Рост нефтяных котировок остается сдержанным несмотря на перспективы снижения добычи на 20 млн баррелей в сутки

14.04.2020

662 просмотров

Баррель нефти Brent торгуется за 32,21 доллара США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта продолжила укрепляться в понедельник на фоне перспектив роста нефтяных котировок и улучшения настроений инвесторов на внешних рынках. Так, средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 3,78 тенге, до отметки 427,25 тенге за доллар. При этом объём торгов сохраняется пониженным и составил всего 64,5 млн долларов (-20,5 млн), что в том числе обусловлено ограничениями Нацбанка по операциям в рамках реализации денежно-кредитной политики.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 425,50 тенге за доллар, что на 1,75 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник на KASE продемонстрировали минимальное изменение, а ММ Index вырос на 9 б.п. до 8,45%. Тем временем операции РЕПО «овернайт» подорожали на 12 б.п. до 8,46% годовых, а стоимость однодневных операций своп снизилась на 20 б.п. до 8,33% годовых (-20 б.п.). Совокупный объём торгов однодневными инструментами составил 198,5 млрд тенге против среднедневного объема в текущем году в 315,3 млрд тенге.

В то же время Нацбанк провел два аукциона по изъятию краткосрочной ликвидности. Рынку помимо недельных депозитов были предложены четырехнедельные ноты. Спрос на ноты составил 197,2 млрд тенге, из которых были удовлетворены заявки на 96,3 млрд тенге. Средняя доходность размещенных нот составила 10,68% годовых. На недельные депозиты Нацбанком были привлечены 130,5 млрд тенге при доходности в 10,92% годовых (спрос: 159,5 млрд тенге). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 3,7 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговая неделя на казахстанском рынке акций стартовала с позитивной динамики и индекс KASE вырос до отметки 2 259,20 пунктов (+0,42%). Лидерами роста выступили акции НАК «Казатомпром» (+2,79%), АО «Банк ЦентрКредит» (+1,37%) и АО «Кселл» (+1,21%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Финансовые рынки по-прежнему под давлением из-за распространения Covid-19, так как жесткие ограничения на передвижение втягивают мировую экономику в глубокую рецессию. Однако более медленный поток новостей в последние несколько дней повысил риск-аппетит инвесторов, а доллар, который служит активом-убежищем, немного снизился. Так, индекс доллара США за вчерашний день снизился на 0,13%, а к данному моменту снижается еще на 0,21% и находится на уровне 99,18 пунктов. Давление на доллар также продолжают создавать меры ФРС, которые наводнили финансовую систему долларами для решения проблемы с ликвидностью, вызванной, в частности, повышенным спросом на американскую валюту. Тем временем фондовый рынок США оказался под давлением, так как внимание инвесторов переключилось на начинающийся сегодня сезон квартальной отчетности. В целом ожидается значительное ухудшение финансовых показателей американских компаний, что приводит к снижению спроса на их акции. За вчерашний день индустриальный индекс Dow Jones снизился на 1,39%, более широкий индекс S&P просел на 1,01% и лишь высокотехнологичный Nasdaq смог набрать 0,48%. Тем временем на сегодняшних азиатских торгах преобладают позитивные настроения и фондовые индексы Китая, Японии, Кореи и Австралии демонстрируют позитивную динамику.

НЕФТЬ

Несмотря на беспрецедентную сделку по сокращению уровня добычи рост нефтяных котировок остается достаточно сдержанным, так как инвесторы продолжают оценивать то, насколько эффективными будут меры по балансировке спроса и предложения. Напомним, что в воскресенье страны ОПЕК+ достигли окончательного соглашения о сокращении добычи нефти на 9,7 млн баррелей в сутки в мае–июне 2020 года. Тем временем страны вне ОПЕК+ (США, Канада, Бразилия и др.) также согласились сократить добычу. Таким образом суммарное сокращение мировой добычи нефти может составить 20 млн баррелей в сутки. Тем временем стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера снизилась на 0,87%, а к данному моменту растет на 1,48% и находится на уровне 32,21 долларов США.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль открыл текущую неделю укреплением на фоне сниженной активности игроков из-за продолжающихся пасхальных выходных на некоторых рынках мира. По итогам торгов понедельника курс USDRUB снизился на 0,20% до 73,60 рублей за доллар. Между тем внешний долг РФ по состоянию на 01 апреля 2020 года, по оценке Банка России, составил 450,0 млрд долларов, снизившись с начала года на 40,8 млрд долларов, или на 8,3%. Это минимальное значение внешнего долга страны за последние 11 лет. Как сообщили в ЦБР, ключевую роль в динамике показателя сыграла отрицательная переоценка, обусловленная ослаблением российского рубля.

События в Казахстане:

Более 200 тысяч жителей мегаполисов вернутся на работу после 20 апреля.
Соцвыплаты получили 1,8 млн казахстанцев.
37 казахстанских экспортеров получили поддержку холдинга «Байтерек» с начала года.
В Алматы продолжается строительство метро и транспортных развязок.
Помощь в 42 500 тенге: заявления подают от имени умерших и уехавших на ПМЖ за границу.
Казахстан в рамках пакта ОПЕК+ в мае-июне сократит добычу нефти на 390.000 баррелей в сутки.
Заявки на экспорт 10 тысяч тонн капусты поступили в Минсельхоз.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 13 апреля 51,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-300 третьего выпуска (KZKD00000857) с доходностью к погашению 10,2% годовых.

Корпоративные события:

АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок банка и его облигаций, прогноз "Негативный".
АО "ForteBank" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтингов банка на уровне "В", прогноз "Негативный".
16 апреля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 4,0 млн облигаций KZ2C00006385 (KAFIb9) АО "КазАгроФинанс".

Международные события:

Вице-председатель ФРС: у ЦБ есть инструменты для предотвращения дефляции -- Bloomberg TV.
Кудрин прочит проблемы банкам РФ через несколько месяцев
Парламент Украины принял обновленный бюджет-2020 с дефицитом 7,5% ВВП.
Новак: российские нефтекомпании не допустят потери скважин, сокращая добычу.
Bloomberg назвал причину изменения позиции России по нефтяной сделке
В США завершают разработку плана по снятию ограничений из-за коронавируса.
Коронавирус: пять стран, которые первыми восстановят экономику и вернутся к нормальной жизни.