11.09.2018
179 просмотров
Активность членов биржи KASE, август 2018

За январь–август 2018 года объем торгов на KASE снизился на 22,7% до 84,2 трлн тенге 

В текущем году превалирующими по объему операциями являются сделки репо (59,1% всех торгов) и операции валютного свопа (27,3%). Тем не менее, в совокупном объёме торгов KASE основное снижение приходится на денежный рынок (-26,5%), объем которого составил 72,8 трлн тенге или 86,5% всех торгов. Между тем на фондовом рынке (акции, облигации и ГЦБ) сложилась разносторонняя динамика: в то время как объём торгов вырос в сегменте акций (+10%) и корпоративных облигаций (+37%), то в секторе ГЦБ произошло снижение объёмов торгов (-26,2%).

Диаграмма 1. Торговая статистика:

Источник: KASE

Акции. В августе объем торгов акциями вырос относительно предыдущего месяца на 13% до 162,4 млрд тенге. Весь объем прошелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). При этом среднедневной объем торгов достиг отметки 7,7 в сравнении с 6,8 млрд тенге в предыдущем месяце. Увеличение объема торгов было связано с проведением сделок нерегулярного характера. Так, в августе АО Kaspi.kz выкупило собственные простые акции на сумму 14,3 млрд тенге, а АО «РД «КазМунайГаз» осуществило выкуп привилегированных акций на сумму 3,8 млрд тенге. На начало сентября в торговых списках KASE находятся акции 124 наименований (+1 за август) 109 эмитентов (-1).

Вместе с тем индекс KASE в августе ускорил снижение до 5,5% против 2,1% в июле (по итогам января-августа сохраняется прирост на 3,2%). В августе снижение показали пять из семи входящих в представительский список индекса KASE компаний. Лидерами по снижению цен стали акции KAZ Minerals PLC (-35,7%), АО «Казахтелеком» (-3,0%) и АО «Народный Банк» (-2,1%), в то время как в «зеленой» зоне оказались долевые инструменты АО «KEGOC» (+4,2%) и АО «Kcell» (+0,6%). Напомним, столь значимое снижение цен на акции KAZ Minerals последовало практически сразу после сообщения (02.08) о заключении соглашения о приобретении медного проекта Баимская в России за 900 млн долларов США. Инвесторы негативно отреагировали на планы компании по расширению, поскольку они предполагают увеличения уже высокой долговой нагрузки компании.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

В секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» абсолютным лидером по-прежнему остается АО «Фридом Финанс» (Ка 3,8) с максимальными оценками по всем ключевым параметрам[1]. Если лидерство кажется прочно закреплённым за Фридом Финанс, то по остальным местам отмечаются ежемесячные изменения. В прошлом месяце на второе место вышло АО «BCC Invest» (Ка 1,23), ранее занимавшее шестую строчку. На третьем месте АО «Казпочта» (Ка 1,16), которое ранее было на четвёртом месте. При этом список участников топ-10 за август не изменился. В августе в сегменте купли-продажи акций работали 16 участников KASE против 18 в июле.

Облигации. Объем торгов корпоративными облигациями на KASE в августе снизился на 45,4% и составил 18,9 млрд тенге. Отрицательная динамика в данном сегменте рынка связана со снижением активности на вторичном рынке, где объем торгов составил всего 9,8 млрд тенге, что в 3,5 раза ниже показателей июля. В то же время на первичном рынке объём размещений увеличился с 0,7 до 9,1 млрд тенге и обусловлен размещениями облигаций КИК (5,4 млрд тенге), БЦК (3,1 млрд тенге) и компании Фаэтон (0,6 млрд тенге). Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам августа снизился на 14 б.п. до 10,21% годовых. На начало сентября в официальном списке KASE находятся 239 выпусков облигаций (-5) 61 эмитентов (-3).

