Доллар стремительно дешевеет на KASE на утренних торгах вторника

Азиатские площадки на сегодняшних торгах демонстрируют рост уже третью сессию подряд, чему сопутствуют ожидания позитивных итогов завершения первых в текущем году торговых переговоров между США и КНР в Пекине. Напомним, Вашингтон и Пекин стремятся заключить торговую сделку до 01 марта, когда завершится 90-дневное перемирие в торговой войне. Улучшению настроений способствовали и комментарии министра торговли США Уилбура Росса, который предсказал, что Пекин и Вашингтон могут заключить торговую сделку, которая будет удовлетворять обеим сторонам. В то же время официальный представитель МИД КНР Лу Кан отметил, что КНР надеется на решение торговых противоречий на основе равенства и взаимоуважения. Фьючерсы на основные американские индексы в моменте также демонстрируют умеренный рост.

Вместе с тем сильные данные по занятости в США в конце прошлой недели ослабили опасения в отношении замедления экономики, а комментарии представителей ФРС снизили нервозность инвесторов по поводу повышения процентных ставок, что может помешать экономическому росту. Так, американская экономика вне сельскохозяйственного сектора создала в декабре максимальное количество рабочих мест за последние 10 месяцев - 312 тысяч при среднем прогнозе аналитиков на уровне 178 тысяч. При этом публикация указанной статистики сопровождалось довольно успокаивающими комментариями главы Федрезерва Джерома Пауэлла на форуме в Атланте, который отметил, что центробанк будет внимательно следить за развитием экономической ситуации в этом году и будет корректировать монетарную политику в соответствии с поступающими экономическими данными. На этом фоне рыночные ожидания складываются в пользу приостановления процесса повышения базовой ставки до начала следующего года. На комментариях Пауэлла в пользу более мягкого варианта монетарной политики индекс доллара США снизился с 96,18 до 95,66 пунктов.

На оптимизме, связанном с торговыми переговорами между США и Китаем, охлаждении опасений рецессии после оптимистичных данных по занятости в США, а также в связи с вступлением ограничений по добычи в рамках сделки ОПЕК+ фьючерсы на нефть в понедельник прибавили 0,88% до 57,56 долларов за баррель. При этом котировки демонстрируют положительную динамику уже седьмую сессию подряд. Саудовская Аравия, по сообщению WSJ, сократит объём экспорта на 800 тыс. баррелей в день с около 7,9 млн баррелей. Указанная мера нацелена на повышение цен выше 80 долларов за баррель. В одном направлении с котировками нефти двигается и российский рубль – пара USDRUB на торгах в пятницу снизилась с 68,66 до 67,74 рублей за доллар (-1,34%).

Между тем на текущей неделе в центре внимания рынков также будут переговоры по финансированию строительства стены на границе США с Мексикой из-за чего уже третью неделю продолжается «шатдаун» федерального правительства. На выходных стало известно, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность введения чрезвычайного положения для финансирования построения стены. Сегодня президент Трамп в прямом эфире намерен обратиться к американцам по этому вопросу. Другой настороженностью остается вопрос по выходу Великобритании из ЕС – на текущей неделе парламент Великобритании продолжит обсуждение соглашения, предложенного премьер-министром Терезой Мэй, а уже на следующей неделе ожидается само голосование. Существует высокая вероятность того, что парламент не одобрит соглашения.

На пятничных торгах на валютном спот-рынке KASE средневзвешенный курс доллара США против тенге продемонстрировал дальнейшую коррекцию после значительного роста на предыдущей неделе, закрепившись на уровне в 378,12 тенге за доллар (-3,26 тенге). При этом по итогам прошлой короткой недели валютная пара USDKZT снизилась на 1,6% с 384,20 тенге за доллар. В условиях свободноплавающего курсообразования игроки рынка зачастую действуют с опережением, в зависимости от складывающихся в моменте ожиданий, что и объясняет не менее резкое движение нацвалюты в другую сторону на прошлой неделе.

Вместе с тем на фоне роста цен на нефть и укрепления рубля текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как преимущественно позитивный. На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:20 AST) торгуется на уровне 372,0 тенге за доллар, что на 6,12 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне позитивной динамики нацвалюты процентные ставки заимствования на денежном рынке продемонстрировали снижение при повышенных объёмах торгов. Так, к концу прошлой недели стоимость фондирования через репо овернайт подешевела на 4 б.п. до отметки 8,25% годовых (объём: 427,8 млрд тенге), а ставки по однодневным операциям валютного свопа снизились на 46 б.п. до 7,00% годовых (10,2 млрд тенге).

Тем временем на аукционах по продаже нот в пятницу регулятор разместил бумаги на значительную сумму в 402,5 млрд тенге под 8,80-8,82% годовых (были размещены недельные и месячные обязательства). При этом совокупный спрос на краткосрочные инструменты превысил предложение на 5,9%. Рост объём в том числе был обусловлен предстоящими длинными выходными. На текущей неделе регулятор планирует провести пять аукционов по продаже нот - инвесторам будут предложены недельные (4 аукциона) и трехмесячные (1 аукцион) обязательства.  

Индекс KASE завершил прошлую неделю ростом, зафиксировавшись на уровне 2 315,06 пунктов (+0,93%). При этом объём торгов вырос в 6,8 раз до 312,3 млн тенге, что в основном связано со сделками с акциями Kcell, которые также продемонстрировали максимальный рост (+2,94%). В то же время акции КазТрансОйла отреагировали умеренным ростом (+1,1%) на 32-процентное увеличение тарифа на перевозку нефти из России в Китай. Напомним, на прошлой неделе стало известно об утверждении на период 2019-2023 годов стоимости транспортировки российской нефти в количестве 10 млн тонн через территорию Республики Казахстан в размере 15,0 долларов США за одну тонну без учета НДС (ранее составляла – 11,36 долларов США).

События в Казахстане:

• В 2019 году в Казахстане появится новый вид страхования.
• Объем депозитов в банках увеличился на 163,5 млрд тенге.
• Программа «Нурлы жер»: итоги двух лет.
• Пенсионные счета граждан в ЕНПФ будут открываться автоматически.
• Свыше 400 тысяч граждан трудоустроились через центры занятости в 2018.
• Промышленная продукция в Казахстане в 2018 году подорожала на 19%.
• Фрилансеров освободят от уплаты пенсионных взносов.

Корпоративные события:

• В какие акции инвестировали казахстанцы в 2018 году.
• АО "Компания по страхованию жизни "Freedom Finance Life" разместило 135 000 простых акций KZ1C00001585 (ASLF) по цене 1 471,83 тенге за акцию.

Международные события:

• Проверка фактов: в каком состоянии стена на границе США с Мексикой?
• Ким Чен Ын прибыл в Китай. О чем он будет говорить с Си Цзиньпином?
• Франция ужесточает меры против "желтых жилетов".
• Парламентское голосование по сделке о Brexit состоится 15 января.
• Глава Всемирного банка заявил о досрочной отставке.
• Amazon стала самой дорогой частной компанией в мире.
• Теsla начала строительство в Китае первого завода за пределами США.