В фокусе внимания дня – решение НБРК по базовой ставке

26.10.2020

1607 просмотров

Рыночные ожидания складываются в пользу сохранения текущего уровня базовой ставки

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии решения по базовой ставке на валютном рынке KASE преобладали умеренно позитивные настроения на фоне дальнейшего укрепления российского рубля, и вопреки, падению котировок нефти. По итогам торгов в пятницу курс по паре USDKZT снизился до отметки 427,90 тенге за доллар (-0,78 тенге). При этом объём торгов с долларом оказался невысоким и составил 80,1 млн долларов (+30,0 млн), отражая в моменте текущий интерес игроков рынка к купле-продажи валюты.

Напомним, сегодня НБРК объявит об очередном плановом решении по базовой ставке (15:00 ALA). По результатам октябрьского опроса АФК профессиональные участники финансового рынка абсолютным большинством (85% респондентов) прогнозируют сохранения базовой ставки на уровне 9,0%. Такие ожидания вероятно обусловлены все ещё высокими инфляционными процессами в стране. Напомним, годовая инфляция в сентябре составила 7,0% и по-прежнему значительно превышает таргетируемый монетарным регулятором коридор в 4-6%.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Волатильность ставок денежного рынка сохраняется, что вероятно обусловлено ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка на фоне приближения пика выплат налогов и других обязательных платежей в бюджет. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США составила 10,84% годовых, в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт зафиксировалась на уровне – 9,76% годовых. При этом совокупный объём торгов составил всего 294,0 млрд тенге (+31,6 млрд тенге), тогда как среднесуточный объём с начала года составляет 273,6 млрд тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE продемонстрировал нейтральную динамику, закрывшись у отметки 2 460,4 пунктов (+0,02%). Основные изменения наблюдались в акциях KAZ Minerals (-0,6%) и КазТрансОйла (-0,5%). Очевидно, что в преддверии выходных участники рынка заняли выжидательную позицию. Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение Казахстанским фондом устойчивости двухлетних облигаций на сумму 2,9 млрд тенге под 10,89% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали разностороннюю динамику на фоне рекордного прироста числа заражений коронавирусом в стране, неопределенности по поводу принятия новых мер стимулирования, а также оптимистичной статистики по деловой активности в США. Отметим, что в конце прошлой недели прирост новых случаев Covid-19 в США сохранялся на уровне выше 70 тыс. человек в сутки, что может затормозить восстановление американской экономики ввиду необходимости возврата карантинных ограничений. Тем временем демократы и республиканцы по-прежнему расходятся во мнениях относительно размера следующего пакета помощи и того, куда должны направляться деньги. Немного улучшила сентимент на рынке внутренняя статистика по деловой активности. Так, композитный индекс деловой активности (PMI) в США в октябре, по предварительной оценке, вырос до 55,5 пунктов с 54,3 пунктов в сентябре.

В фокусе внимания на текущей неделе, помимо новостей относительно распространения коронавируса и предстоящих президентских выборов, финансовые результаты крупнейших технологических компаний Apple, Facebook, Alphabet, Amazon, публикация первой оценки по изменению ВВП за III квартал.

НЕФТЬ

На растущих опасениях за спрос на сырье в свете значительного ускорения распространения коронавируса котировки нефти Brent по итогам пятницы снизились на 1,6% до 41,8 долларов за баррель, а к данному моменту торгуются за 41,4 долларов за баррель (-1,0%). В пятницу Baker Hughes опубликовала данные, согласно которым, число действующих нефтяных буровых установок в США выросло на 6 штук до 211 агрегатов. К тому же, ливийская национальная нефтяная компания (NOC) в пятницу сообщила, что снимает форс-мажор с двух экспортных портов и продолжает наращивать добычу. При этом более активное снижение цен сдерживали новости из РФ о том, что действующие в рамках ОПЕК+ ограничения по добыче нефти могут быть сохранены на больший срок, чем раньше планировали.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 0,64% до 76,12 рублей за доллар. Отметим, что рубль укреплялся к доллару США шестую сессию подряд, обновив месячные максимумы. Поддержку российской валюте оказывает приближение пика налогового периода, а также увеличение продаж валюты ЦБРФ. Отметим, что с сегодняшнего дня Банк России увеличит ежедневные дополнительные продажи валюты на рынке, связанные с реализацией пакетов акций Сбербанка и Аэрофлота, до 4 млрд рублей. В сумме (с учетом бюджетного правила) центробанк будет продавать валюты на 9,8 млрд рублей. Между тем в пятницу ЦБРФ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% годовых, но в очередной раз дал сигнал к вероятному смягчению ДКП в ближайшее время при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом.

Диаграмма 2. Курс USDRUB:

Источник: investing.com

События в Казахстане:

Токаев обратился к Генеральному секретарю ООН.
Аида Балаева: Необходимо развивать институты внесудебного и досудебного разрешения споров.
Цифровизация в Казахстане может получить до 500 млрд тенге.
Опубликовано новое постановление главного санврача Казахстана.
НБРК: в рамках программы «7-20-25» принято 42 846 заявок на предоставление займа.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 23 октября 46,9 млрд тенге, разместив МЕККАМ-12 выпуска 148 (KZK100000241), МЕУКАМ-216 второго выпуска (KZKD00001079), МЕУКАМ-108 выпуска 12 (KZKD00000915).

Корпоративные события:

Изменен состав Совета директоров АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана".
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 23 октября 2,9 млрд тенге.
Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила об открытии новой кредитной линии АО "Кселл".

Международные события:

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых.
Хроника пандемии: в Испании объявлен режим чрезвычайного положения.
СМИ узнали о планах Трампа уволить глав Пентагона, ФБР и ЦРУ в случае переизбрания.
Байден назвал Россию главной угрозой для США.
Светлана Тихановская объявила общенациональную забастовку.
МИД ФРГ: Германия стремится к перезагрузке отношений с США.
Госдеп США объявил о новом перемирии в Карабахе.
В Израиле вновь прошли протесты против Нетаньяху.