В августе АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», но показатель активности (Ка) финансового учреждения снизился с максимальных 3,80 до 3,35. Произошло увеличение показателя активности занимающего вторую строчку АО «Halyk Finance» с 1,24 до 2,30. Третью строчку, как и месяцем ранее, заняло АО «BCC Invest» (Ка – 1,77). Новыми участниками топ-10 по итогам прошлого месяца стали АО «Банк ЦентрКредит», АО «Private Asset Management» и АО «RESMI». В указанном сегменте в августе работали 11 членов KASE (в июле - 12).

ГЦБ. В августе объем торгов на рынке ГЦБ вырос на 15,2% до 269,6 млрд тенге. При этом среднедневной объем торгов сложился на уровне 12,8 млрд тенге (в июле - 11,1 млрд). На первичном рынке ГЦБ объем сделок вырос на 7,8% до 178,8 млрд тенге (66,3% всех торгов). В прошлом месяце в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы девяти областей, г. Астаны и г. Алматы привлекли 17,7 млрд тенге под 0,35% (см. ниже в Событиях), в то время как Министерство финансов привлекло 161,1 млрд тенге, разместив четыре выпуска долгосрочных облигаций под 8,43–8,47%. Вместе с тем объем торгов на вторичном рынке увеличился на 33% до 90,8 млрд тенге. При этом 95,2% от общего оборота торгов вторичного рынка пришлось на ноты НБРК.

В категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце произошла очередная смена лидера по активности. По итогам августа первое место заняло АО «Народный Банк» (ранее занимало вторую строчку), у которого максимальные оценки по всем трем ключевым индикаторам (объёму торгов - V, количеству сделок - N и количеству результативных дней - D). На вторую строчку вышло АО «Ситибанк Казахстана» (Ка – 2,29), а третью заняло АО «Qazaq Banki» (Ка – 1,73). Примечательно, что оба участника рынка ГЦБ месяцем ранее отсутствовали в первой десятке лидеров. При этом Qazaq Banki в конце августа был лишен лицензии на проведение банковских и иных операций и осуществление деятельности на рынке ценных бумаг за систематическое ненадлежащее исполнение договорных обязательств по платежным и переводным операциям и систематическое нарушение пруденциальных нормативов. В прошлом месяце в указанном сегменте работали 18 членов KASE (в июле – 18).

Паи инвестиционных фондов (ПИФ). В секторе «ценные бумаги инвестиционных фондов» на начало сентября находились шесть инструментов под управлением пяти компаний. Объем торгов составил 13,9 млн тенге, что ниже результата июля на 81,4%. В разрезе основных категорий инвесторов доля физических лиц составила 11,5%, брокеров-дилеров – 8,5%, прочих юридических лиц – 80,0%.

Торги на спот-рынке иностранных валют. Объем торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) сложился на уровне 1,4 трлн тенге, что выше показателей предыдущего месяца на 40,5% или 406,2 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 67 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 345, средний объем одной сделки – 194,2 млн тенге. В августе в торгах на рынке иностранных валют на KASE принимали участие 29 членов KASE.Отмечаем, в августе курс тенге к доллару США ослаб на 16,73 тенге (+4,8%) до 363,43 тенге за доллар, но укрепился к российскому рублю на 21 тиынов (+3,9%) до 5,36 тенге за рубль.

Денежный рынок (РЕПО). В августе отмечается снижение объёмов торгов на рынке операций репо до 5,5 трлн тенге (-13,4%). При этом среднедневной объем операций в августе составил 263 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 440, средний объем одной сделки – 597,4 млн тенге. На долю сделок авторепо с ГЦБ в августе пришлось 98,6% всего объёма торгов (в июле - 98,2%). Вместе с тем ставки по операциям репо в июле выросли на 1,11 п.п. до 9,28% годовых (тек. 9,44%) на фоне увеличившейся волатильность курса нацвалюты. При этом индекс денежного рынка – MM Index по итогам августа показал увеличение с 8,14% до 9,28% годовых (тек. 9,56%), что в том числе было обусловлено и ростом ставок по свопам.

