В поддержку нефти: санкции против Ирана вновь актуальны

22.04.2019

665 просмотров

Банк России на неделе будет оценивать влияние новых данных на перспективы снижения ключевой ставки

Госдепартамент США сегодня объявит о прекращении действия исключений из санкций для ряда стран на покупку иранской нефти, сообщает Washington Post со ссылкой на осведомлённые источники. По данным издания, решение вступит в силу со 02 мая. Напомним, США в прошлом году в одностороннем порядке вышли из ядерной сделки с Ираном и вновь ввели санкции против Тегерана. Госсекретарь Майк Помпео заявил, что цель администрации Белого дома - снизить экспорт нефти из Ирана до нуля. Однако, для ряда стран (Китая, Индии, Италии, Греции, Японии, Южной Кореи, Тайваня и Турции) США установили исключения, которые истекают в начале мая. Согласно данным Refinitiv Eikon, в апреле иранский экспорт нефти в среднем составлял менее одного млн баррелей в сутки, тогда как до выхода США из иранской ядерной сделки и анонсирования санкций экспорт составлял более 2,5 млн баррелей в сутки. На указанных новостях фьючерсы Brent в моменте прибавляют 2,6%, после роста на 0,63% в пятницу. Отметим, позитивный фон для рынка углеводородов в конце прошлой недели создали данные от Baker Hughes о снижении количества активных нефтяных буровых установок в США до 825 единиц (-8).

По итогам пятничных торгов на Московской бирже доллар США подорожал на 0,25% до 64,05 рублей за доллар. Отметим, на фоне пасхальных каникул на Западе объёмы торгов на бирже были низкими: объём торгов долларом США снизился с 136,0 млрд рублей в четверг до 58,7 млрд рублей в пятницу. Тем временем давление на рубль создавали интервенции ЦБРФ в рамках бюджетного правила, что в условиях тонкого рынка могло в более значительной степени сказываться на формировании курса рубля. Между тем определённую поддержку российской валюте продолжают оказывать высокие цены на нефть и приближение пика апрельских налоговых выплат (25 апреля). Отметим, Совет директоров Банка России на предстоящем заседании 26 апреля будет оценивать влияние новых данных на перспективы снижения ключевой ставки. ЦБРФ считает наблюдаемое с начала года укрепление рубля, тормозящее инфляционные процессы, а также заморозку цен на нефтепродукты временными позитивными факторами. Напомним, инфляция в РФ в марте составила 5,3% (4,8 в Казахстане) и, возможно, пик годовой инфляции в России был пройден. Аналитики прогнозируют снижение ключевой ставки (тек. 7,75%) в четвертом квартале года.

Диаграмма 1. Базовые ставки ЦБРФ и НБРК, %:

Источник: НБРК, ЦБРФ

В пятницу на валютных торгах KASE курс доллара США незначительно вырос до отметки 379,29 тенге за доллар (+0,10 тенге). Отметим, что курс по паре USDKZT на протяжении всей недели находился в достаточно узком диапазоне 379-380 тенге за доллар. При этом дневной объём торгов на протяжении всей недели оставался низким - в диапазоне 60,0-98,0 млн долларов, тогда как среднедневной объем с начала года составляет 112,1 млн долларов США. Между тем стоимость российского рубля по итогам недели выросла на четыре тиына до 5,94 тенге за рубль.

Между тем резко дорожающая нефть и возможное укрепление рубля будут оказывать поддержку национальной валюте на сегодняшних торгах. На текущей утренней курс доллара на KASE (10:33 AST) составляет 377,20 тенге, что на 2,09 тенге ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали умеренный рост при снижении объёма торгов. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США (своп) выросла до уровня 6,82% годовых (+34 б.п.), в то время как стоимость привлечения/размещения по операциям репо достигла отметки 8,01% годовых (+1 б.п.). Совокупный объём сделок составил 340,9 млрд тенге (-39,7 млрд тенге). В то же время на депозитном аукционе отмечалось снижение объёма размещения – Нацбанк привлёк 50,0 млрд тенге (-31,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности в 8,71% годовых (+4 б.п.). Тем не менее задолженность Нацбанка по недельным депозитам к концу недели выросла до уровня 538,4 млрд тенге (+112,1 млрд тенге) на фоне достаточно активных размещениях в течение недели, тогда как объём задолженности по нотам в обращении снизился до отметки 4,1 трлн тенге (-0,1 трлн тенге).

В минувшую пятницу фондовый индекс KASE завершил торги с умеренным снижением – минус 0,69% до 2 382,69 пунктов. Торговая активность увеличилась более чем вдвое (в 2,7 раза) – с 409,0 до 1 102,1 млн тенге. При этом 97% всего объёма торгов пришлось на акции АО «Казахтелеком», которые в пятницу снизились на 0,39%. Напомним, практически всю неделю акции телекоммуникационного провайдера демонстрировали снижение на повышенных объёмах торгов (-14,1% по итогам недели). Между тем АО «Kcell» прокомментировало ситуацию с разрывом соглашения с ТОО «Кар-Тел» отметив, что у компании есть достаточное количество финансовых инструментов, которые позволяют произвести все необходимые выплаты по данному обязательству (штраф в размере 14,5 млрд тенге). Цены на акции сотового оператора в пятницу не изменились и составляют 1 668,86 тенге за акцию. Из прошедших событий отметим и новость о том, что АО «KEGOC» планирует направить 87,7% прибыли на дивиденды (чистая прибыль компании по итогам прошлого года составила более 40,0 млрд тенге).

В пятницу биржи США были закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы (сегодня закрыты европейские рынки). В фокусе внимания инвесторов остаётся сезон отчетности. На текущей неделе финансовые результаты за первый квартал опубликуют такие технологические гиганты как Amazon, Facebook, Microsoft и пр. Отметим, ранее прибыль банковского сектора США в целом вышла лучше ожиданий рынка и немного ослабила опасения по замедлению экономики. Между тем инвесторы также обратят внимание на публикацию данных по росту ВВП США за первый квартал (26.04), индексу доверия бизнеса к экономике Германии от IFO (24.04). В дополнении, в среду и четверг ожидается заседание Банка Канады и Банка Японии.

События в Казахстане:

Президент Кореи с госвизитом прибыл в Нур-Султан.
Обзор кадровых назначений за неделю.
Каким будет рынок онлайн-платежей в Казахстане.

Корпоративные события:

Акционеры АО "Народный сберегательный банк Казахстана" утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям KZ000A0LE0S4 (HSBK) за 2018 год.
К Цеснабанку будет присоединён ещё один банк.
Мусин А.Г. избранчленом Совета директоров – независимым директором АО "Народный сберегательный банк Казахстана".
Ульф Вокурка вошел в совет директоров Нурбанка.
АО "Казахтелеком" разместило перевыпущенную консолидированную финансовую отчетность за 2018 год.
Смаилов А.А. избран председателем Совета директоров АО "Фонд развития предпринимательства "Даму".
KazakhInvest передадут в управление МФЦА.
В KEGOC озвучили ожидаемый размер дивидендов.
Kcell прояснил ситуацию с разрывом соглашения с КаР-Тел.

Международные события:

Китай продолжит поддерживать экономику – политбюро.
"Это возможно". Как Украина выбрала президентом Владимира Зеленского.
Восемь взрывов на Пасху на Шри-Ланке: более 200 погибших.
Во Франции начались новые протесты "желтых жилетов". Задержано более ста человек.
ЦБРФ собирается тестировать банки на устойчивость к киберугрозам.
Добыча нефти в РФ 1-18 апр составила 11,24 млн барр/сут – источник.