Этот показатель является главнейшим для Федрезерва при определении траектории процентных ставок, в том числе, на ближайшем заседании 19-20 марта

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга, 7 марта, курс по паре USDKZT снизился до отметки 447,09 тенге за доллар (-0,74 тенге). При этом торговая активность оставалась повышенной – совокупный объём торгов составил 282,2 млн долларов (187,7 млн в среднем с начала года). Продажи инвалюты могли происходить как под влиянием операций по конвертации инвалюты из Нацфонда, так и отдельными крупными игроками (н-р, субъектами КГС) для формирования тенговой массы перед продолжительными выходными в стране.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 448,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг оставались у нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,5%, SWAP-1D – 8,84%) на фоне стабилизации ситуации с избыточной ликвидностью в системе. Так, открытая позиция после резкого снижения удерживается вблизи отметки 5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в четверг завершились установлением нового исторического рекорда индекса KASE в 4 972,9 пункта (+0,61%). При этом наибольшим спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции КазТрансОйла (+4,1%), Kaspi (+2,9%) и Kcell (+2,0%). Покупки во многом стимулируются приближением старта сезона дивидендных выплат, а также благоприятным риск-сентиментом на рынках капитала.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США в пятницу, 8 марта, возобновил снижение (в диапазоне 0,2-1,2%) на фоне публикации проинфляционной макростатистики по рынку труда. Количество рабочих мест в экономике США в феврале выросло на 275 тысяч при ожиданиях роста лишь на 200 тысяч. Немного сгладили инфляционную картину пересмотр вниз показателя за предыдущий месяц (из-за чего безработица в США в феврале выросла до 3,9% с 3,7% в январе), а также замедление роста заработной платы (с 0,5% до 0,1%).

На неделе в фокусе внимания – ключевой отчет месяца об изменении инфляции (12.03). Аналитики ожидают месячной инфляции в феврале на отметке 0,4% (0,3% в январе) и годового показателя – на отметке 3,1% (3,1% в январе). При этом более сильный рост потребительских цен в США может соответствующим образом повлиять на дальнейшие решения Федрезерва по изменению процентной ставки и рыночный сентимент.

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent снизилась до отметки 82,1 доллара за баррель (-1,1%). Нефтетрейдеры обеспокоены вероятным снижением спроса на сырье в Китае (импорт нефти в Китай в январе-феврале составил 10,74 млн б/с, против декабрьского показателя в 11,39 млн б/с) и США (из-за длительного удержания высоких процентных ставок Федрезером).

На текущей неделе в фокусе внимания участников нефтяного рынка – ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА, которые будут опубликованы во вторник и среду, соответственно.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга, 7 марта, курс по паре USDRUB практически не изменился и составил 90,60 рубля за доллар (+0,01%). Негативный внешний фон мог отыгрываться позитивными данными об исполнении бюджетных параметров. Так, федеральный бюджет РФ в январе-феврале т.г. года исполнен с дефицитом 1,5 трлн рублей, или 0,8% ВВП, что в 1,6 раза меньше, чем за аналогичный период 2023 года (2,3 трлн рублей, или 1,4% ВВП). Отметим, что нефтегазовые доходы составили 1,621 трлн рублей, превысив показатели аналогичного периода предыдущего года на 71% (из-за роста цен на российскую нефть и поступления доплаты по НДПИ на нефть).

События в Казахстане:

• Президент принял министра энергетики Саудовской Аравии
• Казахстан и Азербайджан вступают в новую эру сотрудничества.
• Бектенов: Нужно повышать планку производственного передела.
• Нацбанк повысил прогноз по росту ВВП на 2024 год.
• В Казахстане 67% индивидуальных предпринимателей не показывают доходы — Минфин.
• Владельцам старых авто в Казахстане хотят снизить налог на транспорт.
• Долларизация депозитов снизилась до минимального значения за последние 26 лет.
• В день через цифровой банкинг казахстанцы «проводят» около 344,5 млрд тенге.

Корпоративные события:

• КМГ и SOCAR обсудили дальнейшее сотрудничество в области транспортировки нефти.
• Polymetal одобрил сделку по продаже российских активов за $3,69 млрд.
• КазТрансОйл сообщает о финансовых результатах за 2023 год.
• АРРФР зарегистрировало проспекты 10 выпусков облигаций ЕАБР с изменениями.
• Касымбекова А. Д. избрана председателем правления Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan).
• Изменен состав правления Казатомпром.

Международные события:

• В Египте оценили стоимость восстановления сектора Газа в $90 млрд.
• Швеция официально вступила в НАТО.
• В Армении обсуждают идею вступления в ЕС, заявил глава МИД.
• ЕЦБ ожидает замедления инфляции в еврозоне.
• Мировые цены на нефть не отреагировали на решение ОПЕК+ продлить добровольное снижение добычи нефти.
• В Saudi Aramco обсуждают проекты по производству СПГ в США.