Тем временем доля инвестиций в казахстанские БВУ снизилась до 15,6% с 16,0% месяцем ранее

Суммарные пенсионные накопления граждан Казахстана у ЕНПФ по состоянию на конец августа 2019 года составили 10 299,7 млрд тенге, увеличившись на 1,3% за месяц. Рост пенсионных накоплений с начала года составил 9,8%. Количество счетов с накоплениями за месяц по всем видам вкладов увеличилось на 38,1 тыс. до 10 303.8 тыс. счетов. При этом средний объем накоплений по указанным счетам увеличился с 990,3 тыс. до 999,6 тыс. тенге.

Объем пенсионных взносов за восемь месяцев 2019 года составил 631,9 млрд тенге, что на 15,4% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. В то же время пенсионные выплаты увеличились на 15,2% до 139,5 млрд тенге.

По состоянию на начало сентября объем пенсионных активов, находящихся в управлении НБРК, составил 10 302,9 млрд тенге. При разбивке портфеля по секторам, наибольшая доля инвестиций приходится на ГЦБ РК – осталась на уровне 39,3%. В августе значительно выросли инвестиции в ГЦБ иностранных государств – доля в портфеле выросла с 11,4% до 16,0%. В частности, инвестиции в трежерис США увеличились на 485,9 млрд тенге до 1 130,0 млрд тенге.   

Таблица 1. Средства ПА ЕНПФ:

Доля инвестиций в банковский сектор Казахстана продолжает снижаться. Так, текущая стоимость акций, облигаций и депозитов в казахстанских БВУ за отчётный месяц уменьшилась на 14,9 млрд тенге, до 1 608,5 млрд тенге, тогда как как их доля в портфеле снизилась с 16,0% до 15,6%.

При этом были частично погашены депозиты в АО «Народный Банк Казахстана» (-1,23 млрд тенге), ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (-0,34 млрд тенге) и АО «Банк Kassa Nova» (-0,02 млрд тенге). В то же время были погашены облигации АО «First Heartland Jysan Bank» (-9,62 млрд тенге) и ДБ АО «Сбербанк» (-1,7 млрд тенге), тогда как были приобретены облигации АО «Евразийский банк» (+1,0 млрд тенге). Следует отметить, что снижение доли инвестиций в БВУ Казахстана негативно сказывается на инвестиционном доходе фонда. Так, средняя доходность к погашению долговых финансовых инструментов, находящихся в инвестиционном портфеле ПА ЕНПФ, составляет 6,9% годовых, в том числе по номинированным в тенге – 8,5% годовых, в иностранной валюте – 3,5% годовых. Тем временем средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК, номинированным в тенге, составляет 9,9% годовых, в долларах США – 6,5% годовых. Более того, доходность приобретённых в августе долговых бумаг АО «Евразийский Банк» составляет 10,95% годовых.  

Таблица 2. Средства ПА ЕНПФ, инвестированные в БВУ РК:

Инвестиционный доход фонда по итогам восьми месяцев 2019 года составил 465,1 млрд тенге, что на 24,9% ниже в сравнении с аналогичном периодом прошлого года. Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределённая на счета вкладчиков с начала года, составила 4,44%. При этом инфляция в стране за указанный период сложилась на уровне 3,0%. Таким образом, накопленная реальная доходность фонда с начала года находится на уровне 1,44%, а накопленная реальная доходность за последние 12 месяцев на уровне 2,82%. Комиссионные вознаграждения фонда в сравнении с восьмью месяцами 2018 года выросли на 5,3%, с 34,5 млрд до 36,3 млрд тенге.

Таблица 3. Доходность ПА ЕНПФ:

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz