Проект новых санкций против России способствует волатильности

01.04.2019

720 просмотров

Проект новых санкций уже прошел согласование в госдепартаменте и министерстве финансов США и ожидает финального решения Белого дома

В пятницу на валютных торгах KASE курс доллара США практически не изменилась – 380,04 тенге за доллар (-2 тиына), а объем торгов вернулся на привычный уровень в 127,0 млн долларов США. Курс российского рубля также не изменился – 5,87 тенге за рубль. Отметим, что нейтральная динамика на казахстанском валютном рынке может быть отчасти связана с тем, что стоимость эталонной нефти Brent на протяжении трёх дней оставалась вблизи 67,8 долларов США за баррель.

На текущей утренней курс доллара на KASE (10:28 AST) составляет 379,90 тенге, что на 14 тиынов ниже уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали разностороннюю динамику при привычных объёмах торгов. Средневзвешенная стоимость привлечения/размещения по операциям репо овернайт выросла до 8,29% годовых (+3 б.п.), в то время как привлечение тенговой ликвидности под доллар США (своп) стоило участникам рынка в среднем 6,92% годовых (-32 б.п.). Совокупный объём сделок составил 314,0 млрд тенге по сравнению со среднесуточным объёмом с начала года в 320,5 млрд тенге.

В то же время на депозитном аукционе отмечалось увеличение объёма размещения – Нацбанк привлёк 58,0 млрд тенге (+19,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности в 8,91% годовых (-1 б.п.). Однако, объем все ещё остаётся ниже среднего уровня в 85,9 млрд тенге. Тем временем задолженность Нацбанка по недельным депозитам находится на уровне 331 млрд тенге, тогда как объем задолженности по нотам в обращении находится вблизи 3,8 трлн тенге. Отметим, что в начале прошлой недели объем нот в обращении находился вблизи 4,2 трлн тенге.

В минувшую пятницу фондовый индекс KASE завершил торги с значительным ростом – плюс 2,7% до 2 461,26 пунктов. При этом объем торгов увеличился до 345,6 млн тенге, что в 3,8 раза больше в сравнении с торгами в четверг. Лидером роста в пятницу стали долевые бумаги KEGOC, подорожавшие на 8,0%. Тем временем стоимость акций Казахтелекома увеличилась на 5,38%, а долевые бумаги Kcell подорожали на 4,69%. Напомним, что ранее сообщалось о том, что акции АО «Казахтелеком» и АО «Кселл» включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам на Санкт-Петербургской бирже. К тому же была опубликована предварительно утверждённая финансовая отчётность Казахтелекома за 2018 год, показавшая рост чистой прибыли компании более чем в два раза до 40,4 млрд тенге. В то же время рост индекса ограничило снижение стоимости акций БЦК (-1,26%) и Народного банка (-1,2%).

Тем временем слабые экономические статданные создают давление на американский доллар. Так, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (PCE), который является основным индикатором по инфляции для ФРС, замедлился до 1,8% в январе с 2,0% в декабре. Отметим, что экономисты ожидали замедления показателя до 1,9%. В то же время расходы физических лиц, которые составляют более двух трети экономической активности в США, выросли на 0,1% в январе, тогда как аналитики ожидали роста расходов на 0,3%. Между тем, на фоне снижения ставок по ипотеке продажи новых домов в США выросли до максимума за год. Так, продажи нового жилья в США в феврале выросли на 4,9% до 667 тыс. домов в годовом исчислении против пересмотренного значения в 636 тыс. в январе. Аналитики ожидали снижения этого показателя до 620 тыс. домов. Отметим, что по последним данным государственной ипотечной корпорации Freddie Mac, средняя фиксированная ставка по 30-летней ипотеке снизилась до минимального значения за последние 14 месяцев: 4,06% годовых против 4,28% годовых неделей ранее - снижение на 22 б.п. является максимальным недельным снижением с 2008 года. Также против доллара США играет повышение аппетита инвесторов к риску на фоне прогресса в торговых переговорах между Вашингтоном и Пекином. Однако, индекс доллара США несмотря на давление вырос в пятницу на 0,08% до 97,28 пунктов. Подобная динамика индекса доллара была связана с событиями в Великобритании. Так, британский парламент в третий раз отклонил сделку по выходу из Евросоюза, подготовленную премьер-министром Терезой Мэй. За документ проголосовали 286 депутатов, против — 344 народных избранника. Сегодня в Палате общин будет проведён второй раунд «ориентировочных голосований» по альтернативным вариантам соглашения об условиях выхода страны из ЕС. Если британские парламентарии не определятся, что они будут делать дальше, то значительно вырастет вероятность «жёсткого» Brexit 12 апреля. Курс по паре GBPUSD снизился 0,08% до 1,30 долларов за фунт, тогда как курс по паре EURUSD снизился на 0,04% до 1,12 долларов за евро.

Между тем цены на нефть Brent в пятницу выросли на 0,84% до 68,39 долларов за баррель (июньский фьючерс). Нефтетрейдеры отыгрывали данные Baker Hughes, о снижении буровых установок в США на восемь штук до 816 единиц, что является самым низким показателем с апреля 2018 года. Поддержку котировкам также продолжает оказывать напряженность вокруг санкций США в отношении энергетического сектора Ирана. Так, системы отслеживания судов Refinitiv Eikon зафиксировали, что японские нефтеперерабатывающие заводы приостановили закупки иранской нефти в преддверии истечения временного исключения страны из санкций США. Напомним, для ряда стран (Китай, Индия, Италия, Греция, Япония, Южной Корея, Тайвань и Турция) администрация Белого дома предоставила временное исключение от санкций за покупку иранской нефти в определенных объемах, которое истекает в мае текущего года.

Российский рубль ближе к концу торговой сессии пятницы резко подешевел из-за сообщений о новых санкциях США против России. По итогам торгов пара USDRUB закрылась на отметке 65,63 рублей за доллар, что на 1,07% выше в сравнении с уровнем закрытия предыдущих торгов. В пятницу агентство Bloomberg сообщило о получении Белым домом пакета новых санкций против России, связанных с отравлением Скрипалей в 2018 году. По словам собеседников агентства, проект новых санкций уже прошел согласование в госдепартаменте и министерстве финансов США и ожидает финального решения Белого дома. Какие именно ограничения могут быть введены пока неизвестно, но один из источников агентства утверждает, что новые меры могут коснуться российского банковского сектора.

События в Казахстане:

Премьер-министр посетил предприятия Алматы.
О ситуации на финансовом рынке.
Краткий обзор инвестиционной деятельности по пенсионным активам ЕНПФ за февраль 2019 года.
Обзор инфляции, март 2019 г.
КТЖ отказали в повышении тарифа на ж/д грузоперевозки.
Срок подачи заявления на рефинансирование валютного займа заканчивается 15 июля 2019 года.

Корпоративные события:

АО "Национальная компания "КазМунайГаз" объявило о результатах предложения о получении согласия в отношении международных облигаций четырех выпусков.
Внесено дополнение в повестку дня внеочередного общего собрания акционеров АО "БАСТ", назначенного на 15 апреля 2019 года.

Международные события:

Украина: кто победил на президентских выборах.
США подготовили новые санкции против России в связи с делом Скрипалей -- Bloomberg.
Китай вновь заморозил решение взимать повышенные пошлины на импорт авто из США.
Британский парламент в третий раз отверг сделку о Brexit.
США заявили, что Россия и Куба «заплатят» за поддержку Венесуэлы.
В ЕС назвали встречу Алиева и Пашиняна в Вене обнадеживающей.
Власти РФ уже в 2019 году могут отменить требования к капиталу банков для допуска к средствам бюджета.
Трамп попросил Ким Чен Ына передать США ядерное оружие КНДР.
Эрдоган заявил о победе своей партии на муниципальных выборах в Турции.