прошлую неделю умеренным укреплением на фоне позитивных сигналов с рынка углеводородов. По итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 0,32% до 70,71 рублей за доллар. По мнению аналитиков давление на рубль на текущей недели может вырасти ввиду планируемого изменения сделки ОПЕК+ и дальнейшего усугубления распространения короновирусной инфекции. Вместе с тем в первом полугодии 2020 года прямые инвестиции нерезидентов в небанковский сектор российской экономики составили 4,2 млрд долларов, что в 3,7 раза меньше, чем в январе-июне 2019 года (15,4 млрд), следует из данных оценки платежного баланса страны, опубликованных Банком России.

События в Казахстане:                    

• Токаев сообщил о негативном влиянии пандемии коронавируса на экономику Казахстана.
• Продажа земли иностранцам: Токаев принял решение.
• Назарбаев обратился к казахстанцам.
• Индекс деловой активности по Казахстану, июнь 2020 г.
• В рамках Программы «7-20-25» принято 33 635 заявок на предоставление займа.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 10 июля 37,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-144 первого выпуска (KZKD00000261) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,8361% годовых.

Корпоративные события:  

• 15 июля на KASE состоятся специализированные торги по выкупу 550 000 облигаций KZ2C00003135 (ATFBb15) АО "АТФБанк".
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 10 июля 4,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006484 (BASPb8) с доходностью к погашению 11,24% годовых.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 10 июля 4,6 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006476 (BASPb7) с доходностью к погашению 11,28% годовых.
• ТОО "ТехноЛизинг" привлекло на KASE 10 июля 122,9 млн тенге, разместив облигации KZ2P00006299 (THLZb1) с доходностью 18% годовых.
• 15 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 2,7 млн облигаций KZ2C00006781 (KAFIb10) АО "КазАгроФинанс".

Международные события:

• МВФ призывает правительства инвестировать в компании, а не увеличивать их долговое бремя.
• Президент Евросовета предложит бюджет с расходами около 1,1 трлн евро -- источники.
• Обеспокоенный МВФ призывает Украину сохранить независимость Нацбанка.
• МЭА повысило прогноз спроса на нефть в 20г.
• Нидерланды подадут иск к России из-за крушения "Боинга" MH17.
• INSIGHT-Норникель борется с обвинениями в сокрытии масштабов утечки топлива в Арктике.
• Голубой поток по-прежнему остановлен после ремонта в мае - источники.