Наибольшее падение деловой активности отмечается в секторе услуг

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На казахстанском валютном рынке в пятницу преобладали позитивные настроения – биржевой курс доллара США снизился до отметки 431,03 тенге за доллар (-1,52 тенге) при невысоком объёме торгов – 85,0 млн долларов (-9,6 млн). Внешняя конъюнктура на прошлой неделе в целом была благоприятной для нацвалюты. Отметим, что валютные торги на текущей неделе будут по-прежнему укороченными, сессия продлится с 10:15 до 13:00.

Также отметим, что эксперты АФК не ожидают существенных движений по курсу нацвалюты в краткосрочной перспективе. По результатам апрельского опроса профессиональные участники финансового рынка придерживаются мнения, что средний курс по паре USDKZT через месяц составит 430,8 тенге за доллар.

Из опубликованной статистики отметим, что консолидированный индекс PMI (индикатор изменения деловой активности в экономике) показал значительное снижение экономической активности в реальном секторе в марте 2020 года (41,5 против 49,1 в феврале). Падение показателя отмечено во всех секторах экономики, и наиболее значительное – в сфере услуг (до 38,7). Напомним, значение показателя выше уровня 50 означает позитивное изменение, ниже уровня 50 - негативное.

Диаграмма 1. Консолидированный индекс деловой активности по экономике:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка тем временем продемонстрировали невысокие изменения, находясь у нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,35%, SWAP – 8,53%). Между тем в пятницу традиционно отмечалось снижение спроса со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка, инвесторы могли закрывали «длинные» позиции по нацвалюте. Так, объём спроса и размещения в пятницу составил 109,0 млрд тенге (-160,7 млрд) при средневзвешенной доходности 10,98% годовых (+33 б.п.). В то же время значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~ 3,7 трлн), а объём остатков на корсчетах в НБРК составляет 335,6 млрд тенге (-1,7 млрд тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В минувшую пятницу на фондовом рынке страны наблюдались разносторонние движения. Однако, индекс KASE продемонстрировал невысокое изменение, закрывшись у отметки 2 249,72 пунктов (+0,28%) при высоком объёме торгов 178,7 млн тенге (рост в 3,2 раза). Некоторый рост акций Казахтелекома (+2,1% до 26 849,0 тенге) и Народного Банка (+2,4% до 110,0 тенге) был во многом нивелирован снижением долевых инструментов БЦК (-1,4% до 237,1 тенге) и Казатомпрома (-2,7% до 5 302,0 тенге).

Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение Казахстанским фондом устойчивости облигаций со сроком обращения 2,9 лет на сумму 13,8 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 11,4495% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу биржи США были закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы (сегодня закрыты некоторые европейские рынки). В фокусе внимания инвесторов остаётся сложная ситуация с распространением коронавируса, а также стартующий сезон отчетности. Отметим, за прошедшие сутки число заразившихся Covid-19 людей в мире повысилось с 1,78 до 1,85 млн человек. Между тем начнут сезон квартальной отчетности JPMorgan и Wells Fargo. Инвесторы опасаются, что текущие отчетности будут содержать первые признаки ослабления финансовых показателей и неблагоприятные прогнозы на текущий год. Во вторник МВФ опубликует очередной доклад о перспективах мировой экономики, который может спровоцировать новую волну ухода от рисков и коррекцию рынков.

НЕФТЬ

Цены на нефть растут на фоне соглашения ОПЕК+. В частности, баррель нефти марки Brent к данному моменту торгуется за 32,8 долларов США (+4,2%). В воскресенье страны ОПЕК+ достигли окончательного соглашения о сокращении добычи нефти на 9,7 млн баррелей в сутки в мае–июне 2020 года. Новая сделка предполагает участие всех 23 стран. В Мексике подтвердили, что участвуют в сделке ОПЕК+. Страна сократит добычу на 100 тыс. баррелей в сутки в мае и июне. Между тем согласно договору РК сократит добычу на 393 тыс. баррелей в сутки.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль завершил прошедшую неделю укреплением. Так, по итогам пятничных торгов курс USDRUB снизился на 0,68% до 73,75 рублей за доллар. Поддержку рублю на пятничных торгах оказало продвижение переговоров по сокращению добычи нефти ОПЕК+, а также улучшение настроений инвесторов на внешних рынках из-за дополнительных мер поддержки от ФРС США и надежды на скорое прохождение пика пандемии Covid-19. Между тем локальной поддержкой рублю продолжает выступать продажи валюты Центробанком, что становится более заметным при низком объёме торгов на бирже. Напомним, что в пятницу западные биржи были закрыты и на этом фоне объём торгов долларами на Московской бирже составил 152,7 млрд рублей против 377,4 млрд рублей днем ранее.

События в Казахстане:                    

• НБРК: О продлении ограничения времени проведения операций в рамках реализации ДКП.
• AQR, пандемия, кризис: первые сто дней команды Мадины Абылкасымовой.
• Как карантин сказался на экономике Казахстана.
• Почему кредиторам следует знать процедуры реабилитации и банкротства.
• Нерабочий режим в Алматы продлен до конца апреля.

Корпоративные события:  

• Совет директоров АО "Евразийский банк" принял решение о размещении 612 314 простых акций банка.
• АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок банка, прогноз "Негативный".
• Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" сообщил о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок банка и его облигаций, прогноз "Негативный".
• АО "Halyk Finance" получило заем в размере 2,7 млн долларов США.
• АО "Аграрная кредитная корпорация" сообщило о повышении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок общества и его облигаций, прогноз "Стабильный".
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "KEGOC" за 2019 год.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 10 апреля 13,8 млрд тенге.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 10 апреля 4,5 млрд тенге.

Международные события:

• Трамп объявил положение "масштабного бедствия" во всех штатах США.
• ОПЕК, Россия, G20 одобрили крупнейшую в истории сделку снижения добычи нефти.
• ЦБР в апреле подумает над снижением ставки, но проинфляционные факторы начнут затухать лишь в середине года – Набиуллина.
• Коронавирус грозит россиянам резким падением доходов и ростом безработицы.
• Правительство РФ стало собственником Сбербанка за 2,14 трлн р из ФНБ.
• Рухани: Иран вернул доступ к $1,6 млрд, замороженным в Люксембурге по запросу США.
• Срок для формирования правительства Израиля не будет продлен.