18.09.2017
1607 просмотров
ЕНПФ продолжает наращивать долю государственных облигаций США в портфеле

По состоянию на начало сентября 2017 года количество счетов вкладчиков ЕНПФ составило 10,105 млн, из которых, на 9,858 млн счетах имеются пенсионные накопления. За август пенсионные накопления граждан Казахстана выросли на 153,3 млрд тенге до 7,43 трлн тенге. Тогда как с начала года накопления выросли на 741,31 млрд тенге или 11,1%, с 6,69 трлн тенге.

Пенсионные взносы за январь-август были равны 490,24 млрд тенге, увеличение на 59,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года – 247,75 млрд тенге. Однако, как мы отмечали в предыдущих отчетах, стоит учесть, что в прошлом году большинство военнослужащих были взяты на полное пенсионное обеспечение за счет государственного бюджета, для этого им необходимо было вернуть 50% пенсионных накоплений в бюджет. Таким образом, часть накоплений военных были переведены в государственный бюджет. Сумма возврата составила 145,93 млрд тенге за январь-август прошлого года. Обязательные пенсионные вклады составили 468,33 млрд тенге за отчетный период, тогда как годом были равны 430,83 млрд тенге (Без учета возвратов). Стоит отметить, что пенсионные взносы в августе составили 65,87 млрд тенге, тогда как с начала года взносы в среднем составляли 60,59 млрд тенге. 

Пенсионные выплаты составили 148,57 млрд тенге с начала текущего года, данная сумма приведена с учетом 17,58 млрд тенге, которые были переведены в страховые компании. За сопоставимый период 2016 года выплаты (с учетом переводов в страховые компании) составили 118,54 млрд тенге.

По состоянию на 01 сентября 2017 года текущая стоимость портфеля пенсионных активов ЕНПФ составила 7,434 трлн тенге. Таким образом, портфель ПА за август увеличился на 157,03 млрд тенге или 2,2%, с начала года – 965,32 млрд тенге (+14,9%). Доля ГЦБ РК в пенсионном портфеле составляет 41,76% или 3,1 трлн тенге. В частности, в облигации МФ РК инвестировано 2,71 трлн тенге, в ноты НБ РК – 396,42 млрд тенге. В облигации БВУ инвестировано 17,04% средств фонда или 1,27 трлн тенге, тогда как с учетом акций и вкладов, в банковский сектор РК инвестировано 1,68 трлн тенге пенсионных накоплений. С начала года данная сумма снизилась на 13,3% с 1,9 трлн тенге: за август произошло снижение на 76,81 млрд тенге или 4,4%. Если рассматривать портфель по отдельным эмитентам, средства, инвестированные в государственные облигации США, увеличились на 108,23 млрд тенге – с 590,21 млрд тенге до 698,44 млрд тенге за рассматриваемый месяц. Из портфеля выбыли еврооблигации АО "Евразийский банк" на сумму 91,75 млрд тенге (01.08.2017) со сроком погашения в ноябре 2017 года. Отметим, что 14 сентября 2017 года Евразийский Банк сообщил о выкупе собственных международных облигаций  в совокупном объеме 258,8 млн долларов США на KASE в период с 17 по 25 августа 2017 года.

Таблица 1. Средства ПА ЕНПФ инвестированные в БВУ РК: 

Источник: ЕНПФ

Чистый инвестиционный доход за восемь месяцев составил 398,57 млрд тенге, в то время как доход за аналогичный период 2016 года был равен 393,26 млрд тенге. Напомним, что чистый инвестиционный доход за весь 2016 год составил 472,44 млрд тенге. Национальная валюта за август 2017 года подешевела на 2,7% к доллару США, что также положительно отразилось на доходности части портфеля ПА, инвестированного в иностранной валюте. Комиссионные вознаграждения фонда за управление средствами составили 25,72 млрд тенге за январь-август 2017 года (8м16: 58,56 млрд тенге). По нашим подсчетам, доходность портфеля ПА ЕНПФ за отчетный период составила ~5,65% (месяцем ранее – 4,3%), тем самым превысив инфляцию (3,9%). 

 

последние новости
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году
19.03.2024
Американские фондовые индексы растут в преддверии заседания Федрезерва
При этом изменения процентных ставок в США по итогам текущего заседания не ожидается