Внешний фон к текущей сессии сформировался умеренно позитивным

На пятничных торгах на валютном спот-рынке KASE средневзвешенный курс нацвалюты против доллара США ослаб на 8 тиынов до 349,76 тенге за доллар при невысоком объеме торгов - 146,8 млн долларов США. Таким образом, по итогам прошлой недели тенге ослаб к доллару на 1,0% с 346,15 тенге за доллар. В то же время в пятницу нацвалюта незначительно укрепилась к российскому рублю до 5,53 тенге за рубль (-2 тиын). Одним из факторов давления на национальную валюту согласно пресс-релизу НБРК является уменьшение объема держателей-нерезидентов нот центрального банка. Так, за последние четыре месяца нерезиденты вышли из рынка ценных бумаг на сумму около 900 млн долларов США, что не могло не отразиться на валютном рынке. Регулятор отмечает, что интегрированность Казахстана с мировым финансовым рынком предполагает влияние глобальных трендов на ситуацию на нашем локальном рынке.

Внешний фон к текущей сессии сформировался умеренно позитивным: российский рубль в пятницу окреп до 63,34 рублей за доллар (-0,07%), а цены на нефть с открытия сегодняшних торгов показывают позитивную динамику и торгуются в среднем на уровне 73,52 долларов США за баррель (+0,42%).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:22 AST) торгуется на уровне 349,0 тенге за доллар, что на 76 тиын ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Объемы торгов на денежном рынке также были низкими. Ставки по однодневным операциям валютного свопа выросли на три б.п. до 8,00% годовых (объем: 15,7 млрд тенге), в то время как стоимость фондирования через репо овернайт подорожала на четыре б.п. и достигла отметки 8,08% годовых (191,4 млрд тенге). В пятницу НБРК разместил недельные ноты в объёме 233,6 млрд тенге под 8,10% годовых (100% спроса). Тем временем на предстоящей неделе НБРК проведет семь аукционов по продаже своих краткосрочных обязательств, из которых - пять по продаже недельных нот и по одному аукциону по продаже месячных и годовых обязательств.

Индекс KASE провел торги пятницы в диапазоне 2 257,4 – 2 309,7 пунктов, закрывшись со снижением на 1,13% до 2 275,4. При этом объём торгов снизился на 21,2% до 134,4 млн тенге. Наибольшие негативные изменения коснулись акций KAZ Minerals (-11,4% до 2 905,2 тенге), в то время как рост показали акции Народного Банка (+1,4% до 101,4 тенге) и Kcell (+1,6% 1 617,0 тенге). Изменения по остальным «голубым фишкам» представительского списка были менее 0,8%. Хотим отметить, что в пятницу акции KAZ Minerals на LSE выросли на 3,7% после обвала на 28% днем ранее. 

Российский рубль в пятницу приостановил девальвационное движение после трех дней ослабления. По итогам торгов в пятницу пара USDRUB закрылась на уровне 63,34 рублей за доллар (-0,07%). Вместе с тем новости об увеличении в текущем месяце покупки валюты Минфином РФ до 16,7 млрд рублей в день против 15,7 млрд рублей ранее имели ограниченное влияние на курсовую динамику рубля. Аналитики отмечают, что одним из главных факторов давления на рубль остается геополитический фон, связанный с возможным расширением санкций США, в том числе по отношению к долговым бумагам РФ.

Тем временем октябрьские фьючерсы на Brent в пятницу закрылись со снижением на фоне спекуляций о введении КНР импортных пошлин на газ и нефть из США. По итогам торгов Brent подешевел на 0,33% до 73,21 долларов за баррель. Согласно опубликованному в пятницу перечню товаров из США, на которые Китай планирует ввести пошлины, КНР готова ввести пошлину в размере 25% на импорт американского СПГ. Данные действия будут предприняты, если Вашингтон осуществит озвученные на прошлой неделе планы по наложению очередных тарифных мер. При этом Bloomberg ранее в пятницу сообщил о том, что Китай отказался соблюдать просьбу США о сокращении импорта иранской нефти.

Фондовые индексы США в пятницу выросли на фоне данных по безработице в стране. По итогам торгов индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq увеличился на 0,12%, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,46%, а промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,54%. Согласно данным Министерства труда, безработица в США в июле снизилась до 3,9% с 4% в июне, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 157 тысяч. Если показатель уровня безработицы совпал с прогнозом экспертов, то в отношении числа рабочих мест ожидания складывались вблизи 193 тысяч.

Между тем торговые противоречия между США и Китаем набирают обороты, и могут оказать давление на рынки. Министерство коммерции КНР в пятницу сообщило, что Китай готов ввести различные пошлины на импорт в страну американских товаров на сумму 60 млрд долларов. Данные меры министерство характеризует как рациональные и имеющие ограниченный характер, при этом КНР сохраняет за собой право на другие контрмеры в случае усиления торгового спора. В пятницу индекс доллара США приостановил восходящую динамику и закрылся на уровне 95,14 пунктов (-0,02%). В то же время президент США Трамп в субботу сообщил, что стратегия введения высоких пошлин на китайские товары сработала лучше, чем кто-либо мог предположить поскольку привела к резкому падению китайского фондового рынка (-27% в течение последних четырех месяцев).

Новостной фон на текущей неделе будет менее насыщенным. В центре внимания скорее всего будет развитие событий по торговым спорам между Вашингтоном и Пекином. В этой связи особый интерес представляет статистика по торговому балансу КНР (08.08). Внимание рынков также будет сфокусировано на данных по росту инфляции в США за июль (10.09), которые могут пролить свет на динамику повышения процентной ставки ФРС до конца этого года. В пятницу (10.09) также выйдут предварительные данные по ВВП Великобритании за второй квартал, которые помогут оценить состояние британской экономики. При этом по Еврозоне важных данных не ожидается.

События в Казахстане:

• Политика свободноплавающего обменного курса позволяет избегать накопления дисбалансов в экономике.
• КС МНЭ РК: величина прожиточного минимума в июле 2018 года составила 27 122 тенге.
• Суд и арбитраж при МФЦА: что они дают казахстанскому бизнесу?
• Товарооборот на Хоргосе увеличился почти на 40%.
• Кого государство не будет лечить бесплатно с 2020 года.

Корпоративные события:

• Fitch подтвердило рейтинги KEGOC на уровне «BBB-», прогноз «Стабильный».
• Дочерний Банк ВТБ наращивает ссудный портфель.
• АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило об изменениях в списке организаций, в которых владеет десятью и более процентами акций (долей участия в уставном капитале, паев).
• АО "Казкоммерцбанк" сообщило об изменениях в списке организаций, в которых владеет десятью и более процентами акций (долей участия в уставном капитале, паев).
• АО "Halyk Finance" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок общества, прогноз пересмотрен со "Стабильного" на "Позитивный".
• АО Kaspi.kz выкупило на KASE 03 августа 3 220 000 простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 445,00 тенге за акцию.
• АО "Аграрная кредитная корпорация" сообщило об изменении в составе Правления.

Международные события:

• Китай вводит пошлины на товары из США стоимостью $60 млрд.
• Российский генштаб сделал тайное предложение США по урегулированию в Сирии.
• Китай обвинил США в давлении на страны Азии.
• Россия ввела ответные пошлины на товары из США.
• Эрдоган объявил о намерении заморозить счета глав минюста и МВД США.
• В КНДР заявили о намерении Японии создать ядерное оружие.
• Число жертв землетрясения в Индонезии увеличилось вдвое.