Российский рубль продолжает восстанавливаться после достижения минимума за последние полтора года

Некоторое ослабление геополитических рисков, связанных с ситуацией вокруг Сирии, имело позитивный эффект на мировых рынках. Отмечаем, в четверг Трамп заявил, что возможная атака на Сирию может случиться очень скоро или не так скоро вообще, что уменьшило опасения конфронтации между США и РФ. Тем временем источники CNN в администрации США уточнили, что пока Вашингтон продолжает консультации со своими союзниками. Очевидно, что решение по ответным мерам еще не принято, и ранние обещания Трампа о принятии решения в течение двух суток не реализовались. При этом NYT сообщило, что Трамп и его советники склоняются к тому, что только более мощный удар по Сирии сможет стать сдерживающим фактором против дальнейшего использования сирийскими властями химического оружия. На этом фоне, в среду, 11 апреля, из военно-морской базы в Норфолке (Вирджиния, США) вышла в поход ударная группа во главе с авианосцем USS Harry Truman, одного ракетного крейсера и четырех ракетных эсминцев, на борту которых находится около 6,5 тыс. военных. Ожидается, что позже к группе присоединятся другие американские военные корабли, а у берегов Европы еще и немецкий фрегат «Гессен». Как сообщило командование, группа направилась в Средиземное море, поближе к берегам Сирии.

Между тем фондовый рынок США в четверг вырос на фоне охлаждения геополитических опасений, а также ожиданий о сильных квартальных данных от компаний. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 1,21%, S&P 500 на 0,83%, а Nasdaq прибавил 1,01%. В то же время азиатские индексы на сегодняшних торгах, за исключением китайских индексов, показывают положительную динамику роста. Улучшению настроений на рынке также способствовали экономические данные, опубликованные в четверг. Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю снизилось, свидетельствуя о сохраняющейся устойчивости рынка труда. Так, министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице уменьшилось на 9 тыс. до 233 тысяч. Безработица остается на уровне 4,1% с октября пошлого года, что является самым низким уровнем с конца 2000 года. Работодатели создают рабочие места вне сельского хозяйства в течение 90 месяцев подряд, и это самая длительная подобная серия роста рабочих мест за все время ведения наблюдений. Отмечаем, индекс доллара вчера вырос на 0,27% до 89,49 пунктов.

Казначейство США вчера разместило 30-летние облигации на 13 млрд долларов при доходности 3,044%. При этом спрос в 2,41 раз превысил предложение. Первичные дилеры выкупили 24,4% объёма размещения, прямые покупатели 14,59%, непрямые покупатели 78,8%.

Диаграмма 1. Доходность 10-летних нот Казначейства США:

Источник: StockCharts

Российский рубль продолжает восстанавливаться после достижения минимума за последние полтора года. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже российский рубль укрепился к доллару США на 0,93% до 62,0 рублей за доллар. Тем временем ситуация вокруг Сирии продолжает оставаться основным риском для рубля.

По итогам утренней и дневной валютных сессий четверга средневзвешенный курс национальной валюты в паре с долларом США на KASE укрепился до отметки 329,61 тенге за доллар, отыграв 1,27 тенге по отношению к значению среды. При этом объём торгов с долларом снизился более чем в два раза и составил 256,3 млн долларов. Тем не менее, с начала недели валютная пара USDKZT ослабевает на 3,1%, с 319,66 до 329,61 тенге за доллар. Между тем в паре с российским рублем на торгах четверга тенге ослаб на 11 тиын до 5,30 тенге за рубль (с начала недели укрепился на 4,5% или 25 тиын). Текущий сентимент на валютном рынке страны умеренно-позитивный, и обусловлен стабилизацией ситуации на финансовом рынке РФ и укреплением курса рубля, а также высокими ценами на нефть.

На данный момент (10:35 AST) валютная пара USDKZT торгуется за 327,17 тенге за доллар (-2,44 тенге). 

