Президент США намерен сократить срок, отведённый РФ для достижения перемирия с Украиной, до 10-12 дней

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в понедельник курс по паре USDKZT снизился до 541,92 тенге за доллар (-3,03 тенге) при снижении объёма торгов до 230,8 млн долларов (-24,8 млн). Укрепление тенге, вероятно, стало результатом сочетания внутренних и внешних факторов. С внутренней стороны поддержку могли оказать продажи инвалюты со стороны Нацбанка, КГС и экспортёров, которые очевидно превысили падающий спрос со стороны населения и предприятий. Кроме того, фиксация прибыли отдельными участниками рынка также могла способствовать повышению предложения инвалюты. Благоприятно повлиять на рыночный сентимент могло и восстановление нефтяных котировок и улучшение аппетита к риску на мировых рынках на фоне череды торговых сделок США с ключевыми торговыми партнёрами.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация на денежном рынке сохраняется относительно стабильной в условиях сохраняющегося высокого профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA в понедельник снизилась с 15,65% до 15,64%, тогда как доходность SWAP-1D увеличилась с 11,43% до 11,53%. Общий объём торгов составил 392,2 млрд тенге (+13,2 млрд тенге). В то же время спрос на депозитном аукционе Национального Банка сократился до 903,0 млрд тенге (-87,6 млрд тенге) и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК сохранилась на уровне 7,6 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE начал неделю с умеренного роста до 6 468,8 пункта (+0,1%) на фоне разнонаправленной динамики акций «голубых фишек». Основной вклад в рост индекса внесли бумаги КМГ (+1,1%), вероятно, реагировавшие на соответствующий рост цен на нефть. Остальные инструменты индекса колебались в диапазоне от -0,5% до +0,2%. Снижение рыночной активности может свидетельствовать об осторожности инвесторов в условиях ограниченного новостного фона и ожидания новых драйверов, а также являться результатом проходящего активного сезона отпусков.

НЕФТЬ

Цены на нефть выросли до 69,3 долларов за баррель (+2,3%) на фоне ожиданий новых санкций против РФ, что усилило опасения по поводу возможных перебоев в поставках сырья. Поводом для роста стало заявление президента Дональда Трампа о намерении сократить до 10-12 дней срок, отведённый РФ для достижения перемирия с Украиной. В противном случае, Трамп пригрозил введением новых экономических санкций, что может усилить давление на Москву с целью прекращения боевых действий. Кремль пока публично не отреагировал на выдвинутый ультиматум.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы преимущественно выросли (в пределах 0,3-1,1%) на фоне торговых переговоров между США и ключевыми торговыми партнёрами. После заключения торговой сделки с ЕС, основное внимание переходит на торговые отношения между США и КНР. В этом ключе отметим, что в понедельник в Стокгольме состоялся новый раунд консультаций, направленных на сохранение торгового перемирия между Вашингтоном и Пекином. Представители администрации Белого дома в последние дни подчеркнули, что не испытывают давления для заключения новых сделок. По словам торгового представителя США Джеймисона Грира, Трамп удовлетворён действующим механизмом тарифов и, при необходимости, готов прибегнуть к их расширению в одностороннем порядке.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Ключевые защитные активы продолжают демонстрировать разнонаправленную динамику на фоне усиления геополитической напряжённости и ожиданий новых торговых мер со стороны США. Так, цены на золото снизились до 3 367 долларов за унцию (-0,7%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций выросла с 4,39% до 4,42%, а индекс доллара укрепился на 1,1% – до 98,6 пункта.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев прибыл с официальным визитом в Турцию.
• Казахстан меняет правила приватизации госактивов.
• АБР улучшил прогноз роста ВВП Казахстана на 2025–2026 годы.
• Казахстан и Huawei будут сотрудничать в сфере цифровой трансформации.
• Нацбанк запускает регуляторную песочницу и пилотные проекты по цифровым активам.
• Срок регистрации залога при оформлении кредита сократится с 3 дней до 1 часа.
• За передачу банковской карты введена уголовная ответственность.
• Пенсионные накопления казахстанцев превысили 24 трлн тенге.

Корпоративные события:

• В первом полугодии в МФЦА привлечено $2,6 млрд инвестиций.
• Alatau City Bank стал эмитентом коммерческих бумаг на AIX.
• Home Credit Bank сохранит кредитный профиль после сделки с ForteBank.
• Акционеры Мангистауской РЭК утвердили порядок распределения чистого дохода общества за 2024 год.
• Институт космической техники и технологий опубликовал результаты деятельности за 1 полугодие 2025 года.
• Изменен состав Совета директоров Мангистауской РЭК.

Международные события:

• Трамп: новый дедлайн на достижение договоренностей по Украине составит 10-12 дней.
• Bloomberg узнал о планах Германии удвоить оборонный бюджет за четыре года.
• США впервые с 2008 года разместили ядерное оружие в Великобритании.
• Таиланд и Камбоджа договорились о «безоговорочном» прекращении огня.
• МИД Ирана: миссия МАГАТЭ посетит страну в течение двух недель.
• Украина впервые закупила газ в Азербайджане.
• Узбекистан и Азербайджан займутся разработкой месторождения с запасами до 100 млн тонн нефти.
• ЕС обвинил три танкера из Азербайджана в перевозке российской нефти.
• ОПЕК+ вновь призывает соблюдать квоты на добычу нефти.