Между тем показатели производственного сектора снижаются в США, Китае и ЕС

Первый день торгов на валютном рынке KASE по новым правилам завершился незначительным ростом стоимости доллара США. Напомним, с 1 июля Казахстанская фондовая биржа запустила сквозную сессию на валютном рынке с продлением торгов до 17:00 (ALA). После указанных изменений валютная сессия будет закрываться по итогам дня, в то время индикативный курс будет фиксироваться по состоянию на 11:00, 15:30 и 17:00 – завершение торгов. Так, по итогам вчерашней сессии средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 18 тиынов до 380,71 тенге за доллар. При этом объем торгов в сравнении с пятницей снизился на 4,5 млн долларов, до 77,6 млн долларов США. Между тем стоимость российского рубля на изменилась – 6,05 тенге за рубль.

На данный момент (10:27 ALA) курс доллара США на KASE составляет 381,90 тенге, что на 1,19 тенге выше средневзвешенного уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

Композитный индикатор денежного рынка MM Index вчера снизился на 41 б.п. до 8,22%. В частности, доходность операций репо овернайт уменьшилась на 67 б.п. до 8,37%, тогда как операции своп со сроком на один день подешевели на 47 б.п. до 6,62%    годовых. При этом объёмы торгов были на привычном уровне и составили 258,5 и 25,0 млрд тенге соответственно (среднедневные объёмы — 279,7 и 21,9 млрд тенге соответственно).

Тем временем в понедельник объем размещения на недельные депозиты Нацбанка был относительно высоким и составил 153,1 млрд тенге. Спрос на депозиты был удовлетворён полном объёме, а средневзвешенная доходность составила 9,05% годовых. Напомним, что пятничный депозитный аукцион был признан несостоявшимся в связи с недостаточным количеством конкурентных заявок.  

В сегменте высоколиквидных бумаг фондового рынка KASE произошла незначительная коррекция после роста, продолжавшегося на протяжении большей части прошлой недели. Индекс KASE по итогам торгов в понедельник снизился на 0,09% до 2 286,96 пунктов. В составе индекса подешевели долевые бумаги АО «Казахтелеком» (-2,08%), Kcell (-1,94%), KEGOC (-0,86%) и АО «КазТрансОйл» (-0,55%). Однако, рост стоимости акций KAZ Minerals (++2,73%) и АО «Народный банк Казахстана» (+1,98            %) свёл вчерашние потери индекса к минимуму.

Американский доллар вырос в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин согласились на перемирие в торговой войне. Так, индекс доллара США вчера вырос на 0,54%, до 96,84 пунктов. Напомним, что на полях саммита «большой двадцатки» главы США и КНР договорились о возобновлении торговых переговоров, также президент США заявил об ослаблении санкций в отношении Huawei. В то же время, Соединённые Штаты пока не будут вводить новые тарифы на товары из Китая, хотя действующие на данный момент остаются в силе.

Перемирие между США и КНР также поддержали рынки. Так, доходность 10-летних гособлигаций США за последние сутки снизилась на 3 б.п. до 2,01% годовых. В то же время растёт и фондовый рынок США. Индустриальный индекс Dow Jones вчера поднялся на 0,44%, более широкий индекс S&P 500 увеличился на 0,77%, а высокотехнологичный Nasdaq прибавил 1,27%. Отметим, что ограничившим рост долларовых активов фактором выступили слабые производственные статданные. Из опубликованного вчера отчёта Института управления поставками (ISM) следует, что производственный индекс в июне снизился до 51,7 пункта с 52,1 пунктов в мае. Данный показатель является минимальным с сентября 2016 года.

Однако отметим, что показатели производственного сектора снижаются не только в США. Так, индекс деловой активности (Purchasing Managers Index, PMI) в производственном секторе Китая в июне снизился до 49,4 пунктов, с майского уровня в 50,2 пунктов. Тем временем индекс менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны снижается пятый месяц подряд и упал до 47,6 пунктов в июне (май: 47,7 пунктов).

