Нефть резко подешевела на новостях о введении Китаем санкций против американского импорта

Российский рубль заметно ослаб к доллару США по итогам торгов среды на Московской бирже на фоне публикации в СМИ полного текста законопроекта Сената США о запрете на покупку резидентами США российского суверенного долга и на расчеты российских банков в долларах, а также объявления о введении санкций со стороны Госдепа.  Между тем первый блок «санкционного» пакета со стороны Госдепа (касающийся дела Скрипалей), который вводится с 22 августа, предполагает полный запрет на экспорт в Россию электронных устройств, а также комплектующих двойного назначения. По итогам торгов курс USDRUB ослабел на 3,22% до 65,55 рублей за доллар. Негативные настроения в отношении дальнейших санкций США продолжают выступать одним из основных факторов давления на рубль. Вслед за падением рубля на Московской бирже российский фондовый рынок также показал заметное снижение. По итогам торгов индекс московской биржи к вчерашнему закрытию снизился на 0,83% - до 2 293,01 пунктов, а индекс РТС - на 2,91% до 1 113,78 пунктов.

Негативные изменения на фондовом и валютном рынках РФ спровоцировали рост доходности российских гособлигаций. Так, доходность 5-летних госбумаг выросла до максимальных значений текущего года - 7,86% годовых, доходность 10-летних пробила отметку 8,1% впервые с весны 2017 года, в то время как доходность 15-летних достигла значения 8,13% годовых впервые с апреля 2017 года.

Диаграмма 1. Курс USDRUB:

Источник: investing.com

Диаграмма 2. Индекс РТС:

Источник: investing.com

Диаграмма 3. Доходность 5-летних гособлигаций РФ:

Источник: Investing

Вместе с тем фьючерсы на Brent вчера резко подешевели, закрывшись на уровне 72,22 долларов за баррель (-3,26%). Поводом для разворота ранее наблюдавшегося «бычьего» настроя послужили сообщения КНР о введении пошлин в отношении американских товаров. В среду министерство коммерции КНР сообщило, что Китай 23 августа одновременно с США введет пошлины на второй список американских товаров на сумму 16 млрд долларов. Повышенные пошлины в том числе затронут импортируемые из США автомобили, авиатопливо, медицинское оборудование, уголь и газ. К тому же, более слабое, чем ожидалось, снижение запасов нефти в США на прошлой неделе добавило давления в сторону снижения цен. Администрация энергетической информации (EIA) сообщила о снижении запасов на прошлой неделе на 1,351 млн баррелей, в то время как аналитики ожидали более значительного снижения - на 2,3 млн. баррелей.

Валютные торги на KASE в среду завершились укреплением средневзвешенного курса тенге к доллару США на 23 тиынов до 348,59 тенге за доллар. Отмечаем, национальная валюта с некоторым лагом отреагировала на улучшение внешнего фона во вторник. При этом объём торгов по валютной паре USDKZT снизился на 34% и составил 85,7 млн долларов. В то же время средневзвешенный курс по паре RUBKZT закрылся на уровне 5,49 тенге за рубль (-1 тиын).

Из опубликованной статистики в среду хотим отметить сокращение дефицита текущего счета в два раза до 1,4 млрд долларов (2,9 млрд долларов в первом полугодии 2017 года). Согласно сообщению НБРК, стабильная экономическая ситуация в странах партнерах и рост добычи нефти и газового конденсата благоприятно влияют на динамику экспорта – экспорт товаров увеличился на 21,8% до 28,6 млрд долларов. При этом рост внутренней экономики способствовал увеличению импорта товаров на 7,8% до 16,1 млрд долларов. В итоге, торговый баланс улучшился на 46,2% до 12,5 млрд долларов США. Между тем основным сдерживающим фактором к сокращению дефицита текущего счета по-прежнему являются доходы иностранных прямых инвесторов, которые в связи с ростом экспортных доходов увеличились на 32,8% до 11,2 млрд долларов. Улучшение платежного баланса, как одного из фундаментальных факторов влияния на курс национальной валюты, будет оказывать благотворное влияние на динамику изменения курса тенге.

