Ралли цен на нефть оказывает поддержку тенге и российскому рублю

Текущая неделя началась для национальной валюты с относительно позитивной динамики. На стороне тенге формально выступает налоговый период, а также высокие цены на нефть и укрепление российского рубля. По итогам торгов понедельника на KASE курс по паре USDKZT снизился на 2,18 тенге до 377,11 тенге за доллар при повышенном объёме торгов – 223,1 млн долларов США (+163,0 млн). В то же время курс по паре RUBKZT снизился на 2 тиына до 5,91 тенге за рубль.

На текущей утренней сессии на KASE (10:27 ALA) курс доллара составляет 377,15 тенге, что на 4 тиына выше уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке немного выросли в понедельник, но в целом находятся вблизи нижней границы базовой ставки НБРК. Так, MM Index вчера вырос на 7 б.п. до 7,99%. Тем временем стоимость операций репо консолидировалась вблизи 8,0% годовых, а доходность операций валютного свопа находится вблизи 7,0% годовых.

В понедельник Нацбанк провёл два аукциона по изъятию краткосрочной тенговой ликвидности. Так, на традиционном аукционе недельных депозитов было привлечено 62,0 млрд тенге под 8,6% годовых. Также Нацбанк разместил четырёхнедельные ноты на сумму 509,4 млрд тенге под 8,68% годовых (91,9% спроса), при этом объём погашений составил 397,7 млрд тенге.

Индекс KASE по итогам вчерашних торгов вырос на 0,19% до 2 387,22 пунктов, тем самым прервав негативную динамику продолжавшуюся большую часть прошедшей недели. Наибольший рост показали акции АО «Казахтелеком» (+3,51%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+2,32%). При этом рост индекса сдерживался снижением цен на акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (-1,75%) и АО «КазТрансОйл» (-1,55%).

Начало недели для большинства мировых финансовых рынков выдалось спокойным на фоне того, что рынки Австралии, Гонконга и многих крупных европейских стран были закрыты по случаю празднования Пасхи. Тем временем индекс доллара США снизился на 0,08% до 97,29 пунктов. Поддержку американской валюте в последние недели оказывает плавный рост доходности 10-летних гособлигаций США, а также признаки роста экономики США. В частности, данные по розничным продажам в марте оказались лучше ожиданий после слабых данных в начале года. Ожидается, что трейдеры будут внимательно следить за отчётом по ВВП США, который будет опубликован в пятницу, чтобы получить дополнительную информацию о состоянии экономики США.

Между тем госсекретарь США Майкл Помпео на брифинге для журналистов заявил в понедельник, что США намерены ужесточать давление на Иран до тех пор, пока Тегеран не выполнит требования Вашингтона. В частности, речь шла о прекращении действия исключений в вопросе санкций против Ирана, установленных ранее с точки зрения покупок иранской нефти со стороны Японии, Южной Кореи и Турции, а также Китая и Индии. Напомним, ещё три страны – Италия, Греция и Тайвань – которым также были предоставлены исключения уже последовали требованию США, перестав покупать иранскую нефть. Дальнейшее сокращение иранского экспорта приведёт к дальнейшему снижению предложения на рынке нефти, которое уже снизилось в результате санкций США против Ирана и Венесуэлы, а также на фоне действий в рамках соглашения ОПЕК+. Стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера выросла на 2,57% до 74,28 долларов США.

Диаграмма 2. Стоимость барреля нефти Brent:

Источник: investing.com

Российский рубль повышался к доллару в понедельник на фоне роста котировок нефти. По итогам торгов курс по паре USDRUB закрылся на уровне 63,81 рублей за доллар (-0,38%). По мнению аналитиков, поддержку российской валюте также оказывают ожидания позитивных внутренних факторов в виде удачного размещения ОФЗ, пика налогового периода апреля и мягкой риторики ЦБРФ. Ожидается, что в пятницу Банк России даст сигнал о возможности понижения ставки во втором полугодии на фоне благоприятной макроэкономической конъюнктуры, что может повысить аппетит инвесторов к покупкам ОФЗ. Также отметим, что последние выплаты апрельского налогового период должны быть осуществлены до 25 апреля включительно, когда будет уплачиваться НДПИ, НДС и акцизы, а затем 29 апреля пройдет уплата налога на прибыль.     

В понедельник фондовый индекс Shanghai Composite потерял 1,7%, а к данному моменту теряет ещё 0,35%. Отметим, что индекс Shanghai Composite с начала года вырос более чем на 30%. Между тем курс валютной пары USDCNY вырос в понедельник на 0,12% до 6,71 юаней за доллар. Давление на китайские активы создают заявления руководящего органа Коммунистической партии, сделанные в конце прошлой недели. Так, стало известно, что лидеры компартии вполне довольны предпринятыми в текущем году мерами поддержки экономики, а теперь сфокусируются на структурных реформах и примут меры по предотвращению спекуляций на рынке недвижимости. Контрцикличные меры руководства КНР могут снизить темпы притока ликвидности в фондовый рынок Китая в краткосрочной перспективе.   

Диаграмма 3. Индекс Shanghai Composite:

Источник: investing.com

События в Казахстане:

• Казахстан и Южная Корея договорились о сотрудничестве.
• Эксперты ожидают дальнейшего снижения базовой ставки в ближайший год.
• Власти Казахстана готовятся поддержать Токаева на выборах президента -- источники.
• Правительство РК меняет подход в работе с иностранными инвесторами.
• Болат Жамишев: Создание ЕНПФ было ошибкой.
• Строительство Astana LRT: ведутся переговоры с Китаем.
• Как изменился страховой рынок Казахстана с введением электронных страховок.
• В рамках программы «7-20-25» одобрено 7 189 заявок на предоставление займа.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 22 апреля 38,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 второго выпуска (KZKD00001079) с доходностью к погашению 8,76% годовых.
• Акимат Северо-Казахстанской области привлек на KASE 22 апреля 1,4 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000495 (SKK024_049) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

• Елшiбаев Е.И. избран Председателем Правления АО "Фонд проблемных кредитов".
• Изменен состав Совета директоров АО Kaspi.kz.
• Ульф Вокурка избран членом Совета директоров – независимым директором АО "Нурбанк".
• АО "НУХ "КазАгро" сообщило о результатах финансирования аграрного сектора Туркестанской области.
• Дочерний Банк АО "Сбербанк России" предоставил банковскую гарантию на строительство культурно-спортивного комплекса "Абай-Арена" в городе Семей.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "КазТрансГаз" за 2018 год.
• Анонс: 24 апреля 2019 года KASE проведет семинар "Refinitiv day on KASE: взаимоотношения инвесторов и эмитентов".

Международные события:

• США подтвердили введение полного запрета на импорт иранской нефти.
• Послы стран G7 поздравили Зеленского с победой на выборах на Украине.
• Аналитики не ждут от ЦБРФ изменения ставки в апреле.
• Почему Порошенко проиграл выборы президента Украины? Пять причин.
• Число задержанных по делу о взрывах на Шри-Ланке достигло 29 человек.
• Армия Хафтара объявила о планах нового наступления на Триполи.