В августе большинство денег под залог ценных бумаг привлекало/размещало АО «Фридом Финанс» (как и месяцем ранее). Лидерство компании подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором месте расположился АО «Банк Развития Казахстана», который является лидером по объему торгов. Тем временем третью строчку занимает АО «Цеснабанк» с показателем активности 1,25. Новыми участниками топ-10 стали АО «ForteBank» и АО «First Heartland Securities». В августе участниками рынка репо стали 43 члена KASE (в июле – 43).

Рынок валютных свопов. Объем торгов на рынке валютного свопа в августе вырос на 19,5% до 2,3 трлн тенге. При этом среднедневной объем операций составил 107,9 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 45, средний объем одной сделки – 2,4 млрд тенге. В структуре 62,3% от общего объема торгов (1,4 трлн тенге или 3,9 млрд USD) на рынке валютного свопа пришлось на сделки двухдневного валютного свопа (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) в августе увеличилась с 8,62% до 10,81% годовых (тек. 10,96%).

В операциях валютного свопа лидерство за АО «Народный Банк», которое прежде отсутствовало в ТОП-10. Хотим отметить, что ранее абсолютным лидером в данном сегменте было АО «Казкоммерцбанк». Таким образом выход в лидеры Народного Банка обусловлен завершением присоединения к нему ККБ в конце июля. На втором и третьем местах находятся АО «Банк ВТБ (Казахстан)» и АО «Евразийский банк», у которых отмечаются высокие показали по количеству результативных дней. Общее количество участников рынка операций валютного свопа в августе составило 18 (в июле - 19).

На данный момент (11.09.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 122 (в текущем отчетном периоде список сократился на три инструмента).

 

Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.

Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.

 

Последние события (11.08 - 11.09)

Торги облигациями МФРК:

10.09.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 10 сентября 59,5 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 12 (KZKDKY150123) с доходностью к погашению 8,43 % годовых.

03.09.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 03 сентября 20,6 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 14 (KZKDKY150149) с доходностью к погашению 8,46% годовых.

27.08.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 27 августа 9,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-240 второго выпуска (KZKDKY200027) с доходностью к погашению 8,47% годовых.

20.08.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 20 августа 41,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-168 третьего выпуска (KZKDKY140033) с доходностью к погашению 8,45% годовых.

13.08.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 13 августа 51,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) с доходностью к погашению 8,44% годовых.

Торги облигациями местных исполнительных органов:

03.09.18 Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 03 сентября 1,6 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020509 (VKK024_050) под 0,35% годовых.

27.08.18 Акимат города Алматы привлек на KASE 27 августа 1,7 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZAJKY020510 (ALK024_051) под 0,35% годовых.

24.08.18 Акимат Жамбылской области привлек на KASE 24 августа 185,7 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020467 (DZK024_046) под 0,35% годовых.

23.08.18 Акимат Карагандинской области привлек на KASE 23 августа 2,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020616 (KGK024_061) под 0,35% годовых.

23.08.18 Акимат Костанайской области привлек на KASE 23 августа 967,8 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020491 (KSK024_049) под 0,35% годовых.

20.08.18 Акимат Акмолинской области привлек на KASE 20 августа 611,0 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020541 (AKK024_054) под 0,35% годовых.

20.08.18 Акимат Атырауской области привлек на KASE 20 августа 3,8 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020574 (ARK024_057) под 0,35% годовых.

17.08.18 Акимат Павлодарской области привлек на KASE 17 августа 1,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020475 (PVK024_047) под 0,35% годовых.

17.08.18 Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 17 августа 1,5 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020582 (ZKK024_058) под 0,35% годовых.

17.08.18 Акимат Северо-Казахстанской области привлек на KASE 17 августа 635,2 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020533 (SKK024_053) под 0,35% годовых.

17.08.18 Акимат Актюбинской области привлек на KASE 17 августа 1,1 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020558 (ABK024_055) под 0,35% годовых.

Привлечение средств эмитентами:

06.09.18 АО "Цеснабанк" привлекло на KASE 06 сентября 4,7 млрд тенге, разместив облигации KZP01Y07E760 (KZ2C00002925, TSBNb26) с доходностью к погашению 12,00% годовых.