Тем не менее пре-маркет для тенге сегодня складывается негативным: резкое ослабление рубля вкупе с падением котировок нефти с большой вероятностью окажет серьезное давление на национальную валюту.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:50 AST) торгуется на уровне 354,7 тенге за доллар, что на 6,11 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 4. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке показали незначительную восходящую динамику в среду (TONIA – с 8,12% до 8,22%, SWAP-1D – с 7,92% до 8,00%) при относительно низких объёмах торгов (TONIA –198,2 млрд тенге, SWAP-1D – 10,1 млрд тенге). Вместе с тем определённую поддержку тенге оказывает политика НБРК по изъятию излишней краткосрочной тенговой ликвидности с рынка. В среду центральный банк разместил недельные ноты на сумму 94,9 млрд тенге под 8,09% годовых (100% спроса), а также месячные обязательства на сумму 238,7 млрд тенге под 8,22% годовых (100% спроса). Совокупный объём нот в обращении продолжил восходящую динамику и находится вблизи 3,7 трлн тенге.

В среду индекс KASE продолжил коррекционное движение вниз, закрывшись на отметке 2 250,27 пунктов (-0,16%) при объеме торгов 48,7 млн тенге (-16%). При этом только четыре из семи входящих в фондовый индекс KASE акций завершили торги на отрицательной территории. В лидерах по снижению оказался банковский сектор – бумаги Народного Банка подешевели на 0,95%, БЦК – на 0,36%. В лидерах роста – акции медедобывающей компании KAZ Minerals, которые подорожали еще на 0,67% (во вторник акции прибавили 2,55%). Напомним, на следующей неделе ожидается публикация корпоративной отчетности ряда компаний списка индекса KASE, включая KEGOC (13.08), БЦК (13.08) и KAZ Minerals (16.08), которая будет иметь определенный эффект на динамику изменения цен на акции указанных компаний.

В то же время рынок акций США закрылся разнонаправленно, балансируя между сильной корпоративной отчетностью и ухудшением торговых отношений между Вашингтоном и Пекином. По итогам торгов промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,18%, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,03%, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,06%. В то же время на азиатских площадках сегодня также наблюдается разносторонняя динамика. Таможенное управление КНР сообщило, что профицит торгового баланса КНР снизился в июле до 28,05 млрд в долларовом выражении по сравнению с 41,46 млрд в июне. Консенсус-прогноз экспертов указанного показателя составлял 38,92 млрд долларов.

События в Казахстане:

• Дефицит текущего счета сократился в два раза по итогам полугодия.
• Бахыт Султанов о ситуации с курсом тенге: Мы пока выдерживаем.
• Изменение цен на рынке жилья в июле 2018 года.
• Ташкент поддержал предложение Дариги Назарбаевой об азиатском шенгене.
• Шаяхметова: Halyk Bank потратил на объединение с Qazkom более 250 млрд тенге
• Как Сбербанк России хочет стать лидером банковского рынка в Казахстане.
• Во сколько обойдется Казахстану строительство нового НПЗ.
• Китайская Cathay Industrial Biotech инвестирует $2,5 млрд в строительство завода в Костанае.

Корпоративные события:

• В Казахстанском фонде гарантирования депозитов новый руководитель.
• Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" сообщил о получении займа в размере 40,0 млн долларов США.
• АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 697,6 млн тенге.

Международные события:

• США введут санкции против России из-за «дела Скрипалей».
• Сенаторы США решили признать Россию спонсором терроризма.
• Samsung Group вложит $22 млрд в развитие новых технологий.
• Uber вдвое увеличит инвестиции в подразделение грузоперевозок.
• Интеграция и деградация: как живет Южная Осетия спустя 10 лет после войны.
• Экс-премьеру Малайзии предъявили обвинения в отмывании денег.
• Яндекс купил сервис мобильной доставки топлива для автомобилей.