17.09.2018
98 просмотров
Настроения на рынках умеренно негативные

На этой неделе Трамп может объявить о расширении пошлин на китайский импорт

На протяжении всей прошлой недели на KASE курс USDKZT демонстрировал высокую корреляцию с курсом пары USDRUB, в том числе и в пятницу. Так, курс тенге к доллару США во вторник достиг отметки в 380,93 тенге за доллар и развернулся. К концу прошлой недели, по итогам торгов на KASE в пятницу, 14 сентября, курс по паре USDKZTсоставил 373,65 тенге за доллар, укрепившись на 0,4% в сравнении с предыдущими торгами и на 0,5% с начала недели. При этом объем торгов долларом США снизился до 69,8 млн долларов в пятницу.    

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:20 AST) торгуется на уровне 372,0 тенге за доллар, что на 1,65 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Тем временем Нацбанк провел два аукциона по продаже краткосрочных нот в пятницу, суммарно размесив бумаг на 53,27 млрд тенге. При этом недельных нот было продано всего на 18,98 млрд тенге при доходности 8,28% годовых, тогда как трехмесячных нот было реализовано на 34,29 млрд тенге при доходности 8,32% годовых. Спрос на более короткие бумаги был удовлетворён на 79,2%, а на более длинные в полном объеме.

Стоимость привлечения краткосрочной ликвидности на денежном рынке KASE снизилась в пятницу и практической сравнялась с доходностью недельных нот НБРК. Стоимость операций РЕПО овернайт снизилась на 13 б.п. и достигла отметки 8,31% годовых (объем торгов: 333,1 млрд тенге), в то время как ставки по однодневным операциям валютного свопа снизились на 4 б.п. до 8,27% годовых (объем: 50,5 млрд тенге).

Индекс KASE заметно вырос в пятницу, завершив торги на уровне 2 186,13 пунктов (+0,69%). Акции только двух компаний из представительского списка завершили день в «красной зоне»: KEGOC (-0,73%) и Народный банк (-0,67%). Тем временем заметно выросли в цене долевые бумаги Казахтелекома (+2,97%), KAZ Minerals (+2,41%) и БЦК (+1,15%).

Тем временем торговое противостояние между США и Китаем набирает обороты, по крайней мере в виде более резкой риторики официальных представителей. Так, в пятницу стало известно, что президент США Дональд Трамп дал указания своим помощникам к выполнению плана по введению пошлин на товары из Китая на сумму 200 млрд долларов. Напомним, что министр финансов США Стивен Мнучин пытается возобновить торговые переговоры с Китаем. В частности, ранее на прошлой неделе Казначейство США направило вице-премьеру Госсовета КНР Лю Хэ приглашение провести новый раунд переговоров по торговым противоречиям в 20-х числах сентября. После сообщений о возможных дополнительных пошлинах повысилась вероятность того, что китайская сторона и вовсе откажется от каких-либо переговоров. 

На фоне возросшего риска усугубления торговых разногласий между США и Китаем повысился интерес инвесторов к доллару США – индекс DXY вырос в пятницу на 0,43% до 94,93 пунктов, а китайский юань ослаб к доллару США на 0,35% до 6,87 юаней за доллар. Хотим отметить, что в преддверии введения очередного раунда американских пошлин на китайские товары основные азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. При этом WSJ сообщили, что пошлины могут быть введены в размере 10%, а не 25% как предполагалось ранее.

Цены на нефть практически не изменились в пятницу. Отсутствие выраженной динамики на нефтяном рынке объяснялось многими экспертами растущей неопределенностью в отношении энергетического сектора. В частности, торговая война между США и Китаем потенциально может снизить спрос на нефть со стороны самого крупного импортера – Китая. С другой стороны санкции США против Ирана начинают сказываться на спросе на иранскую нефть. Индия, второй самый крупный импортер иранской нефти, сообщила, что на половину сократит покупку иранской нефти в сентябре и ноябре текущего года. Также неопределенность вызывают противоречивые статданные из США. Так, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes на неделе, закончившейся 14 сентября, число активных буровых установок в США увеличилось на семь единиц до 867 штук. Однако, опубликованные в среду данные EIA показали снижение уровня добычи нефти в США до 10,9 млн баррелей в сутки. Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 0,12% до 78,09 долларов США.

Российский рубль в пятницу продемонстрировал четвертую сессию укрепления против доллара США, отыгрывая решение ЦБРФ повысить ключевую ставку и приостановить покупку валюты на рынке до конца текущего года. По итогам торгов рубль окреп еще на 0,25% до 68,07 рублей за доллар. Банк России в пятницу принял решение повысить ключевую ставку на 0,25% до уровня 7,5% годовых, тогда как большинство аналитиков ожидало сохранения ставки. При этом на стороне рубля на текущей неделе может выступить стартующий сегодня, 17 сентября, налоговый период, пик которого приходится на 25 сентября. В то же время против российской валюты остаются риски расширения западных санкций. В пятницу стало известно, что Великобритания не введет санкции против РФ в связи с отравлением Скрипалей до Brexit из-за невозможности самостоятельно определять санкционную политику вне процедур Евросоюза.

События в Казахстане:

  • Совместное заявление Правительства РК и Национального Банка Казахстана по новым мерам дополнительной поддержки аграрного сектора.
  • Результаты опроса населения по инфляционным ожиданиям, август 2018 г.
  • О демографической ситуации в Республике Казахстан за январь-июль 2018 года.
  • Вокурка рассказал, что происходит в Цеснабанке.
  • «Атамекен» бьет тревогу: бизнесмены лишаются не только своего дела, но и жизни.

Корпоративные события:

  • Ульф Вокурка избран Председателем Правления АО "Цеснабанк".
  • АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 22,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
  • АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 108 861 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
  • АО Kaspi.kz выкупило на KASE 14 сентября 3 000 000 простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 750,00 тенге за акцию.
  • Специализированные торги по продаже на KASE 536,0 млн простых акций KZ1C54320011 (GDMM) АО "GLOTUR DS MULTIMEDIA" объявлены несостоявшимися.

Международные события:

  • ЦБРФ перешел к нейтральной политике, смягчения можно ждать не ранее конца 2019 года.
  • Политика ФРС начнет сдерживать рост ВВП США в 2019 году – Эванс.
  • Суд отправил иск РФ к Украине о долге на $3 млрд на новое рассмотрение, приняв довод Киева.
  • WSJ: Трамп может ввести новые тарифы на импорт из Китая.
  • Украина ведёт переговоры с МВФ о новой программе помощи.
последние новости
Спрос на ноты растёт: на прошлой неделе было размещено нот на 1,8 трлн тенге
С утра понедельника курс по паре USDKZT находится вблизи 366,0 тенге за доллар
Алматинцы стали больше платить картами, чем снимать наличные
Алматы стал первым городом Казахстана, где безналичные платежи по карточкам превысили объём снятия наличных средств через банкоматы
Тенге последовал за курсом рубля
На данный момент на KASE доллар США торгуется за 366,65 тенге
Рост ставок и стерилизация: объём нот в обращении достиг отметки в 3,6 трлн тенге
В фокусе внимания мировых рынков саммит ЕС и прояснение ситуации с Brexit
Активность членов биржи KASE, сентябрь 2018
Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Тенге укрепляется после повышения базовой ставки
Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США