Напомним, что временный бюджет страны действует до полуночи воскресенья, 20 декабря

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Биржевой курс доллара США на KASE в преддверии длинных выходных консолидировался вблизи уровня 420 тенге за доллар. Так, по итогам валютных торгов вторника, 15 декабря, пара USDKZT выросла до уровня 420,02 тенге за доллар (+1,35 тенге). При этом объём торгов был немного выше средних значений и составил 145,2 млн долларов (+15,8 млн). После активного роста нацвалюты в предыдущие сессии игроки рынка в преддверии продолжительных выходных могли закрывать длинные позиции по тенге (тем самым фиксируя прибыль).

Из опубликованной статистики отметим, что инфляционные ожидания населения демонстрируют повышательную динамику в условиях роста цен на отдельные виды продовольственных товаров и сохранения высокого уровня неопределенности. Количественная оценка инфляционных ожиданий на год вперед в ноябре 2020 года составила 7,8%, против 7,3% в октябре. Тем временем инфляционные ожидания экспертов финрынка, наоборот, демонстрируют снижение. По результатам декабрьского опроса АФК, средние ожидания по ИПЦ через год переместились с 7,3% до 6,9%. Как можно заметить, согласно ожиданиям населения и экспертов финрынка – рост цен не вернется в целевой коридор (4‒6%) в следующие 12 месяцев.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация с доступностью краткосрочной тенговой ликвидности характеризуется как достаточно стабильная, а ее стоимость демонстрирует незначительную динамику изменения, находясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 8,57%, SWAP – 8,01%). В то же время на депозитном аукционе во вторник Нацбанк привлёк относительно высокий объём ликвидности на сумму 174,5 млрд тенге под 9,0% годовых (100% спроса). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи уровня 4,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник, 15 декабря, индекс KASE продолжил движение в узком боковом коридоре, достигнув отметки 2 618,8 пунктов (-0,10%). В составе индекса подешевели акции Казахтелекома (-0,75%) и KAZ Minerals (-0,60%), что было немного компенсировано ростом долевых инструментов Казатомпрома (+2,2%). При этом новостной фон в отношении указанных компаний был нейтральным. Из прошедших событий на рынке отметим, что Halyk Finance предлагает розничным инвесторам собственное мобильное приложение Halyk Invest.

МИРОВОЙ РЫНОК

К концу прошедшей недели настроения инвесторов на мировых рынках незначительно ухудшились на фоне очередной задержки пакета стимулирования экономики в американском Конгрессе, нового витка санкционной напряженности между Вашингтоном и Пекином. Отметим, что во избежание прекращения финансирования государственных учреждений (шатдауна) в полночь пятницы Конгресс США одобрил временный бюджет страны, который будет действовать до полуночи воскресенья, 20 декабря. В настоящий момент, американские законодатели пытаются преодолеть последние разногласия по новому пакету помощи экономике в размере примерно 900 млрд долларов.  При этом необходимость утверждения фискального стимулирования была в очередной раз подчеркнута на неделе неожиданным скачком заявок на пособие по безработице (до 885 тыс.) и негативным показателем розничных продаж в ноябре (-1,1%). Между тем Министерство торговли США сообщило о внесении в черный список более 60 китайских компаний (в т.ч. крупнейшего китайского производителя микросхем SMIC), причастных по мнению ведомства в нарушении прав человека и за поддержку милитаризации и незаконных морских притязаний в Южно-Китайском море. В свою очередь, Пекин пригрозил ответными мерами на внесение компаний КНР в черный список.

На текущей неделе в фокусе внимания – третья оценка ВВП США за III квартал (22.12), данные по заказам на товары длительного пользования и изменению продаж новостроек в США (22.12), число первичных обращений за пособием по безработице (24.12), уровень безработицы в Японии (24.12). При этом в пятницу, 25 декабря, западные рынки будут закрыты по случаю празднования Рождества.

НЕФТЬ

Стоимость эталонной нефти Brent увеличилась в пятницу на 1,5% до 52,3 долларов США за баррель впервые с 05 марта. Поддержку нефтяным котировкам оказывают надежды на увеличение спроса в связи с началом применения вакцин от коронавируса. Напомним, что в США началось использование вакцин производства компаний Pfizer и Moderna. Позитивное влияние также оказывают ожидания по скорому принятию пакета стимулов экономики США. Вместе с тем, по данным Baker Hughes за прошлую неделю число действующих нефтяных буровых установок в США поднялось до 263 агрегатов (+5 ед.).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в пятницу снижался против доллара США на фоне усиления санкционных рисков, некоторого ухудшения сентимента на глобальных рынках. По итогам торгов в пятницу курс USDRUB вырос на 0,67% до 73,35 рублей за доллар. Участники рынка были обеспокоены возможностью новых санкций против России в свете обвинения американскими СМИ российской стороны в кибератаках на органы исполнительной власти США. Между тем ЦБРФ пока не может ответить, есть ли пространство для снижения ключевой ставки, сообщила глава финрегулятора Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу. Ранее в пятницу Банк России принял решение о сохранении ключевой ставки.

События в Казахстане:

• Токаев указал акимам на важность удовлетворения нужд казахстанцев.
• Токаев: На следующей неделе запустим совместное с Россией производство вакцин.
• Бизнес просит поддержки. Что может предложить правительство?
• Почему тяжелой промышленности Казахстана нужна цифровая трансформация.
• Трамплин для страховых: за 10 месяцев сектор удвоил прибыль.
• Об инфляционных ожиданиях населения в ноябре 2020 года.
• Международный валютный фонд и Национальный Банк Казахстана подписали Письмо-соглашение по Региональному центру МВФ в г. Алматы.
• Тени великих предков. Как развивается новый областной центр Казахстана.

Корпоративные события:

• АО "Halyk Finance" предлагает розничным инвесторам собственное мобильное приложение Halyk Invest.
• С 15 декабря на KASE открыты торги фьючерсами с исполнением в июне 2021 года.
• Совет директоров KASE принял решение реализовать ПАО "Московская Биржа ММВБ-РТРС" 95 175 объявленных и 13 329 ранее выкупленных акций Биржи.
• KASE закончила размещение простых акций KZ1C00001213 (KASE) среди своих акционеров.
• Совет директоров АО "АТФБанк" принял решение о переносе даты проведения внеочередного общего собрания акционеров с 20 на 25 декабря.
• АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок компании, прогноз "Стабильный".
• Карменов А.Т. избран заместителем Председателя Правления АО "Мангистауская региональная электросетевая компания".
• 21 декабря на KASE состоятся специализированные торги по размещению 15 000 500 облигаций KZ2C00007177 (AGKKb15) АО "Аграрная кредитная корпорация".

Международные события:

• Коронавирус в мире: показательная прививка в Белом доме, ковид сильнее бьет по людям с синдромом Дауна.
• США назвали серьезнейшей угрозой кибератаку Sunburst. Подозревают Россию.
• Подкаст "Что это было". Почему Путин так много говорил о Навальном?
• "Грязный хлопок" Синьцзяна: как Китай принуждает уйгуров к труду на мировую индустрию моды.
• Карабахский конфликт: армяне протестуют против возврата к советской границе.