Экстренные меры правительства Аргентины смогли стабилизировать финансовый рынок страны

03.09.2019

861 просмотров

Saudi Aramco сменила главу совета директоров перед IPO

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Первые валютные торги сентября ознаменовались для национальной валюты очередным обновлением исторического минимума к доллару США. По итогам торгов понедельника на KASE курс по паре USDKZT закрылся на уровне 388,13 тенге за доллар (+0,69 тенге). При этом объём торгов после длинных выходных был довольно низким — 70,3 млн долларов (среднедневной объём с начала текущего года составляет ~124 млн долларов), отражая в моменте пониженный интерес участников рынка к покупке/продаже инвалюты. Отметим также, что курс максимальной сделки по паре USDKZT в понедельник составил 388,40 тенге за доллар.

Из прошедших событий отметим, что в рамках Послания народу РК президент страны указал на необходимость прекращения использования средств Нацфонда на решение текущих проблем и призвал постепенно снизить размер трансферта с трех трлн тенге в текущем году до двух трлн тенге к 2022 году, отметил Касым-Жомарт Токаев. Соответствующее поручение по подготовке предложений по совершенствованию использования средств Нацфонда было дано правительству и НБРК.

Вместе с тем внешний фон к открытию торгов вторника оценивается как умеренно негативный. Вчерашнее снижение котировок нефти и курса рубля с большой вероятностью окажет давление на тенге. На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 388,20 тенге за доллар, что на семь тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке отмечалось снижение ставок по операциям репо при повышенных объёмах торгов. Напомним, в связи с закрытием американского рынка в понедельник (праздник День труда), сделки по привлечению/размещению ликвидности с помощью операций валютного свопа не проводились. Тем временем доходность операций репо овернайт снизилась на 58 б.п. до 9,08% годовых при объёме торгов на уровне 324,7 млрд тенге (среднесуточный объём ~ 261 млрд). Высокий объём торгов в том числе обусловлен прошедшими длинными выходными и закрытием соответствующих позиций.

В то же время в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму 109,0 млрд тенге под 9,11% годовых (95,9% спроса), при этом объём погашений составил 261,1 млрд тенге. В то же время изъятие ликвидности через депозитные операции составило 44,0 млрд тенге (100% спроса) под 9,03% годовых, а объём погашений — 62,1 млрд тенге. Таким образом, лишь 90,0% освободившейся свободной ликвидности сектора было обратно реинвестировано в короткие инструменты НБРК. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение облигаций Министерством финансов РК на сумму 4,1 млрд тенге с доходностью к погашению 9,02% годовых сроком обращения 7,0 лет.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов в понедельник вырос на 0,36% до 2 182,11 пунктов. При этом объём торгов акциями на бирже находился вблизи уровня предыдущего дня и составил 138,7 млн тенге (+3,9%). Локомотивом роста выступили акции АО «KEGOC» (+5,3%), что было частично компенсировано снижением долевых инструментов банковского сектора - АО «Банк ЦентрКредит» (-2,1%) и АО «Народный Банк» (-1,5%), а также АО «Кселл» (-1,1%). Новостной фон в отношении вышеуказанных компаний носил нейтральный характер.

МИРОВОЙ РЫНОК

На мировых рынках ключевыми событиями понедельника, в отсутствии американского рынка, были новости по «брекзиту» и экстренным мерам правительства Аргентины. Как сообщили СМИ, британские парламентарии на текущей неделе возможно рассмотрят новое постановление, требующее от премьера продления срока Brexit в случае, если соглашения с ЕС к 31 октября не будет. Напомним, парламент страны выступает против соглашения с ЕС в его нынешнем виде, но и настроен категорически против Brexit без соглашения. Между тем премьер-министр Великобритании Борис Джонсон призвал коллег по парламенту проголосовать против «бессмысленного», по его словам, откладывания Brexit. В свете последних событий ожидается, что премьер-министр может назначить всеобщие выборы на октябрь с тем, чтобы усилить позиции Консервативной партии в парламенте.

