Помилование основателя президентом США Дональдом Трампом усилило доверие инвесторов и вызвало рост цифровых активов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам предпраздничных торгов четверга курс по паре USDKZT закрылся на отметке 538,12 тенге за доллар (-0,45 тенге). При этом объём торгов несколько вырос и составил 251,6 млн долларов против 244,3 млн на предыдущей сессии на фоне положительного для тенге внешнего фона, так как наблюдались одновременный рост нефтяных котировок (+2,1%) и снижение индекса доллара США (-0,04%). Избыток предложения инвалюты на локальном рынке мог быть связан с продажей инвалюты в рамках операций НБРК, конвертацией экспортной выручки субъектами КГС, спросом зарубежных инвесторов на казахстанские ГЦБ, а также с поддержанием высоких процентных ставок в системе.

Из опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые продовольственные товары (СЗПТ) незначительно вырос – со 100,0 до 100,1 пункта.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об основных показателях дифференциации доходов населения.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка второй день подряд демонстрировали разнонаправленное движение на фоне существенных изменений профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 17,17% до 17,07%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 9,81% до 9,90%. Общий объём торгов составил 612,7 млрд тенге (+131 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка снизился до 1,1 трлн тенге (-253,9 млрд) и был удовлетворён на 100% по ставке 18,0% годовых. Объём открытой позиции скорректировался до 6,1 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE на предпоследних торгах недели практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 6 944,2 пункта (+0,2%). Значительный вклад внесли акции Казатомпрома (+2,0%) и Air Astana (+1,7%), тогда как давление на индекс оказали бумаги KEGOC (-2,0%) и БЦК (-1,6%). В отсутствие значимых корпоративных событий остальные акции, входящие в индекс, показали умеренное изменение в диапазоне от -0,3% до +0,6%.

Между тем агентство Moody’s Ratings присвоило кредитный рейтинг «Baa1» новым среднесрочным беззалоговым облигациям КМГ на сумму 10 млрд юаней.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent продолжили рост на 5,4% – до 66 долларов за баррель на второй день после заявления президента США Дональда Трампа о санкциях против Роснефти и Лукойла. Отметим, что крупнейшая индийская нефтеперерабатывающая компания Reliance Industries имела крупный контракт на закупку 500 000 б/с у Роснефти. По оценкам аналитиков, Reliance и другие индийские покупатели, вероятно, приостановят закупки до тех пор, пока не получат более чёткое представление о том, как именно будут применяться новые санкции.

Между тем Индия является вторым по величине покупателем российской нефти, импортируя от 1,6 до 1,8 млн б/с. Китай – крупнейший импортёр нефти из России, а Турция, занимающая третье место, также может сократить закупки в ближайшие недели. Эти временные паузы способны привести к росту объёмов нефти, застрявшей на танкерах в ожидании покупателей.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовые рынки выросли на 0,3–0,9% после заявления Белого дома о том, что президент США Дональд Трамп встретится с лидером КНР Си Цзиньпином на следующей неделе в Южной Корее. Это будет первая личная встреча лидеров с 2019 года, когда Трамп и Си Цзиньпин проводили переговоры в Японии на саммите G20. Этой встречи ожидали уже несколько недель, рассматривая её как возможный шаг к снижению торговой напряжённости, сохранявшейся в течение года на фоне повышения таможенных тарифов. Трамп выразил уверенность, что лидерам удастся достичь соглашений по широкому кругу вопросов – от торговли до ядерной энергетики. Кроме того, он намерен обсудить с китайской стороной закупки российской нефти Китаем.

Между тем весь крипторынок продемонстрировал рост после того, как Дональд Трамп помиловал основателя Binance Чанпэна Чжао, осуждённого в 2023 году за отмывание денег. Пресс-секретарь Белого дома Каролайн Левитт сообщила, что президент Трамп воспользовался своими конституционными полномочиями, издав указ о помиловании Чанпэна Чжао, который ранее был привлечён к ответственности администрацией Байдена в рамках их так называемой «войны против криптовалют». Помилование Чжао состоялось через два месяца после публикации Wall Street Journal, в которой утверждалось, что криптовалютный проект семьи Трампа, заработавший около 4,5 млрд долларов с момента выборов 2024 года, получал поддержку через партнёрство с малоизвестной торговой платформой, фактически управляемой Binance.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые активы продемонстрировали преимущественно рост на фоне сохраняющегося геополитического напряжения и неопределённости на глобальных рынках. Так, цены на золото выросли на 1,8% – до 4 137 долларов за тройскую унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась с 3,95% до 3,99%, тогда как индекс доллара показал околонулевой рост (+0,04%) и закрепился на отметке 98,9 пункта.

События в Казахстане:

• Сенаторы вернули в Мажилис закон об искусственном интеллекте.
• В Казахстане реализуют 190 промышленных проектов на 1,5 трлн тенге.
• Казахстан может стать мировым лидером по поставкам критических минералов – МФЦА.
• В Жетысу завершили строительство газопровода Талдыкорган–Ушарал.
• В Экибастузе открыли ферросплавный завод.
• Россия запускает новый завод в Карагандинской области за $100 млн.
• Четвертый НПЗ собираются построить в Казахстане до 2040 года.
• Снижение предельной ставки по ипотеке до 20% снова отложили.
• Массовые штрафы грозят бизнесу от минтруда Казахстана.
• Цифровизация медицины: Казахстан создаст единую экосистему к 2026 году.

Корпоративные события:

• Mastercard и Yandex Qazaqstan объявили о стратегическом партнерстве.
• Halyk Bank получил небольшой пакет акций горнорудной компании KM Gold.
• Moody’s присвоило рейтинг «Baа1» новой программе среднесрочных необеспеченных облигаций КМГ.
• Казахстанский Банк ВТБ попал под санкции Евросоюза.
• Шухрат Ибрагимов стал главой совета директоров Евразийского банка.

Международные события:

• Бельгия помешала ЕС принять решение по активам России для помощи Украине.
• Трамп намерен обсудить импорт российской нефти с Си Цзиньпином.
• Трамп анонсировал скорую наземную военную операцию в Венесуэле.
• Суд ООН потребовал от Израиля содействовать гуманитарным программам в Газе.
• Госдолг США побил рекорд, впервые превысив 38 трлн долларов.
• Китай приостановил закупки российской нефти.
• Reuters узнал о готовности нефтепереработчиков Индии сократить импорт нефти из России.
• Страны ОПЕК готовы компенсировать возможный дефицит нефти на мировом рынке.