На рынке образовался достаточно сильный восходящий тренд, который будет сложно развернуть при прочих равных условиях

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

К середине недели нацвалюта показала «разворот» в наблюдаемой ранее ревальвационной динамике, несмотря на сохранение высоких цен на нефть и укрепление российского рубля. По итогам торгов среды биржевой курс по паре USDKZT вырос до отметки 415,53 тенге за доллар (+0,68 тенге). Тем не менее потенциал для дальнейшего укрепления не исчерпан, поддержку нацвалюте может оказать улучшение счета текущих операций ввиду роста цен на нефть и увеличения добычи сырья в стране с февраля т.г. в рамках сделки ОПЕК+.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 414,36 тенге за доллар, что на 1,17 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Восходящая динамика ставок денежного рынка продолжилась в среду, что вероятно обусловлено ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка ввиду прохождения пика квартальных налоговых выплат в стране. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США составила 9,56% годовых (+81 б.п.), а средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт также зафиксировалась на уровне 9,56% годовых (+66 б.п). При этом совокупный объём торгов составил 489,6 млрд тенге (+26,5 млрд тенге), тогда как среднесуточный объём с начала года составляет 394,0 млрд тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE продемонстрировал нейтральную динамику, закрывшись на одном уровне с торгами вторника – 2 973,63 пунктов (+0,04%). В составе индекса рост акций KAZ Minerals (+1,2%) и Казахтелекома (+1,0%) был практически полностью нивелирован снижением долевых инструментов Казатомпрома (-0,9%), Kcell (-0,8%) и других бумаг (снижение составило менее 0,5%). Из важных событий на рынке отметим, что Совет директоров Kcell созовет внеочередное общее собрание акционеров 09 апреля 2021 года, чтобы утвердить делистинг глобальных депозитарных расписок с LSE и биржи AIX. При этом акции компании останутся в биржевом списке KASЕ.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые биржи в среду умеренно выросли (в пределах 1,0-1,4%), отыграв часть предыдущего снижения на фоне второго выступления главы ФРС в Конгрессе. В частности, Джером Пауэлл подтвердил намерение сохранять мягкую денежно-кредитную политику без изменений в обозримом будущем и добавил, что до достижения инфляционного таргета ФРС может пройти больше 3-х лет. Поддерживали сентимент на рынке и данные Министерства торговли, показавшие гораздо больший, чем ожидалось, рост продаж новых домов в США в январе. Так, продажи новых домов в январе выросли на 4,3% до 923 тыс. в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали роста показателя лишь на 1,5%. Сегодня в фокусе внимания – вторая оценка по динамике ВВП США в четвертом квартале.

НЕФТЬ

Фьючерсы на Brent в среду закрылись ростом на 1,6% до отметки 66,4 долларов за баррель, достигнув 13-месячного максимума. При этом данные, опубликованные Министерством энергетики США, показали рост запасов сырой нефти на 1,3 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали их сокращения на 4,8 млн баррелей. Отметим, что котировки растут на фоне аномальных холодов в ряде нефтедобывающих штатах США, ожиданий нового фискального пакета от Белого дома, а также постепенного снятия ограничений, введенных из-за Covid-19 ввиду высокой эффективности вакцин. Между тем аналитики Bank of America (BofA) высказали предположение, что цена нефти Brent может вырасти до 70 долларов за баррель в течение 2021 года, а через несколько лет ее стоимость поднимется до 100 долларов за баррель. Такой рост в будущем возможен из-за введения программ стимулирования экономики и улучшения фундаментальных показателей, отмечают в BofA.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне вышеуказанного роста котировок нефти и некоторого возвращения аппетита к риску российский рубль в среду демонстрировал укрепление. По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB снизился на 1,1% до 73,53 рублей за доллар. Поддержку рублю также оказывает приближение пика налогового периода февраля, приходящегося на 25 февраля. На этот день придутся выплаты НДС, НДПИ и акцизы, который в сумме составят около 650 млрд рублей из примерно 1,6 трлн общих выплат февраля.

События в Казахстане:                    

• Правительство и финрегуляторы РК заключили cоглашение о координации мер макроэкономической политики на 2021-2023 годы.
• Мажилисмен Ерлан Смайлов предложил повысить минимальную зарплату до 85 тыс. тенге до конца года.
• В Казахстане с 1 марта ослабят карантин.
• Казахстан увеличил число авиарейсов за границу.
• Правительство Казахстана снизит НДС для новых производственных компаний.
• Российский «АвтоВАЗ» приостановил сборку Lada в Казахстане.

Корпоративные события: 

• Состав Совета директоров АО "Казахтелеком" изменен.
• АО "Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)" получило лицензию на осуществление банковских операций.
• ТОО "Микрофинансовая организация ОнлайнКазФинанс" выплатила второй купон по своим облигациям KZ2P00006877 (MFOKb1).
• АО "Сентрас Секьюритиз" получило право управления пенсионными активами.
• Акционеры АО "Кселл" на внеочередном общем собрании 9 апреля решат вопрос о делистинге ГДР на LSE и AIX.

Международные события:

• Цена на нефть Brent превысила $65 за баррель впервые с января 2020.
• МВФ ухудшил прогноз по доходам на душу населения из-за коронавируса.
• Убытки Renault в 2020 году достигли рекордных 8 млрд евро.
• Байден продлил режим ЧС из-за коронавируса в США.
• В МИД России призвали сократить роль доллара во всех операциях.
• Акции GameStop подскочили в цене более чем на 100% на фоне известий о смене финдиректора.