ФРС обеспокоена вероятностью второй волны Covid-19

21.05.2020

836 просмотров

Нефтяные котировки продолжают расти на фоне признаков улучшения ситуации на рынке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашних торгов на валютном рынке KASE средневзвешенный курс доллара США вырос на 14 тиынов, до отметки 415,25 тенге за доллар. При этом объём торгов остался низким и составил 65,1 млн долларов (-1,1 млн). На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 413,50 тенге за доллар, что на 1,75 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Краткосрочные ставки денежного рынка вчера продемонстрировали разнонаправленную динамику, но MM Index вырос на 13 б.п. до 8,26%. Доходность операций репо «овернайт» увеличилась до 8,39% годовых (+18 б.п.), тогда как однодневные сделки своп подешевели на 2 б.п. до 7,63% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 326,8 млрд тенге в сравнении с 344,0 млрд тенге днём ранее.

Тем временем Нацбанк провел два аукциона по изъятию краткосрочной ликвидности. Рынку помимо недельных депозитов были предложены полугодовые ноты. Спрос на ноты составил 379,4 млрд тенге, но фактически объем размещения составил лишь 138,3 млрд тенге. При этом доходность размещенных бумаг составила 10,5% годовых против 11,25% при предыдущем аукционе (22 апреля). Спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК составил 128,0 млрд тенге, тогда как было размещено 104,0 млрд тенге под 9,5% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК продолжает находиться вблизи уровня 4,2 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашних торгов индекс KASE вырос на 0,34% до 2 290,99 пунктов, демонстрируя положительную динамику четвертую сессию подряд. В составе индекса снижение стоимости акций АО «Народный банк Казахстана» (-0,99%) и НАК «Казатомпром» (-0,20%) было перевешено ростом стоимости долевых бумаг АО «Казахтелеком» (+2,86%), АО «KEGOC» (+0,66%), KAZ Minerals PLC (+0,35%) и АО «Кселл» (+0,20%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Вчера на внешних рынках преобладали позитивные настроения связанные с улучшением ситуации с коронавирусом и надеждами на скорое появление вакцины от Covid-19. Так, индекс доллара США за вчерашний день снизился на 0,19% до 99,18 пунктов. Фондовый рынок США закрылся в «зеленной» зоне, а основные индексы прибавили 1,5-2,0%. Подобная динамика цен свидетельствует о том, что среди инвесторов преобладает интерес к более рисковым активам. Однако, вчера, ближе к вечеру, был опубликован протокол апрельского заседания ФРС, который в определенной мере привел к смене настроений на рынке. Так, во время заседания FOMC рассматривал риски новой волны заражений коронавирусом. По мнению членов комитете, при реализации негативного сценария следует ожидать дальнейшее снижение ВВП, рост безработицы и слабую инфляцию до 2021 года. По мнению членов FOMC вероятность негативного сценария не ниже базового. Напомним, что в апреле безработица в США выросла до 14,7%, обновив максимум с 1940 года, а ВВП в первом квартале 2020 года снизился на 4,8% в годовом выражении. К данному моменту наблюдается повышение интереса инвесторов к «защитным активам», а индекс доллара США растет на 0,19% и находится на уровне 99,36 пунктов.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки продолжают расти на фоне признаков улучшения ситуации с переизбытком на рынке. Так, баррель эталонной нефти Brent вчера подорожал на 3,17%, а к данному прибавляет в цене еще 1,26% и торгуется за 36,2 доллара США. Опубликованные вчера данные EIA показали, что запасы коммерческой нефти в США за неделю, до 15 мая, снизились на 5,0 млн баррелей. Подобные данные в первую очередь снизили опасения инвесторов по поводу переполненности нефтехранилищ. Настроения также улучшились после того, как первичные данные о поставках показали строгое соблюдение обязательств странами ОПЕК+ по сокращению добычи. Ослабление мер карантина в некоторых штатах США также способствует увеличению спроса.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в среду продемонстрировал укрепление на фоне роста рост аппетита к риску на глобальных рынках, майского налогового периода и стабильной нефти марки Brent. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB снизился на 1,9% до 71,12 рублей за доллар. Поддержка рублю пришла и от высокого спроса инвесторов на рублевую ликвидность, увеличившуюся в рамках налогового периода мая и размещения ОФЗ Минфином РФ. Ведомство установило новый рекорд по объему этих госбумаг в течение одного аукционного дня, продав их почти на 178 млрд рублей по номиналу. Спрос при этом составил 236,4 млрд рублей. Отметим, госбумаги РФ сильно подорожали за последнее время в ожидании снижения ставки ЦБРФ сразу на 100 базисных пунктов на июньском заседании регулятора, а также в русле глобальной тенденции спроса на риск.

События в Казахстане:

Экономика Казахстана в текущем году снизится на 3%, в 2021 году вырастет на 4% - S&P.
Казахстанским водителям не надо будет возить с собой техпаспорт и права.
«У нас руки длинные»: за международными грузами в Казахстане будут следить онлайн.
Казахстан может приостановить добычу на крупнейшем нефтяном месторождении из-за коронавируса.
В рамках Программы «7-20-25» принято 30 324 заявки на предоставление займа.
Отраслевой конъюнктурный обзор. Результаты опросов предприятий в разрезе отраслей, I квартал 2020 г.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 20 мая 17,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-132 пятого выпуска (KZKD00000568) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,9062% годовых.

Корпоративные события:

За январь–апрель 2020 года объем торгов на KASE снизился на 4,1 % до 40,8 трлн тенге ($ 101,8 млрд).
АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" выплатит дивиденды по своим простым акциям за 2019 год.
22 мая на KASE состоятся специализированные торги по размещению 7,0 млн облигаций KZ2C00006484 (BASPb8) АО "Казахстанский фонд устойчивости".
В апреле количество счетов физических лиц, задействованных в сделках с акциями на KASE, снизилось на 1,5%.
Акимат Алматинской области привлек на KASE 20 мая 2,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000693 (ATK024_069).

Международные события:

Сенат США может рассмотреть закон по делистингу компаний КНР с американских бирж.
Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку на уровне 3,85%.
Великобритания впервые разместила гособлигации с отрицательной доходностью.
Суд ЕС отклонил иск Nord Stream 2 против европейских норм по газу.
Пандемия может толкнуть 60 млн человек в крайнюю бедность — Всемирный банк.
Сбербанк собрался сократить свое присутствие в международном бизнесе.
The Fed's April meeting minutes detailed a potential 2nd-wave virus scenario that could drag on the economy into 2021.