На текущий момент (10:25 AST) доллар США торгуется вблизи уровня 363,60 на KASE

Национальная валюта начала валютные торги текущей недели со снижением, отыгрывая повышенный спрос на американскую валюту на фоне негативного внешнего фона. По итогам валютных торгов в понедельник средневзвешенный курс по паре USDKZT ослаб на 6,42 тенге до 363,22 тенге за доллар при довольно высоком объёме торгов - 522 млн долларов (+204,5 млн). В то же время курс по паре RUBKZT укрепился до 5,29 тенге за рубль (-5 тиынов). В центральном банке страны отмечают, что ослабление тенге происходит на фоне общего ослабления валют развивающихся стран, причинами которого являются геополитическая напряжённость, а также протекционистская и санкционная политики США в отношении ряда развивающихся стран (РФ, Китай, Турция). К тому же, наблюдается укрепление индекса доллара на мировых рынках вследствие ожиданий по повышению процентных ставок Федрезервом на фоне позитивных тенденций в экономике. Данные факторы в совокупности сформировали тренд перетока капитала с развивающихся рынков в развитые. Регулятор проводит мониторинг ситуации на валютном рынке, и в случае необходимости готов осуществлять интервенции. При этом в настоящее время курсообразование происходит под действием фундаментальных факторов.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:25 AST) торгуется на уровне 363,60 тенге за доллар, что на 38 тиын выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Процентные ставки денежного рынка KASE в понедельник показали повышательную динамику на фоне негативных изменений на валютном рынке страны. Средневзвешенная доходность операций репо овернайт увеличилась до 8,64% годовых (+46 б.п.), в то время как средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT достигла уровня 9,65% годовых (+21 б.п.). При этом отмечаем, объёмы торгов на денежном рынке остаются пониженными (TONIA – 168,4 млрд тенге, SWAP-1D – 29,7 млрд тенге), что в том числе связано с переключением игроков на валютный рынок, где объёмы торгов превысили среднедневные в разы последние три сессии подряд.

Несмотря на указанные изменения центральный банк в понедельник успешно разместил недельные ноты на сумму 168,7 млрд тенге под привычные 8,10% годовых. Тем временем на сегодняшнем аукционе НБРК предложит восьмидневные обязательства (следующий вторник рынки будут закрыты в связи с празднованием Курбан-айта). Совокупный объём нот в обращении находится вблизи 3,7 трлн тенге. Из событий на казахстанском долговом рынке хотим отметить успешное размещение Министерством финансов РК МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) на сумму 51,1 млрд тенге с доходностью к погашению 8,44% годовых.

Индекс KASE тем временем находился в границах 2 238 - 2 254 пунктов, закрывшись по итогам торгов ближе к нижней границе указанного коридора – на уровне 2 240,31 пунктов (-0,60%). При этом объём торгов снизился на 40% до 44,3 млн тенге. Максимальное снижение показали акции Казахтелекома (-2,5% до 30 700 тенге) и Народного Банка (-1,6% до 99,1 тенге). Изменения по остальным компонентам индекса не превысили 0,3%. Основной новостью фондового рынка стало объявление выкупа привилегированных акций РД КМГ (1,9 млн штук) по цене 12 800 тенге за акцию до 16 ноября 2018 года. Указанная цена выкупа почти на 20% выше ранее предлагаемой компанией цены в 10 690 тенге за акцию в июле 2016 года. Специализированные торги будут проходить два раза в месяц. Первая дата расчета – 29 августа.

В то же время мировые рынки акций продолжают корректироваться на фоне опасений того, что проблемы на финансовом рынке Турции могут ускорить повсеместный уход капитала из развивающегося сегмента. Так, за вчерашний день индекс развивающихся рынков MSCI снизился на 1,80% до 1 043,3 пунктов. Между тем Центральный банк Турции в понедельник объявил о принятии мер, которые должны защитить финансовый рынок страны на фоне резкого падения лиры. Меры регулятора в том числе включают обеспечение финансовых организаций необходимой ликвидностью за счет своих резервов, открытие для банков возможности получения валютных кредитов сроком на один месяц. При этом турецкий регулятор не будет повышать базовую ставку (тек. 17,75%), о чем ранее говорил и президент Турции Эрдоган. На этом фоне сегодня с утра турецкая лира показывает укрепление к доллару на 0,51%. Вместе с тем ключевые европейские фондовые индикаторы в понедельник торговались в основном на отрицательной территории (-0,3%-0,8%), а американские фондовые индексы в среднем потеряли 0,3%-0,5%.

Российский рубль в понедельник замедлил падение: по итогам торгов курс по паре USDRUB вырос всего на 0,16% до 67,81 рублей за доллар. Поддержку рублю оказала новость о приостановлении Банком России покупки валюты для Минфина с 09 августа. К тому же, на стороне рубля также выступили данные по исполнению федерального бюджета РФ с профицитом. Так, Минфин РФ сообщил, что бюджет РФ за январь-июль 2018 года был исполнен с профицитом в 2,5% ВВП. Доходы федерального бюджета за семь месяцев составили 10,498 трлн рублей, в то время как расходы были исполнены на 9,115 трлн рублей. Напомним, августовский налоговый период в РФ стартует в среду, 15 августа, а его пик придется на 24 августа, когда завершится уплата НДПИ, НДС и акцизов. Между тем позитивным фактором для рубля также остается и удержанием котировок нефти выше отметки 72 долларов за баррель.

По итогам торгов в понедельник октябрьские фьючерсы на Brent закрылись на уровне 72,82 долларов за баррель (+0,01%). Котировки в моменте балансируют между опасениями снижения спроса на нефть в случае замедления роста мировой экономики на фоне торговых войн, оттока ликвидности из рисковых активов и данными по снижению нефтедобычи в Саудовской Аравии в июле. Так, саудовские власти сообщили, что в июле сократили нефтедобычу на 200,5 тыс. баррелей в сутки до 10,288 млн баррелей в сутки, нивелировав почти 40% июньского роста. Указанное снижение согласно заявлением королевства обусловлено соответствующим спросом со стороны нефтеперерабатывающих заводов, покупающих нефть у Саудовской Аравии.

События в Казахстане:

• НБРК: о ситуации на валютном рынке.
• НБРК: сравнительный анализ структуры импорта ряда стран.
• КС МНЭ РК: ситуация на рынке труда.
• Курс USDKZT может скорректироваться до уровня 350 тенге за доллар США к концу августа.
• Краткосрочный экономический индикатор в январе-июле 2018г. составил 104,9%.
• Индекс промышленного производства составил 105,1%.
• «Ради интересов правосудия»: Жакип Асанов обратился к судьям страны.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 13 августа 51,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) с доходностью к погашению 8,44 % годовых.

Корпоративные события:

• АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" объявляет о программе выкупа своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZp) на KASE.
• Qazaq Banki закрывает свои филиалы и их структурные подразделения.
• АО "Казкоммерцбанк" сообщило об изменении состава его акционеров, владеющих десятью и более процентами акций банка.
• Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила о решении Совета директоров о размещении 260 000 простых акций банка с учетом реализации акционером банка права преимущественной покупки.
• АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" сообщило о выкупе международных облигаций XS1070363343 (KZAGe2) на сумму 420,4 млн евро.

Международные события:

• Анкара стабилизирует финансовый рынок Турции.
• Трамп заморозил полеты российских военных над США
• Саудовский госфонд не заинтересован в финансировании выкупа акций Tesla.
• Верховный лидер Ирана назвал риторику США бесцеремонной.
• Спецслужбы США посчитали саммит в Хельсинки удачным для России.
• Трамп подписал оборонный бюджет США на $716 млрд.
• Fitch повысило рейтинги Греции сразу на две ступени - до "BB-" со стабильным прогнозом.
• В Бухаресте на митинг вышли более 10 тысяч человек.