Мягкая риторика Драги приводит к снижению евро

25.01.2019

590 просмотров

Между тем, ухудшение политической обстановки в Венесуэле приводит к росту нефтяных котировок

Вчера ЕЦБ сохранил базовую процентную ставку на уровне 0%. Ставка по депозитам сохранена на уровне минус 0,4%, а маржинальная ставка осталась на отметке 0,25%. В пресс-релизе регулятора говорится, что ставки вероятнее всего останутся без изменений до конца лета, в то время как ЕЦБ продолжит реинвестировать в долг в течение длительного периода. После оглашения решения ЕЦБ рынки сконцентрировались на пресс-конференции с главой ЕЦБ Марио Драги. Тем временем риторика Драги оказалась достаточно мягкой, что создало давление на европейскую валюту. "Поступающие в последнее время макроэкономические статданные были слабее, чем ожидалось", - заявил Драги. Также глава ЕЦБ отметил, что риски для роста ЕС «перешли в негативную плоскость». По итогам вчерашних торгов курс евро к доллару США снизился на 0,59% до 1,13 долларов за евро, а индекс доллара США вырос на 0,49% до 96,24 пунктов.

Между тем, британский фунт стерлингов укрепился к доллару США на 0,39% до 1,31 долларов за фунт. Поддержку британской валюте оказали новости о том, что Демократическая юнионистская партия (DUP) действующая в Северной Ирландии неофициально выразила готовность поддержать новый план по Brexit Терезы Мэй. Данная новость заметно снизила вероятность выхода Великобритании из ЕС без соглашения.

Цены на золото снизились до минимума текущего года на фоне укрепления американской валюты. Так, стоимость унции золота по ходу вчерашних торгов снижалась до 1 275,65 долларов, но завершила день на отметке в 1 280,45 долларов за унцию (-0,28%).

Цены на нефть практически не изменились за вчерашний день, но растут на сегодняшних азиатских торгах. В частности, стоимость барреля эталонной нефти Brent за вчерашний день выросла на 0,1% до 61,20 долларов США, а на данный момент торгуется вблизи 61,85 долларов США (+1,06%). Давление на нефтяные котировки по ходу вчерашних торгов оказали данные EIA показавшие рост запасов бензина в США на 4,1 млн баррелей до рекордных 259,6 млн баррелей. Запасы нефти тем временем увеличились на восемь млн баррелей. Между тем, новость о попытке госпереворота в Венесуэле и резкое ухудшение политической обстановки в латиноамериканской стране оказывают поддержку ценам на нефть. На сегодняшних азиатских торгах риски, связанные с Венесуэлой, стали преобладать на нефтяном рынке, что приводит к росту котировок.

Российский рубль на биржевой сессии четверга укрепился до уровней ноября 2018 года на фоне продаж экспортной выручки и роста цен на нефть. По итогам торгов пара USDRUB снизилась на 0,48% до 65,76 рублей за доллар. При этом основной поддержкой участники рынка называют продажу экспортной выручки к пику налоговых выплат – сегодня завершается уплата налога на добычу полезных ископаемых, НДС и акцизов, а 28 января пройдёт уплата налога на прибыль. Аналитики оценивают важный для экспортеров январский налог на добычу полезных ископаемых в 400-600 млрд рублей. При этом на стороне рубля выступают и улучшающиеся перспективы развивающихся рынков в связи с вероятным разворотом вектора монетарной политики Федрезерва.

Ход вчерашних торгов на валютном рынке KASE был неоднозначным. Так, если курс по паре USDKZT снизился на 81 тиынов до 377,73 тенге за доллар, то курс по паре RUBKZT вырос на один тиын до 5,72 тенге за рубль. Поддержку тенге через кросс-курс оказывало снижение стоимости доллара США на Московской бирже.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:25 AST) торгуется на уровне 376,70 тенге за доллар, что на 1,03 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Также определённую поддержку тенге оказывает регулярная эмиссия краткосрочных нот НБРК. Так, вчера Нацбанк провёл один аукцион по продаже недельных нот, удовлетворив при этом спрос со стороны рынка в полном объёме. Фактический объем размещения составил 355,2 млрд тенге при доходности бумаг в 8,83% годовых. Тем временем открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 3,1 трлн тенге (нетто-объем).

Между тем, ставки на денежном рынке немного выросли за вчерашний день. Так, композитный индикатор денежного рынка увеличился на 10 б.п. до 8,23% годовых. Доходность однодневных свопов выросла на 92 б.п. до 6,97% годовых, но объём торгов был относительно низким – 14,4 млрд тенге. В то же время, доходность операций репо овернайт осталась на уровне 8,26% годовых при объёме торгов в 318,1 млрд тенге.

Казахстанский фондовый рынок в четверг продемонстрировал позитивную динамику, после пяти сессий снижения. В частности, индекс KASE вчера вырос на 0,11% до 2 276,18 пунктов. При этом объем торгов увеличился почти в три раза в сравнении со средой, составив 195,9 млн тенге. Лидерами роста в составе индекса оказались долевые бумаги Казахтелекома (+2,46%) и Kcell (+1,39%), тогда как акции БЦК подешевели на 1,84%, а стоимость долевых бумаг Народного банка снизилась на 1,21%.

События в Казахстане:

Назарбаев одобрил проект по строительству в Астане здания Всемирного торгового центра.
Нацбанк Казахстана твердо держит курс на стабильность.
Ориентир на внешние рынки. Как в стране поддерживают отечественных экспортёров?
Более одного трлн тенге инвестиций привлечено в экономику Астаны в 2018.
Евразийский банк выплатит возмещения вкладчикам Банка Астаны с 26 января по 26 июля.

Корпоративные события:

25 января на KASE проводятся специализированные торги по размещению 604,0 млн облигаций KZ2С00005783 (FPKRb2) АО "Фонд проблемных кредитов".
Совет директоров АО "Цеснабанк" принял решение о размещении 4 600 000 простых акций KZ000A0Q5HK5 (TSBN) с учетом реализации акционерами банка права преимущественной покупки.
АО "АТФБанк" сообщило о выкупе АО "Батыс транзит" на KASE 62 138 993 облигаций KZ000A0T88N8 (BTTRb1).
Fitch понизило рейтинги ТОО «Казахстанские коммунальные системы» до уровня «B+», прогноз – «Стабильный».

Международные события:

Сенат США провалил сразу две попытки остановить шатдаун.
ЕЦБ пока не планирует новый раунд операций долгосрочного рефинансирования – Драги.
Кризис в Венесуэле: на чью сторону встанет армия?
США заявили о намерении лишить Мадуро источников дохода.
Новак: ОПЕК+ не планирует экстренную встречу мониторингового комитета из-за Венесуэлы.
Сорос назвал Си Цзиньпина самым опасным противником демократии.