Дорогая нефть и укрепившийся рубль окажут поддержу тенге на сегодняшних торгах

Цены на нефть в среду выросли на фоне снижения запасов нефти вторую неделю подряд в США и сохраняющихся признаков устранения мирового избытка предложения нефти. По итогам торгов июльские фьючерсы на нефть Brent подорожали на 1,13% до 79,32 долларов за баррель - наиболее высокого уровня закрытия с ноября 2014 года. Управление энергетической информации США (EIA) в среду сообщило о снижении объёма запасов нефти в США на прошлой неделе на 1,4 млн баррелей до 432,4 млн баррелей. При этом аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали снижения запасов на 0,76 млн баррелей до 433,04 млн баррелей.

Доходность гособлигаций США продолжает расти. В частности, доходность 10-летних бумаг Казначейства США вчера выросла 3 б.п. до 3,1% годовых. Доходность федеральных заимствований США продолжает повышаться на фоне сильных статданных по экономике США, а также опасений по поводу ускорения инфляции и темпов роста процентных ставок ФРС. Согласно последнему опросу Bank of America Merrill Lynch, управляющие активами ждут достижения доходности десятилеток в 3,6% годовых, после чего последует переток ликвидности от акций к облигациям.  

Промышленный индекс Dow Jones вчера вырос на 0,25%, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,6%, а индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,4%. Одной из основных причин роста фондового рынка стала опубликованная отчетность Macy's за первый квартал 2018 года. Позитив на рынке вызвал рост сопоставимых продаж магазина компании на 4,2% против ожиданий в 1,4%. Эти данные могут свидетельствовать о продолжающемся здоровом росте потребительских расходов в стране. Отметим, что на потребительские расходы в США приходится более 70% ВВП.   

Индекс доллара США вчера вырос на 0,19% до 93,27 пунктов на фоне роста доходности гособлигаций США. Также поддержу американской валюте оказали позитивные данные по строительному сектору. К тому же промышленное производство в США увеличилось на 0,7% в апреле.

Российский рубль на торгах среды на Московской бирже показал ревальвационную динамику в паре с долларом США, закрывшись на уровне 61,72 рублей за доллар (-0,97%). Укрепление рубля происходило на фоне очередного роста цен на углеводороды на мировых рынках. В то же время Минфин РФ на аукционе в среду разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 21,4 млрд рублей из предложенных 30 млрд рублей. Вместе с тем Росстат предварительно оценил рост ВВП РФ в первом квартале в 1,3% в годовом выражении. Напомним, ЦБРФ в конце апреля понизил оценку роста ВВП РФ за первый квартал до 1,3–1,5%.

На фоне повсеместного увеличения спроса на доллары США курс по паре USDKZT вчера продемонстрировал восходящую динамику. Так, по итогам торгов на KASE тенге подешевел к доллару США на 1,39 тенге до 329,16 тенге за доллар при объеме торгов, равном 163,45 млн долларов США. Курс по паре RUBKZT снизился на 2 тиын до 5,28 тенге за рубль.

Тем временем, дорогая нефть в последние дни продолжала выступать сдерживающим ослабление тенге фактором, а к данному моменту цена барреля нефти марки Brent приближается к уровню в 80 долларов. К тому же индекс доллара США сегодня снижается (-0,24%), а российский рубль вчера укрепился. Учитывая вышесказанное можно ожидать, что позиция тенге к доллару США улучшится по итогам сегодняшних торгов.   

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 327,0 тенге за доллар, что на 2,16 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки денежного рынка в среду консолидировались вблизи нижней границы базовой ставки НБРК. Средневзвешенная доходность операций репо овернайт не изменилась – 8,25% годовых, в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT оказалась на уровне 8,24% годовых (-30 б.п.).

В среду Нацбанк провел два аукциона по продаже краткосрочных нот общим объемом в 291,91 млрд тенге: недельных нот было продано на 89,86 млрд тенге при доходности 8,28% годовых, а месячных - на 202,05 млрд тенге при доходности 8,41% годовых. Спрос на более длинные бумаги был удовлетворён в полном объёме, а на более короткие на 54,2%. 

По итогам биржевых торгов акциями в среду значение индекса KASE снизилось на 0,22% до 2 498,03 пунктов. Из семи компаний, включенных в представительский список KASE, только акции Казахтелекома изменились более чем на 1%, подешевев на 1,11%. Тем временем максимальный прирост зафиксировал KAZ Minerals, акции которого подорожали на 0,68%.

События в Казахстане:

• Мажилис одобрил пожизненное право Назарбаева возглавлять Совбез.
• Премьер-министр встретился с президентом Азиатского банка инфраструктурных инвестиций.
• МВФ предлагает открыть в Казахстане региональный центр техпомощи.
• В Астане прошло совещание министров стран, не имеющих выхода к морю.
• Кайрат Келимбетов: МФЦА зарегистрировал у себя 13 компаний.
• KASE допустит физлица на рынок иностранных валют.
• КС МНЭ РК: О демографической ситуации в Республике Казахстан за январь-март 2018 года.
• Автопарк в РК стареет: две трети авто на дорогах старше 10 лет.
• Акимат Кызылординской области привлек на KASE 16 мая 1,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020608 (KOK024_060) под 0,35 % годовых.

Корпоративные события:

• Активность членов биржи KASE, апрель 2018.
• Производственный отчет группы KAZ Minerals за первый квартал 2018 года.
• Ксell заработала 3,8 млрд тенге прибыли по итогам первого квартала.
• Опубликована финансовая отчетность Дочерней организации АО Банк ВТБ (Казахстан) за январь–март 2018 года.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания" за январь–март 2018 года.

Международные события:

• Трамп поручил готовить план санкций против РФ на случай нарушения ДРСМД.
• ЕЭК: Иран получит существенные таможенные преференции на ввоз сельхозпродукции в ЕАЭС.
• Только Саудовская Аравия, ОАЭ, РФ и Кувейт могут быстро нарастить добычу после пакта ОПЕК+ (МЭА).
• США все еще надеются, что саммит с Ким Чен Ыном состоится.
• Иранская ядерная сделка не нуждается в дополнениях, считает Могерини.
• Адвокат рассказал о решении Мюллера не добиваться обвинения Трампа.
• Один из крупнейших металлокомбинатов Украины остановился из-за забастовки.
• Узбекистан обсуждает снижение налогов.