Индекс доллара в четверг упал до отметки 97,2 пункта, обновив минимум с начала 2022 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов четверга курс по паре USDKZT незначительно скорректировался до 518,37 тенге за доллар (-0,19 тенге) при объёме торгов в 202,0 млн долларов (-11,4 млн долларов). Укрепление нацвалюты во многом было связано с внутренними факторами. Поддержку тенге могли оказать стабильные продажи инвалюты со стороны Нацбанка, экспортёров и субъектов КГС в рамках обязательной продажи валютной выручки, а также отсутствие существенных изменений спроса на инвалюту. Среди внешних факторов стоит отметить, что рост цен на нефть и снижение индекса доллара во время торгов оказали дополнительную поддержку тенге.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о валовом внутреннем продукте методом производства.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне продолжающегося укрепления нацвалюты и стабильных показателей профицита ликвидности в системе ставки денежного рынка снизились. Так, ставка TONIA скорректировалась с 15,52% до 15,51%, тогда как доходность SWAP-1D снизилась с 9,84% до 8,48%. Общий объём торгов сократился на 15,0 млрд тенге – до 464,8 млрд тенге. Между тем объём изъятия ликвидности на депозитном рынке Нацбанка увеличился до 1,8 трлн тенге, спрос на которую был удовлетворён полностью при ставке 16,5% годовых. На фоне роста спроса на депозитном аукционе открытая позиция по операциям НБРК удерживается у уровня 7,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг индекс KASE снизился до уровня 5 951,4 пункта (-0,32%) несмотря на доминирование «быков» на мировых фондовых рынках. Основное давление на индекс оказали акции Казахтелеком (-1,1%) и Казатомпром (-0,9%). Снижение может отражать локальные настроения участников рынка, обусловленные техническими факторами, ребалансировкой портфелей и краткосрочной фиксацией прибыли по отдельным бумагам. Среди корпоративных событий хотим отметить, что ForteBank объявил о достижении договоренности по приобретению 100% акций Home Credit Bank.

НЕФТЬ

Цены на нефть незначительно выросли на 0,4% – до 66,7 доллара за баррель на фоне сокращения запасов сырой нефти и роста спроса с началом летнего автомобильного сезона, тогда как ослабление опасений по поводу рисков поставок с Ближнего Востока частично нивелировало рост цен. Согласно Управлению энергетической информации США (EIA), недельные запасы сырой нефти сократились на 5,8 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали сокращения на 1,2 млн баррелей. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказало снижение индекса доллара на 0,5%, делая нефть более доступной для импортёров.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Все три ключевых индекса США выросли на 0,8-1,0% на фоне роста акций финансовых и технологических компаний. Такие компании, как Amazon (+2,4%) и Meta Platforms (+2,5%), в последние дни объявили о значительных инвестициях в сферу ИИ и, по мнению аналитиков, должны представить сильные финансовые результаты за второй квартал. JPMorgan Chase достиг нового внутридневного максимума и впервые закрылся с рыночной капитализацией выше 800 млрд доллар. Криптовалютная биржа Coinbase подскочила на 5,5% – до нового максимума в 375,07 доллар. Это первый рекорд с ноября 2021 года. Среди лидеров роста также оказались финансовые компании Goldman Sachs Group (+2,6%) и Apollo Global Management (+1,2%).

Среди опубликованных макроэкономических данных хотим отметить, что экономика США сократилась в первом квартале сильнее, чем ожидалось ранее. Согласно данным Бюро экономического анализа США, ВВП страны за первый квартал сократился на 0,5%, в то время как аналитики ожидали снижения на 0,2%. Снижение ВВП стало первым за три года, поскольку компании стремились опередить введение тарифов администрацией президента Трампа.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Защитные активы продолжают демонстрировать смешанную динамику на фоне сохраняющейся неопределённости в отношении монетарной политики ФРС и обсуждаемого президентом США раннего выдвижения кандидатуры нового главы Федрезерва. Так, золото выросло на 0,3% – до 3 382 доллара за унцию. Но доходность 10-летних казначейских облигаций США сократилась с 4,29% до 4,25%, а индекс доллара упал на 0,5% – до 97,2 пункта, рекордного минимума с 2022 года.

Диаграмма 2 – Динамика индекса доллара США:

Источник: Investing.com

События в Казахстане:

• Президент подписал закон о гарантиях для бизнеса.
• Казахстан предлагает странам ЕАЭС совместно создавать технопарки
• Внесены поправки в Правила проведения госзакупок.
• НПП: санитарные службы искусственно ограничивают рынок услуг.
• Казахстан намерен подписать межправсоглашение с РФ о строительстве первой АЭС до конца года.
• Alstom в Казахстане: локомотивы будущего, ИИ и передача технологий.

Корпоративные события:

• АО "ForteBank" объявляет о достижении договоренности по приобретению 100 % акций АО "Home Credit Bank".
• BNK Commercial Bank включен в систему обязательного гарантирования депозитов.
• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" выплатило дивиденды по простым акциям KZ1C00001122 (KMGZ) за 2024 год.
• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило о подписании контракта на разведку и добычу углеводородов на участке "Жылыой".

Международные события:

• Трамп заявил о подписании торгового соглашения с Китаем.
• ФРС хочет снизить требования к капиталу крупнейших банков США.
• ЦБ РФ продолжит снижать ставку, убедившись в устойчивости замедления инфляции.
• ЕС продолжает переговоры с США по тарифам, готовясь к любым вариантам
• США могут предложить Ирану доступ к $30 млрд инвестиций в мирную ядерную программу