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка вчера показали разностороннюю динамику. В сегменте валютного свопа доходность снизилась с 11,25% до 9,66% годовых, а по операциям репо выросла до отметки 9,08% годовых (+8 б.п.). Отмечаем, НБРК будет принимать очередное решение по базовой ставке в условиях волатильности на валютном и денежном рынке страны. Мы ожидаем, что регулятор не будет снижать базовую ставку на заседании в понедельник, 16 апреля.  

Тем временем в четверг центробанк разместил недельные ноты на сумму 200,0 млрд тенге под 8,57% годовых при спросе в 213,3 млрд тенге. Сальдо операций постоянного доступа (валютный своп, прямое/обратное репо, депозиты в НБРК) – положительное (50,5 млрд тенге), в то время как изъятие ликвидности посредством операций открытого рынка (ноты, аукционы по покупке ценных бумаг с обратной продажей) составляет 4,2 трлн тенге.

Казахстанский фондовый рынок по итогам торгов четверга закрылся снижением: индекс KASE опустился на 1,6% и зафиксировался на уровне 2 408,85 пунктов. При этом объём торгов с акциями вырос в 1,8 раз до 585,1 млн тенге. Давление на индекс оказали акции банковского сектора - БЦК (-5,2%) и Народного Банка (-3,9%), а также медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (-3,3%).

Мировые цены на нефть вчера прибавили в цене 0,15% до 72,17 долларов за баррель. Инвесторы оценивают не совсем однозначные данные из вышедшего в четверг доклада ОПЕК. Так, согласно опубликованным данным, в марте входящие в картель страны выполнили соглашение о сокращении нефтедобычи примерно на 161%. При этом ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти в США в 2018 году на 40 тыс. баррелей в сутки до 10,4 млн баррелей в день. Беспокойство на рынке также вызывает рост запасов нефти в США -коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю увеличились на 3,3 млн баррелей до 428,6 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 600 тыс. баррелей до 424,7 млн баррелей.

События в Казахстане:

• Нурсултан Назарбаев высказался о ценах на нефть.
• Тимур Кулибаев: Торговать продовольствием производитель должен напрямую.
• «Погрешность» на 2 трлн тенге: Нацбанк проверил банки РК после аудиторов.
• Рост хакерских атак на банки Казахстана прогнозируют эксперты КНБ.
• Казахстанские активы представлены на Шанхайской фондовой бирже.
• Санкции к РФ не отразятся на контрактах с казахстанскими недропользователями.
• Казахстанская наука и инновации: трудный путь навстреч друг другу.
• По итогам I квартала 2018 казахстанцы приобрели свыше 11,3 тыс. новых легковых автомобилей на сумму $265,5 млн.

Корпоративные события:

• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решении Совета директоров об избрании Арифханова А.А. председателем Совета директоров банка.
• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решении Совета директоров о выпуске облигаций на сумму 43,5 млрд тенге.
• АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решении Совета директоров об увеличении объема программы по выпуску среднесрочных ценных бумаг на сумму до 3,0 млрд долларов США.
• IFC выдала самый крупный заем микрофинансовому рынку РК.
• Опубликована финансовая отчетность АО "Страховая компания "Amanat" за январь–март 2018 года.

Международные события:

• Макрон: у нас есть доказательства, что химоружие использовал режим Асада.
• Британия согласилась "принять меры" в ответ на химатаку в Сирии.
• Россия заявила о взятии Думы войсками Асада. Оттуда сообщали о химической атаке.
• США наметили восемь потенциальных целей для ударов в Сирии.
• Глава ЦРУ анонсировал новые «работы» с санкциями против России.
• Евросоюз продлил на год санкции в связи нарушением прав человека в Иране.
• МИД РФ назвало выводы ОЗХО по делу Скрипаля частью кампании по дискредитации Москвы.
• Медведев: поддержка попавших под санкции США компаний будет направлена на сохранение рабочих мест.
• ОПЕК повысила оценку мирового спроса на нефть в 2017—2018 годах.
• Santander запустил денежные переводы на базе блокчейна.