Генеральное финансовое соглашение (ГФС) — типовой документ, предназначенный для заключения между участниками рынка внебиржевых сделок с производными финансовыми инструментами (деривативами). Объектом этих сделок могут являться валюта, ценные бумаги, сырьевые товары, процентные ставки и иные финансовые инструменты. Наиболее распространенными видами деривативов являются свопы, форвардные сделки и опционы.
ГФС разработано рабочей группой, в состав которой вошли Ассоциация финансистов Казахстана, НБРК, АРРФР, Народный Банк Казахстана, Банк ЦентрКредит, First Heartland Jusan Bank, Ситибанк Казахстан, ForteBank, Евразийский Банк и международная юридическая фирма Dentons.
Ключевыми преимуществами заключения деривативных сделок в рамках разработанного ГФС являются:
- использование стандартизированной документации высокого качества с балансированной позицией прав и обязательств обеих сторон по соглашению;
- применение к таким сделкам концепции «ликвидационного неттинга», которая была введена в законодательство Казахстане еще в 2022 году.
Применение «ликвидационного неттинга» позволяет, в случае банкротства одной из сторон по сделке, осуществить взаимозачет по всем встречным обязательствам сторон по всем сделкам, заключенным в рамках ГФС. Таким образом, к стороне, попавшей в процедуру банкротства, предъявляется только «нетто требование», т. е., требование на сумму, сложившуюся после осуществления взаимозачета / неттинга.
Насколько это было возможно или целесообразно, типовые условия разработанного ГФС основываются на регулируемом английским правом Генеральном соглашении ISDA 2002 года (The 2002 ISDA Master Agreement). Генеральное соглашение ISDA 2002 года используется в качестве стандартной документации для заключения внебиржевых деривативных сделок более чем в семидесяти странах мира и на трансграничной основе.
Типовые условия ГФС на государственном и русском языках доступны для использования участниками рынка.
Документы, доступные для скачивания по данной ссылке, частично основаны на материалах, авторские права на которые принадлежат Международной ассоциации свопов и деривативов, Inc, зарегистрированной торговой маркой которой является ISDA®. Любое воспроизведение или распространение этих документов, кроме как для целей документирования конкретной сделки, без специального письменного разрешения Ассоциации финансистов Казахстана запрещено. Загружая эти документы, вы соглашаетесь и заявляете, что будете использовать их только для этих целей и не будете воспроизводить или распространять их для любых других целей.
Типовые условия ГФС (на казахском и русском языках)
Приложение к ГФС (на казахском и русском языках)