30.09.2019
2326 просмотров
Инфляция может выйти за пределы целевого коридора – Нацбанк

В этом случае регулятор продолжит ужесточение денежно-кредитных условий

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На ухудшении внешнего фона нацвалюта завершила прошлую неделю ослаблением. По итогам валютных торгов в пятницу пара USDKZT закрылась на уровне 387,73 в сравнении с показателем в 387,53 накануне. При этом торги проходили при невысокой активности – совокупный объём торгов составил 78,8 млн долларов (+11,0 млн). В краткосрочной перспективе вероятно продолжение консолидации пары USDKZT на текущих уровнях при стабилизации внешнего фона.

Из прошедших событий отметим, что Нацбанк не исключает выход инфляции за пределы установленного коридора 4-6% в первом квартале 2020 года. В этом случае регулятор продолжит ужесточение денежно-кредитных условий.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:18 ALA) торгуется на уровне 387,82 тенге за доллар, что на 29 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

После повышения в начале недели ставки казахстанского денежного рынка в пятницу вернулись к нижней границе базовой ставки (TONIA - 8,49%, SWAP_1D - 8,79%) на повышенных объёмах торгов. Совокупный объём торгов составил 316,3 млрд тенге в сравнении с 246,7 млрд тенге днём ранее. В то же время значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдалось, а объём остатков на корсчетах в НБРК в пятницу вырос до отметки 382,0 млрд тенге (+77,2 млрд тенге)[1]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу на фондовом рынке страны наблюдались существенные движения. Однако, индекс KASE продемонстрировал невысокое изменение, закрывшись у отметки 2 170,22 пунктов (+0,22%) при объёме торгов 434,9 млн тенге (вырос в 13,1 раз). Значительный рост акций Kcell (+7,7%) был по большей части нивелирован снижением долевых инструментов Народного Банка (-5,1%), Казахтелекома (-1,5%) и KAZ Minerals (-1,1%). Из прошедших событий отметим, что холдинговая группа «АЛМЭКС» объявила об открытом предложении на рынке и сборе заявок в отношении как минимум 14,7 млн ГДР Народного Банка (5% от общего количества размещенных акций банка). Размер предложения может быть увеличен по результатам проведения сбора заявок. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение пятилетних облигаций «НАК «Казатомпром» на сумму 70,0 млрд тенге с годовым купоном 4,0%.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу сентимент на мировых рынках ухудшился на новостях о том, что Белый дом рассматривает возможность ограничения на инвестиции США в Китай. Агентство Bloomberg сообщило, что власти США обсуждают способы ограничения потоков портфельных инвестиций из США в Китай. По информации Bloomberg, одним из возможных способов сокращения инвестиций, который взвешивает Белый дом, является исключение китайских компаний из фондовых бирж США. На этом фоне ключевые американские фондовые индексы в пятницу снизились в пределах 0,3-1,1%.

Вместе с тем на выходных представители Минфина США заявили, что на данном этапе не планируют исключать ценные бумаги китайских компаний из списка торгов на американских фондовых биржах. Отметим, на сегодняшних торгах на фондовых рынках Азии наблюдается смешенная динамика. Поддержку рынку оказывают данные об ускорении индекса деловой активности (PMI) в промышленном секторе Китая в сентябре до 49,8 пунктов после нескольких месяцев замедления. В августе показатель составил 49,5 пунктов.   

НЕФТЬ

На опасениях за спрос на сырье ввиду ухудшения торговых споров и полном восстановлении уровня добычи в Саудовской Аравии фьючерсы на нефть Brent по итогам пятницы снизились на 1,31%, закрывшись у отметки 61,91 долларов за баррель. Сдерживали дальнейшее снижение котировок данные Baker Hughes об очередном снижении действующих нефтяных буровых установок в США до 713 агрегатов (-6).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне снижения котировок нефти и неутешительных сигналов с мировых рынков пара USDRUB выросла на 0,73% до отметки 64,68 рублей за доллар. Между тем сегодня в РФ завершается сентябрьский фискальный период, который был фактором локальной поддержки российской валюты. По мнению аналитиков, в отсутствии внутренних драйверов при дальнейшей коррекции цен на нефть давление на рубль может усилиться.

События в Казахстане:

  • В Нацбанке ответили на заявление ЕАБР о единой валюте в ЕАЭС.
  • В Алматы состоялась вторая Научно-практическая конференция Национального Банка Казахстана по вопросам макроэкономического моделирования.
  • Газоперерабатывающий завод за $1 млрд может появиться на Кашагане.
  • Посол Китая рассказал о переговорах глав Казахстана и КНР.

Корпоративные события:                    

  • АО «НАК «Казатомпром» привлекло на KASE 70 млрд тенге.
  • АО "Холдинговая группа "АЛМЭКС" намерено разместить 14,66 млн ГДР, базовым активом которых являются простые акции KZ000A0LE0S4 (HSBK) АО "Народный сберегательный банк Казахстана".
  • АО "Halyk Finance" получило заем в размере 6,5 млн долларов США.

Международные события:

  • Трамп хочет встретиться со своим разоблачителем.
  • Демократы хотят изучить разговоры Трампа с Путиным.
  • Переговоры о создании правительственной коалиции в Израиле прошли безрезультатно.
  • Белый дом углубляет расследование электронной переписки Клинтон.
  • Борис Джонсон отверг обвинения в превышении должностных полномочий.
  • ЦБ РФ ставит пределы росту: не более 0,6-1,5% вплоть до 2023 года.
  • ЕЦБ начнет публиковать данные по валютным интервенциям.
  • Протесты в Гонконге перед юбилеем КНР вылились в столкновения с полицией.
  • Глава Еврокомиссии возложил вину за Brexit без соглашения на Великобританию.


[1] совокупные объёмы изъятия ликвидности Нацбанком и остатки на корсчетах публикуются при их значительных изменениях

последние новости
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году
19.03.2024
Американские фондовые индексы растут в преддверии заседания Федрезерва
При этом изменения процентных ставок в США по итогам текущего заседания не ожидается