Аналитики агентства представили обновленные макропрогнозы, подтвердив рейтинг страны на уровне «BBB»

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне негативной динамики ключевых внешних факторов на пятничных торгах на валютном рынке KASE средневзвешенный курс доллара США против тенге увеличился на 1,84 тенге до 417,84 тенге за доллар. При этом объём торгов был вблизи средних значений – 108,3 млн долларов (-1,9 млн). Очевидно, что некоторое ухудшение внешнего фона соответствующим образом отразилось на настроениях локальных участников рынка. Тем не менее с приближением пика квартальных налогов нацвалюта возможно будет демонстрировать меньшую чувствительность к внешнему негативу.

Из прошедших событий отметим, что Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг РК на уровне «BBB», прогноз «стабильный», что отражает высокий уровень устойчивости экономики страны. Рейтинговое агентство отмечает, что, несмотря на неопределенность, связанную с ценами на нефть и распространением коронавирусной эпидемии в мире, в стране сохраняется низкий уровень государственного долга и значительный объем фискальных резервов, необходимых для смягчения существующих и потенциальных внешних шоков. По оценкам агентства, темпы роста экономики в 2021 г. составят 3,5%, инфляция снизится до 6,0%, дефицит счета текущих операций будет на уровне 3,5% от ВВП.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:44 ALA) торгуется на уровне 416,72 тенге за доллар, что на 1,12 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу продемонстрировали незначительную нисходящую динамику (TONIA – 8,44%, SWAP – 7,91%), несмотря на рост объёмов торгов. Отметим, совокупный объём торгов составил 461,2 млрд тенге (+38 млрд) в сравнении с среднесуточным в текущем году – 387,7 млрд тенге. В то же время краткосрочная ликвидность системы остаётся повышенной (нетто позиция ~ 5,3 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Казахстанский фондовый рынок в пятницу продолжил коррекционное снижение от исторических максимумов на фоне ухудшения внешнего фона. По итогам дня индекс KASE опустился до отметки 2 956,63 пунктов (-0,70%). Наибольшие «распродажи» отмечались в акциях Казатомпрома (-2,4%) и Народного Банка (-1,1%), которые ранее были в числе лидеров роста.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу основные фондовые индексы США продемонстрировали нейтральную динамику. С одной стороны, данные IHS Markit показали, что деловая активность в частном секторе США продемонстрировала самый сильный месячный рост за почти шесть лет в феврале (показатель вырос до 58,8 пунктов). Но с другой, на рынке всё больше обеспокоены возможным ускорением инфляционных процессов на фоне ожиданий принятия очередного фискального стимула и ускорения динамики восстановления американской экономики. Отметим, что в последние дни отмечается непрерывный рост доходностей гособлигаций США, который оказывает давление на американский рынок акций.

На текущей неделе в фокусе внимания рынков, в т.ч. будут выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, публикация данных по ВВП Германии за четвертый квартал 2020 года, продажи новостроек в США, январские данные по инфляции в еврозоне, число первичных заявок на получение пособий по безработице в США и тд.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть корректировались в пятницу на ожиданиях восстановления добычи сырья в США, а также возможного увеличения добычи странами ОПЕК+ в марте. По итогам дня котировки нефти Brent опустились на 1,6% до 62,9 долларов за баррель. Отметим, что в пятницу СМИ сообщили о возобновлении работы ряда нефтедобывающих компаний в штате Техас после нескольких дней простоя из-за морозов и непогоды. При этом в фокусе внимания рынка – встреча участников ОПЕК+ 4 марта, от которой рынки ожидают решения по параметрам сделки после марта 2021 года. Напомним, что действующие условия предполагают сокращение добычи в марте на 7,1 млн баррелей в сутки, а также добровольное сокращение Саудовской Аравией на один млн баррелей в сутки. Однако на фоне существенного роста цен ряд стран могут выступить за увеличение добычи сырья.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,28% до 74,05 рублей за доллар. Участники рынка отыгрывали снижение котировок нефти, а также новости о возможных санкциях против РФ. Как сообщила официальный представитель МИД Германии Мария Адебар, Совет ЕС по иностранным делам обсудит Россию на заседании 22 февраля. По словам Адебар, верховный представитель ЕС по иностранным делам Жозеп Боррель на заседании расскажет о своей поездке в Москву. Ожидается, что в этот день может быть дан старт процессу утверждения санкций против России. Между тем США пригрозили России ответом на кибератаки, совершенные на американскую инфраструктуру в ближайшие недели. Причем ответ будет включать в себя не только санкции, заявил помощник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан.

События в Казахстане:                    

• Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Казахстана на уровне «BBB».
• Страховщики в плюсе: рост показателей за 2020 год достиг двузначных чисел.
• Минфин РК не будет облагать налогами личные переводы физлиц.
• Задержаны бывшие топ-менеджеры Delta Bank.
• Казахстанцы смогут использовать пенсии на лечение с 25 февраля.
• Сбербанк станет кастодианом при передаче пенсий в доверительное управление.

Корпоративные события: 

• Сегодня на KASE проводятся повторные специализированные торги по размещению МЕУКАМ-180 выпуска 13.
• Состав правления АО "Страховая компания "Коммеск-Өмiр" изменен.
• S&P подтвердило рейтинг АО "СК "Sinoasia B&R".
• Прекращено действие лицензии АО "AsiaCredit Bank" на проведение банковских и иных операций и деятельность на РЦБ.

Международные события:

• Nord Stream 2 AG подала запрос на строительство газопровода в водах ФРГ.
• Стоимость биткойна впервые превысила $58 тыс.
• МАГАТЭ и Иран договорились о продолжении мониторинга атомных объектов.
• Израильский финтех-стартап Earnix стал «единорогом».
• Зарегистрирована третья российская вакцина от COVID-19.
• WhatsApp будет делиться персональными данными с Facebook.