В США продолжает ощущаться нехватка краткосрочной ликвидности

20.09.2019

1035 просмотров

ФРБ Нью-Йорка третий день подряд вмешался в ход торгов на денежном рынке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на валютных торгах четверга продолжила постепенное ослабление, несмотря на рост нефтяных котировок и укрепление российской валюты. Отметим, что на момент завершения торгов на казахстанской бирже Brent дорожал на 1,9%, а российская валюта укреплялась к доллару США на 0,1%. По итогам торгов четверга средневзвешенный курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 387,25 тенге за доллар, поднявшись на 43 тиына в сравнении с итогами торгов в среду. При этом стоимость российского рубля выросла ещё на два тиына, до 6,03 тенге за рубль.

На сегодняшней торговой сессии пара USDKZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 386,95 тенге за доллар, что на 30 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Вместе с тем ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали смешанную динамику, но MM Index поднялся на 11 б.п. до 8,47% годовых. При этом доходность операций репо «овернайт» выросла до 8,57% годовых (+16 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного свопа снизились до 7,97% годовых (-15 б.п.). Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 259,3 млрд тенге, что вблизи среднесуточного объёма с начала года в 244,8 млрд тенге.

В то же время сохраняется повышенный спрос на недельные депозиты в НБРК. Вчерашний объем размещения составил 139,0 млрд тенге также, как и днём ранее. При этом средневзвешенная доходность депозитов составила 9,29% годовых, а спрос со стороны рынка был удовлетворён в полном объёме.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE вчера продемонстрировал минимальное движение, снизившись на 0,08%, до 2 186,91 пунктов. В составе индекса положительное изменение стоимости зафиксировали долевые бумаги АО «Кселл» (+1,25%), АО «КазТрансОйл» (+1,11%) и АО «Народный банк Казахстана» (+0,71%). Однако указанный позитив был нивелирован снижением стоимости акций АО «Казахтелеком» (-1,94%), KAZ Minerals PLC (-1,39%) и АО «KEGOC» (-0,46%).

МИРОВОЙ РЫНОК

На финансовом рынке США продолжает ощущаться нехватка краткосрочной ликвидности. Так, ФРБ Нью-Йорка в четверг третий день подряд вмешался в ход торгов на денежном рынке, предоставив ликвидности посредством операций репо «овернайт» на 75 млрд долларов США. При этом спрос превысил предложение на 8,9 млрд долларов. Напомним, что во вторник ФРС провела первое вынужденное вливание ликвидности с момента финансового кризиса из-за резкого роста процентных ставок на денежном рынке США. Объем предоставленной ликвидности составил 53,2 млрд долларов, а в среду уже было предложено 75 млрд долларов. Тем временем доходность гособлигаций США продолжает снижаться после решения ФРС по снижению ставок на четверть процента. Доходность 10-летних трежерис уменьшилась на 3 б.п. и находится на уровне 1,77% годовых. Индекс доллара США также снижается и находится на уровне 98,25 пунктов (-0,3%).

Тем временем в четверг, 19 сентября, состоялось заседание Банка Англии, в ходе которого было принято решение о сохранении базовой процентной ставки на уровне 0,75%. Кроме того, британский регулятор сохранил объем программы покупки гособлигаций на уровне 435 млрд фунтов стерлингов и объем покупки корпоративных бондов на уровне 10 млрд фунтов. При этом центробанк отмечает, что неопределённость в отношении выхода Британии из ЕС повышает волатильность экономических статданных. В отчёте говорится, что ВВП королевства во втором квартале 2019 года снизился на 0,2%, а в третьем квартале 2019 года ожидается его рост на 0,2%. При этом инфляция в августе замедлилась до 1,7%, с 2,1% месяцем ранее. В отчёте также говорится, что Банк Англии будет определять денежно-кредитую политику надлежащим образом для достижения целевого показателя инфляции в 2%. Также отметим, что вчера появилось сообщение о том, что Евросоюз получил новые письменные предложения от Лондона по урегулированию выхода Британии из ЕС. Таким образом снижается вероятность сценария жестокого Brexit, что оказывает поддержку британской валюте. Курс по паре GBPUSD за сутки вырос на 0,6%, до 1,25 долларов за фунт стерлингов.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки выросли в четверг на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия начала интересоваться покупкой продуктов нефтепереработки на мировом рынке. Появилась информация о том, что государственная нефтегазовая компания Saudi Aramco обратилась к госкомпании Ирака SOMO с просьбой предоставить около 20 млн баррелей нефти для саудовских НПЗ. Стоимость эталонной нефти марки Brent вчера выросла на 1,95%, до 64,8 долларов США за баррель. Тем временем Арабская коалиция, возглавляемая Саудовской Аравией, начала новую военную операцию в Йемене. В ночь на пятницу, 20 сентября, были уничтожены четыре объекта к северу от йеменского портового города Ходейда. Напомним, что йеменские повстанцы-хуситы взяли ответственность за атаки беспилотников на нефтяные объекты в Саудовской Аравии, произошедшие в выходные.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне дорожающей нефти и приближения пика налоговых выплат российский рубль в четверг демонстрировал умеренное укрепление. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDRUB снизился на 0,29% и закрылся на отметке 63,97 рублей за доллар. Напомним, пик сентябрьского фискального периода приходится на 25 сентября, когда завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов. Поддержку российской валюте также оказывает повышение интереса инвесторов к рисковым активам в связи с вероятностью продолжения смягчения денежно-кредитной политики Федрезервом. Аналитики отмечают, что рубль сохраняет свою привлекательность в рамках операций carry trade.

События в Казахстане:

Токаев нашел работу Касымбеку.
«Алматинская мечта». Сагинтаев: Алматы должен войти в топ-100 мегаполисов мира.
Ульф Вокурка прокомментировал переезд Нацбанка в столицу.
Как казахстанские банкиры готовятся жить по новым правилам.
Аналитик Moody’s: Казахстанским банкам может понадобиться ещё 400-600 млрд тенге вливаний от государства.

Корпоративные события:

С 01 сентября по 01 октября 2019 года на KASE проводится конкурс среди розничных инвесторов на рынке акций.
С 20 сентября 2019 года на KASE открываются торги новыми инструментами на рынке автоматического репо с НЦБ.
АО "First Heartland Jýsan Bank" стало обладать 100 % акций АО "First Heartland Capital".
Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 396 112 облигаций KZMJ00000529 (ATK024_052) местного исполнительного органа Алматинской области.
Облигации KZ2С00006187 АО "Оптово-розничное предприятие торговли" прошли процедуру листинга на KASE по категории "облигации" альтернативной площадки.
Простые KZ1C00005560 и привилегированные KZ1P00013585 акции АО "Товарная Биржа "Каспий" прошли процедуру листинга на KASE в секторе "акции" альтернативной площадки.

Международные события:

ОЭСР снизила прогноз глобального роста до посткризисного минимума.
Иран просит страны Персидского залива "одуматься", предостерегает от атак -- СМИ.
Конгресс США одобрил выделение военной помощи Украине.
Помпео: США хотят мирного урегулирования вопросов с Ираном.
Украина, РФ и ЕК сделали шаг к газовому компромиссу, но готовят и "план Б".
Microsoft одобрила программу обратного выкупа акций на $40 млрд.