06.09.18 АО "Цеснабанк" привлекло на KASE 06 сентября 13,9 млрд тенге, разместив облигации KZP02Y08E766 (KZ2C00002913, TSBNb27) с доходностью к погашению 12,00% годовых.

06.09.18 АО "Halyk Finance" получило займы в размере 3,0 и 1,5 млн долларов США.

05.09.18 Специализированные торги по продаже на KASE 536,0 млн простых акций KZ1C54320011 (GDMM) АО "GLOTUR DS MULTIMEDIA" объявлены несостоявшимися.

05.09.18 АО "Каспий нефть" получило заем на сумму 238,0 млн долларов США.

20.08.18 АО "Halyk Finance" сообщило о получении займа в размере 1,0 млн долларов США.

14.08.18 АО "Банк ЦентрКредит" привлекло на KASE 14 августа 3,1 млрд тенге, разместив 7-летние облигации KZP06Y07D217 (KZ2C00002996, CCBNb26) под 12,00 % годовых.

Другие новости:

10.09.18 Правление KASE дало согласие на включение планируемых к выпуску международных облигаций XS1876166973 Международной финансовой корпорации в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE.

10.09.18 АО "Qazaq Banki" с 10 сентября 2018 года исключено из членов KASE по категориям "валютная" и "фондовая".

10.09.18 АО "Эксимбанк Казахстан" с 10 сентября 2018 года исключено из членов KASE по категориям "валютная" и "фондовая".

29.08.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 294 702 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.

29.08.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о решении Совета директоров о размещении 2 239 000 700 простых акций компании на неорганизованном рынке ценных бумаг с учетом реализации акционерами компании права преимущественной покупки.

29.08.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о планируемом размещении 2,2 млрд своих простых акций.

28.08.18 Национальный Банк лишил АО "Qazaq Banki" лицензии на проведение банковских и иных операций и осуществление деятельности на рынке ценных бумаг.

28.08.18 Национальный Банк лишил АО "Эксимбанк Казахстан" лицензии на проведение банковских и иных операций и осуществление деятельности на рынке ценных бумаг.

25.08.18 С 03 по 14 сентября на KASE состоятся специализированные торги по выкупу 1 905 209 привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZp) АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз"

20.08.18 С 10 сентября для курсообразования на валютном рынке KASE будет использоваться инструмент USDKZT_TOM.

15.08.18 АО "АК Алтыналмас" сообщило о передаче в залог своего имущества на сумму 1,8 млрд тенге.

13.08.18 С 17 по 29 августа на KASE состоятся специализированные торги по выкупу 1 905 209 привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZp) АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз".

13.08.18 АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" объявляет о программе выкупа своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZp) на KASE.

13.08.18 АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" сообщило о выкупе международных облигаций XS1070363343 (KZAGe2) на сумму 420,4 млн евро.

 

 



[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объема сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).

 

 
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
16.11.2018
Тенге отпраздновал день своего рождения значительным укреплением
Тем временем внешняя конъюнктура продолжает улучшаться – нефть дорожает, а рубль крепнет
16.11.2018
Бахмутова: Регулятор тоже должен соответствовать высоким стандартам подотчётности
Глава АФК выразила мнение о практике применения риск-ориентированного надзора в Казахстане
15.11.2018
В день рождения тенге фон складывается умеренно положительным
Тем не менее целый ряд различных по характеру факторов и событий формируют настроения инвесторов на мировых рынках
15.11.2018
Видеозапись VIII Конгресса финансистов Казахстана
День I. Состояние финансового рынка и его перспективы, регулирование и надзор
15.11.2018
Руководители банков и финансовых организаций награждены медалями АФК
Памятная медаль АФК «Үлес» учреждена к 25-летию тенге
14.11.2018
Сокращения добычи на один миллион баррелей в сутки может быть недостаточно для стабилизации цен на нефть
Спрос на нефть ОПЕК в 2019 году составит 31,5 млн баррелей в сутки, тогда как в октябре 2018 года 15 стран картеля суммарно добывали 32,9 млн баррелей нефти в сутки