Сегодня НБРК может в очередной раз понизить базовую ставку

19.01.2024

589 просмотров

94% опрошенных АФК экспертов финрынка ожидают снижения ставки на сегодняшнем заседании

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT практически полностью отыграла рост предыдущей сессии, закрывшись на уровне 451,72 тенге за доллар (-1,24 тенге) при увеличении объема торгов до 201,4 млн долларов (+22,5 млн). Укрепление нацвалюты происходило на фоне заметного роста нефтяных котировок и улучшения риск-аппетита мировых инвесторов. Из внутренних факторов поддержку тенге могло оказывать традиционное для начала года замедление деловой активности, а также регулярные продажи инвалюты в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда.

Сегодня в фокусе внимания участников локального валютного рынка – решение НБРК по базовой ставке. Напомним, что согласно январскому опросу АФК, 94% опрошенных экспертов финрынка ожидают очередного ее снижения.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в четверг заметно выросли: TONIA – до 15,54% (+72 б.п.), SWAP – до 9,82% (+30 б.п.). При этом объем торгов остается у средних значений прошлого года, составив 864,6 млрд тенге (-25,2 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 614 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 15,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,2 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE увеличился, закрывшись у отметки 4 367,17 пункта (+0,2%). При этом рост стоимости акций Kcell (+3,1%) и Kaspi (+0,9%) был частично нивелирован умеренными распродажами долевых бумаг Казатомпрома (-1,0%) и Народного Банка (-0,7%). Между тем Казахтелеком вчера сообщил о выплате гарантированных дивидендов по привилегированным акциям за 2023 год совокупным объемом 67,1 млн тенге (300 тенге на одну акцию). Также отметим, что в следующую пятницу ожидаются операционные отчеты Казатомпрома и КазТрансОйла за 2023 год, что может способствовать повышенной волатильности акций этих компаний на следующей неделе.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг выросли в пределах 0,5-1,4% на фоне роста спроса на акции технологических компаний. Акции тайваньского производителя чипов TSMC, зарегистрированного в США, выросли почти на 10% после публикации сильного прогноза по выручке (+20%) на 2024 год из-за растущего спроса со стороны компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Также инвесторы могли позитивно воспринять высказывания главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика о том, что снижение процентных ставок может быть начато в ближайшие месяцы при «убедительных доказательствах» снижения инфляции. Между тем Минтруда США опубликовало очередную порцию сильной макростатистики: количество американцев, обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало до 187 тыс., что является минимумом с сентября 2022 года.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в четверг выросли на 1,4%, до 79 долларов за баррель, под воздействием сразу нескольких факторов. Во-первых, ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему остается напряженной: США вновь атаковали объекты в Йемене, Пакистан нанес Ирану ответный удар на ракетные обстрелы. Во-вторых, сильные холода в ряде регионов США стали причиной сокращения добычи на 650-700 тыс. б/с в Северной Дакоте, одном из ведущих штатов по производству нефти. И, наконец, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,5 млн баррелей при прогнозе снижения лишь на 0,3 млн. Эти факторы, вероятно, перевесили прогнозы МЭА, согласно которым, в 2024 году на мировом нефтяном рынке будет наблюдаться профицит в 0,54 млн б/с, несмотря на потенциальный рост спроса до 102,96 млн б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в четверг снизил темп ослабления, зафиксировавшись на отметке 89,05 рубля за доллар (+0,1%). Вероятно, давление на рубль из-за сообщений СМИ о сокращении банками Китая и Турции операций с российскими контрагентами было практически полностью компенсировано сохраняющимися обязательными продажами валютной выручки экспортерами и высокими процентными ставками в системе. Между тем дальнейшее ослабление рубля может ограничиваться предстоящим налоговым периодом, пик которого приходится на 29 января.

События в Казахстане:

Токаев: сотрудничество между Казахстаном и Италией будет очень плодотворным.
Касым-Жомарт Токаев выступил на Инвестиционном круглом столе «Казахстан-Италия».
Рассчитываем, что товарооборот с Италией достигнет $20 млрд – президент.
Россия договорилась с Казахстаном об увеличении поставок нефти в Китай на 40%.
Казахстан исполнил свои обязательства в ВТО по упрощению процедур торговли.
IPO QazaqGaz остается в планах у фонда Самрук-Казына на 2025 год.
Промышленное производство в Казахстане за прошлый год выросло на 4,3%.
За год индекс цен на социально значимые товары повысился на 2,6%.

Корпоративные события:

KASE подвела последние итоги года перед объединением с AIX.
Одного из мобильных операторов Казахтелекома могут передать новому инвестору.
Home Credit Bank направит на дивиденды 88% прибыли.
Chevron Direct Investment Fund заключила инвессоглашения до 41 млн долларов в Казахстане.
Казахтелеком выплатил гарантированные дивиденды по привилегированным акциям KZ0009094645 (KZTKp) за 2023 год.
Новый терминал аэропорта Алматы готов почти на 90%.

Международные события:

Байден заявил об угрозе США из-за бездействия конгресса в отношении сделки по Украине.
Глава Еврокомиссии о финансовой помощи Украине: мы найдем решение, устраивающее все 27 стран ЕС.
Европарламент принял резолюцию, осуждающую Венгрию за подрыв основополагающих ценностей ЕС.
Конгресс США утвердил проект финансирования ведомств страны до начала марта.
Арабские страны разработали план по прекращению огня в секторе Газа.
Нетаньяху отверг создание палестинского государства в любом послевоенном сценарии.
НАТО проведет учения – самые крупномасштабные после «холодной войны».
Доходы от нефтяного экспорта России в декабре упали до шестимесячного минимума.