Глобальные рынки в ожидании заседания ФРС

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На пятничных торгах на валютном рынке KASE преобладали умеренно негативные настроения на фоне продолжающейся коррекции рынка углеводородов. По итогам торгов в пятницу курс по паре USDKZT вырос до отметки 426,29 тенге за доллар (+0,62 тенге). При этом объём торгов долларами сохраняется немного повышенным и составил 128,9 млн долларов (+4,3 млн), отражая в моменте интерес игроков рынка к купле-продажи валюты. Отметим, что валютные торги на текущей неделе будут вновь проводиться в усеченном формате – торги продлятся до 15:00.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 426,22 тенге за доллар, что на семь тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки привлечения тенговой ликвидности сроком на день к концу прошлой недели консолидировались вблизи нижней границы базовой ставки НБРК (TONIA – 8,00%, SWAP_1D – 8,10%). Стоимость коротких денег остается на нижнем уровне действующего коридора 7,5–10,5%, чему способствует сохраняющийся переизбыток коротких тенге у участников рынка.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Между тем фондовый рынок в завершающий день прошлой торговой недели продемонстрировал нейтральную динамику: индекс KASE сохранился на уровне 2 467,6 пунктов. Рост акций Народного Банка (+1,4%) и КазТрансОйла (+1,2%) был нивелирован снижением долевых инструментов Казатомпрома (-0,8%), Казахтелекома (-0,8%) и KEGOC (-0,5%). Из прошедших событий на долговом рынке отметим, что Казахстанский фонд устойчивости привлек на KASE 6,3 млрд тенге, разместив пятилетние облигации (KFUSb3) со средневзвешенной доходностью к погашению 11,2% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Волатильность на внешних рынках к концу прошлой недели была пониженной, так как инвесторы пребывают в ожидании заседания ФРС, запланированного на эту среду. Индекс доллара США по итогам пятницы не изменился, но к данному моменту снижается на 0,15% и находится на уровне 93,20 пунктов. Внимание приковано к тому, так ФРС будет воплощать в жизнь изменение ДКП, о котором было объявлено в августе на симпозиуме в Джексон-Хоул. Напомним, что глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС теперь будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. Однако ясные определения того, как изменится политика регулятора, не прозвучали до сих пор. В целом ожидается, что ФРС станет толерантной к более высокой инфляции, что ставит другие центральные банки в затруднительное положение. Так как влияние более слабого доллара по отношению к их валютам может поставить под угрозу их экономическое восстановление и их прогнозы по инфляции. С этой точки зрения также интересны заседания центробанков Британии и Японии, которые также ожидаются на этой неделе. Между тем, британские финансовые рынки переживают повышение волатильности на фоне роста вероятности разрыва соглашения по Brexit. Аналитики Morgan Stanley увеличили вероятность того, что Великобритания и ЕС перейдут на торговлю по условиям ВТО с 25% до 40%. Курс GBPUSD в пятницу снизился на 0,1%, но за выходные вырос на 0,23% и находится на уровне 1,28 доллара за фунт стерлингов. В то же время в Японии ожидаются выборы нового премьер-министра. Так, правящая Либерально-демократическая партия Японии сегодня выберет своего лидера, который станет преемником на этом посту уходящего в отставку Синдзо Абэ. На эту должность выдвинут три кандидатуры, но самые высокие шансы на получение должности у генерального секретаря кабинета министров Японии Есихидэ Суга. Курс USDJPY в пятницу вырос на 0,01%, а к данному моменту снижается на 0,05% и находится на уровне 106,1 иен за доллар.

НЕФТЬ

На растущих опасениях за спрос на сырье в свете продолжающегося распространения коронавируса котировки нефти Brent по итогам пятницы снизились на 0,6% до 39,83 долларов за баррель, но к данному моменту торгуются за 39,97 долларов за баррель (+0,4%). Напомним, опубликованные в четверг данные EIA показали, что запасы коммерческой нефти в США за прошедшую неделю выросли на 2,0 млн баррелей, тогда как ожидалось снижение на 1,3 млн баррелей. В то же время уровень добычи нефти вырос с 9,7 до 10,0 млн баррелей в сутки. Указанные данные создавали давление на котировки в пятницу. Однако к Мексиканскому заливу приблизился тропический шторм «Салли», который может усилиться до урагана второй категории. Отмеченные обстоятельства оказывают поддержку котировкам на сегодняшних торгах.   

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Пятничные торги на Московской бирже были также малоактивными. Так, курс USDRUB снизился на 0,15% до 75,10 рублей за доллар. Поддержку российской валюте оказывают ожидания роста продаж валюты ЦБР со следующего месяца в счет сделки с контрольным пакетом акций Сбербанка. Также на стороне рубля приближение налогового периода. Также отметим, риски введения антироссийских санкций снижаются с каждым днем, что также выступает на стороне рубля.

События в Казахстане:                    

• Нурсултан Назарбаев встретился с главой МИД КНР.
• Мораторий на прием на госслужбу намерены ввести в Казахстане.
• Как прокуратура будет защищать права предпринимателей.
• Пенсионные деньги на покупку недвижимости: ждать ли резкого повышения цен?
• Сколько потратят из республиканского бюджета на создание рабочих мест.
• Более 2,3 тысячи золотых слитков приобрели казахстанцы в августе.
• KASE продлевает действующий регламент работы на 14–18 сентября.

Корпоративные события:  

• Изменен состав Правления Дочернего Банка АО "Сбербанк России".
• Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" выплатил дивиденды по простым акциям за 2019 год.
• Новые акционеры вошли в Tengri Bank через малые предприятия.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 11 сентября 6,3 млрд тенге.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 11 сентября 6,7 млрд тенге.
• Акционеры АО "АЗИЯ АВТО" утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2019 год.

Международные события:

• ВОЗ зафиксировала беспрецедентный прирост заражений SARS-CoV-2.
• AstraZeneca возобновила испытания оксфордской вакцины.
• На очередной акции "желтых жилетов" в Париже задержаны свыше 250 человек.
• Правительство на востоке Ливии просит об отставке на фоне протестов.
• Греция вооружается в свете конфликта с Турцией.
• СМИ называют Oracle покупателем видеосервиса TikTok.
• Nvidia собирается купить разработчика чипов более чем за $40 млрд.