Курс по паре EURUSD вчера снизился на 0,64%, до 1,13 долларов за евро, а курс по паре GBPUSD снизился на 0,39%, до 1,26 долларов за фунт стерлингов. Давление на евро также создаёт решение США по расширению списка продукции из Евросоюза для возможного введения пошлин в ответ на субсидирование ЕС авиаотрасли. Общий объем товаров, на которые могут быть введены пошлины, был увеличен с 21 млрд до 25 млрд долларов.

В эти дни (01-02 июля) в Вене проходит заседание стран участниц ОПЕК+. Вчера министры стран ОПЕК договорились продлить ограничения на добычу нефти ещё на девять месяцев, до 31 марта 2020 года. Решение ещё должно быть ратифицировано странами не-ОПЕК, но некоторые из них, прежде всего Россия, уже дали своё согласие. Также вчера члены ОПЕК одобрили проект хартии бессрочного сотрудничества со странами не-ОПЕК. Тем временем министр энергетики Саудовской Аравии Халед аль-Фалех заявил, что планируется снизить мировые запасы нефти до уровня 2010-2014 годов. Однако, несмотря на продление договорённостей по сокращению уровня добычи, нефтяные коровки снижаются на фоне опасений по поводу замедления роста мировой экономики. Так, стоимость эталонной нефти марки Brent вчера снизилась на 0,9%, а к данному моменту снижается ещё на 0,46% и находится на уровне 64,91 долларов США за баррель.   

Биржевой курс российского рубля демонстрировал укрепление в понедельник на фоне роста аппетита к риску после саммита G-20 в японской Осаке и решений ОПЕК+. По итогам торгов пара USDRUB закрылась на отметке 62,97 рублей за доллар (-0,41%). Поддержку рублю может оказать и сокращение ежедневных закупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Аналитики ожидают, что ежедневный объём покупки валюты на открытом рынке Банком России с 05 июля по 06 августа может составить 15,2 млрд рублей (241 млн долларов) в сравнении с текущими 19,1 млрд рублей в день (303 млн долларов). Напомним, Минфин РФ опубликует план новых покупок валюты в среду, 03 июля.

События в Казахстане:

• Ерболат Досаев - Вводимые законодательные изменения усилят защиту прав и интересов заемщиков
• Инфляция в РК за январь-июнь 2019 года составила 2,6%.
• Цены предприятий-производителей промышленной продукции в июне 2019г.
• Цены на продовольственные товары в июне 2019 года.
• БВУ понизили ставки вознаграждения по срочным вкладам.
• Елжан Биртанов: Затраты государства с внедрением ОСМС не сократятся.
• От Нуркадилова до Байбека: чем запомнился каждый из акимов Алматы.

Корпоративные события:

• АО "Фридом Финанс" сообщило о присвоении агентством Standard & Poor's рейтинговых оценок АО "Фридом Финанс" и ООО Инвестиционная компания "Фридом Финанс" на уровне "В-/В", прогноз "Стабильный".
• Танатаров А.Б. избран заместителем генерального директора АО "КазТрансОйл".
• Изменен состав Правления АО "Halyk Finance".
• 04 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 102,0 млн облигаций KZ2C00005841 (AKMGb2) АО "АстанаГаз КМГ".

Международные события:

• ОПЕК согласовала продление сделки ОПЕК+ на девять месяцев - министр энергетики ОАЭ.
• США расширили список товаров из ЕС для пошлин за поддержку авиастроения - заявление.
• Иран нарушил установленный ядерной сделкой лимит запасов обогащенного урана.
• Активность в производственном секторе еврозоны замедлила рост пятый месяц кряду в июне - PMI.
• Европа и Южная Америка заключили торговую сделку века. На это ушло 20 лет.
• Иран по-прежнему будет исключен из сделки по сокращению добычи нефти ОПЕК+.
• Гонконг: полицейские вытеснили демонстрантов из здания парламента.