Нацбанк принял ожидаемое решение

10.12.2019

1146 просмотров

Базовая ставка была сохранена на уровне 9,25% годовых

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Вчера Нацбанк принял решение о сохранении базовой ставки на уровне 9,25% годовых (+/- 1 п.п). При этом в пресс-релизе НБРК говорится о том, что инфляция снижается и остаётся в пределах целевого коридора 4-6%, а рост экономики оценивается Национальным Банком в 4,2% в 2019 году, с последующим замедлением до 3,8% в 2020 году. Внешние условия в целом носят относительно нейтральный характер, а внешние монетарные условия способствуют смягчению инфляционного фона. В то же время, текущие денежно-кредитные условия оцениваются как слабо сдерживающие. В целом, подобное решение регулятора было ожидаемым. Так, подавляющее большинство (78%) опрошенных экспертов АФК прогнозировали сохранение базовой ставки на текущем уровне. В этой связи вчерашние изменение стоимости доллара на KASE было минимальным. Курс по паре USDKZT вырос на 33 тиына, до 385,62 тенге за доллар. При этом объем торгов долларами США с расчётами «завтра» составил 79,0 млн долларов, что на 33,2 млн меньше в сравнении с пятницей.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 385,95 тенге за доллар, что на 33 тиына выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Cтавки денежного рынка немного снизились в понедельник – ММ Index уменьшился на 36 б.п. до 8,71% годовых. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США уменьшилась до уровня 9,18% годовых (-26 б.п.), в то время как стоимость операций РЕПО «овернайт» зафиксировалась на уровне 8,65% годовых (-39 б.п.). Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 351,2 млрд тенге, при среднедневном объёме торгов в текущем году в 279,5 млрд тенге.

Тем временем нетто-позиция по операциям НБРК продолжает оставаться вблизи 3,9 трлн тенге задолженности перед рынком. Вчерашний спрос на недельные депозиты в Нацбанке составил 126,0 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объёме. Средневзвешенная доходность депозитов составила 9,27% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговая неделя на казахстанском рынке акций началась с минимального изменения – индекс KASE вырос на 0,05%, до 2 305,41 пунктов. В составе индекса снижение стоимости долевых бумаг НАК «Казатомпром» (-3,08%), АО «Банк ЦентрКредит» (-1,43%) и АО «Казахтелеком» (-1,04%) было перевешено ростом стоимости акций KAZ Minerals PLC (+3,85%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином продолжают оставаться в центре внимания инвесторов и нарастает неопределённость в отношении того, смогут ли они заключить частичную сделку до введения нового пакета пошлин США, которые запланированы на 15 декабря. По мере приближения указанной даты давление на доллар будет нарастать при условии незаключения торговой сделки. Индекс доллара США вчера снизился на 0,1%, до 97,62 пунктов. В то же время, снижению индекса доллара способствует укрепление британского фунта стерлингов на фоне растущей вероятности того, что Консервативная партия получит большинство на предстоящих парламентских выборах. Курс по паре GBPUSD вырос на 0,1%, до 1,32 доллара за фунт.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки демонстрируют минимальное изменение. Так, стоимость эталонной нефти Brent вчера снизилась на 0,17%, а к данному моменту растёт на 0,14% и находится на уровне 64,14 долларов США за баррель. На стороне котировок решение ОПЕК+ о дальнейшем снижении уровня добычи на 500 тыс. баррелей в сутки, тогда как опасения по проводу торговых разногласий между США и Китаем выступают фактором, сдерживающим рост.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс российской валюты демонстрировал умеренное укрепление на фоне высокой стоимости нефти. По итогам валютных торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDRUB снизился на 0,26% и закрылся на отметке 63,58 рублей за доллар. Согласно опросу Reuters, Банк России в пятый раз подряд снизит ключевую ставку на заседании в пятницу, вернувшись к привычному шагу в 25 б.п., реагируя на существенное замедление инфляции. Для российского рынка факторам влияния может также стать запланированное на 11 декабря рассмотрение в Сенате США законопроекта, который вероятно запустит новые жесткие санкции против России.

События в Казахстане:

Заявление Председателя НБРК Досаева Е.А. о базовой ставке Национального Банка, 9 декабря 2019 года, Алматы.
Ерболат Досаев: Мы будем открыты и покажем, чем закончилась AQR.
Эксперты ожидают дальнейшего замедления инфляции.
Изменение цен на рынке жилья в ноябре 2019 года.
Kazakh Invest: К 2022 году планируется ежегодно привлекать в РК не менее 11 транснациональных корпораций.
В Казахстане появится новый единый платёж за работников.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 09 декабря 5,5 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 11 (KZKD00000790) с доходностью к погашению 9,30% годовых.

Корпоративные события:

11 декабря KASE проведет медиа-брифинг для СМИ, посвященный итогам работы биржевого рынка за ноябрь 2019 года.
Турлов рассказал о покупке доли Санкт-Петербургской биржи.
АО "First Heartland Jýsan Bank" заключило договор купли-продажи 55,5 млн акций ПАО "Плюс Банк".
Нил Лонгфеллоу избран временным председателем Совета директоров АО "Национальная атомная компания "Казатомпром".
Совет директоров АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы" принял решение о размещении 28 000 простых акций путем реализации права преимущественной покупки акций единственным акционером общества.
Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 221 000 облигаций KZ2C00004539 (ORPTb1) АО "Оптово-розничное предприятие торговли".

Международные события:

Строгое соблюдение сделки ОПЕК+ может толкнуть цену на Brent к $70 за баррель ко II кв 20г -- BofA.
Зеленский считает высокой вероятность продления контракта на транзит газа с Россией.
Россию отстранили от участия в Олимпиаде-2020 и чемпионатах мира.
Украина и МВФ договорились о новой программе сотрудничества на $5,5 млрд.