В то же время экстренные меры правительства Аргентины смогли в понедельник сдержать обвал нацвалюты. По итогам дня курс по паре USDARG снизился на 2,1%, а основной биржевой индекс страны Merval вырос на 6,5%. Напомним, с 02 сентября аргентинским компаниям для покупки долларов и переводов за границу потребуется предварительное разрешение центробанка. Правительство Аргентины также ввело ежемесячный лимит на покупку валюты для физлиц в размере 10 тысяч долларов. Если гражданин захочет приобрести больше иностранной валюты, он должен будет согласовать это с регулятором.

НЕФТЬ

Рыночные настроения в отношении роста спроса на нефть остаются пессимистичными, в то время как проступающая статистика свидетельствует об увеличении предложения. Так, суточная добыча нефти в РФ в августе выросла до 11,29 млн баррелей в сутки, что выше уровня, оговоренного сделкой ОПЕК+. Давление на нефтяные котировки также оказала информация Reuters о повышении добычи странами ОПЕК в августе до 29,61 млн баррелей в сутки после снижения до 29,53 млн в июле. На этом фоне котировки нефти Brent в понедельник потеряли 0,32% до отметки 58,64 долларов за баррель. Отметим также, что Saudi Aramco сменила главу совета директоров перед IPO. Вместо министра энергетики Халида аль-Фалиха этот пост займет генеральный директор саудовского суверенного фонда (Public Investment Fund) Ясир ар-Румайян.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне дальнейшего снижения нефтяных котировок российский рубль в подельник продемонстрировал некоторое снижение. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDRUB вырос на 0,05% и закрылся на отметке 66,80 рублей за доллар. По опросу Reuters, Центробанк РФ с 06 сентября по 04 октября может купить на открытом рынке валюту для целей Минфина на 271,3 млрд рублей (около 4,1 млрд долларов), и в этот объём будут входить как плановые интервенции, так и компенсация ранее отложенных операций регулятора. Напомним, с 07 августа по 05 сентября объём интервенций ЦБРФ составляет - 307,8 млрд рублей.

События в Казахстане:

«Экономические реформы невозможны без политической модернизации». Токаев выступил с первым посланием казахстанцам.
Послание президента в цифрах: сколько потратят на реформы.
Дарига Назарбаева переизбрана председателем сената. Есть и другие назначения.
Правительство проанализирует эффективность нацкомпаний.
Казахстанским экспортёрам хотят помочь.
Сколько денег перевели друг другу казахстанцы с начала года.
Как защититься от онлайн-мошенников.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 02 сентября 4,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 четвертого выпуска (KZKD00000444) с доходностью к погашению 9,02 % годовых.

Корпоративные события:

АО "First Heartland Jýsan Bank" и АО "First Heartland Bank" успешно завершили объединение.
Совет директоров АО Kaspi.kz принял решение о реализации 7 695 000 ранее выкупленных простых акций KZ1C00001536 (KSPI) с учетом реализации акционерами права преимущественной покупки.
АО "Kaspi Bank" сообщило о повышении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок банка, прогноз "Стабильный".
АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок банка и его облигаций, прогноз изменен со "Стабильного" на "Позитивный".
АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок банка, прогноз изменен со "Стабильного" на "Позитивный".
АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок общества и его облигаций на уровне Ва2, прогноз изменен со "Стабильного" на "Позитивный".
Компания KAZ Minerals PLC (Соединенное Королевство) предоставила отчет группы KAZ Minerals за первое полугодие 2019 года.

Международные события:

ПРОГНОЗ-Центральный банк РФ в пятницу снизит ставку на 25 б.п. до 7%.
Китай начал разбирательство в ВТО в связи с новыми пошлинами США.
Британский премьер решил не объявлять досрочные всеобщие выборы.
Почему ушел в отставку премьер-министр Грузии.
Ураган "Дориан": в нескольких штатах объявлено чрезвычайное положение.
Могерини заявила о самом крупном пакете помощи Украине за всю историю ЕС.