Доллар и нефть растут, фондовые индексы и золото оказываются под давлением

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Навес предложения инвалюты на локальном рынке вырос во вторник, что отразилось в заметной ревальвационной динамике курса нацвалюты. По итогам торгов вторника курс по валютной паре USD/KZT снизился до 498,52 тенге за доллар (-3,11 тенге). При этом объём торгов с долларом также вырос – до 267,8 млн долларов (+6,7 млн). Поддержку нацвалюте могут оказывать конвертация инвалюты в рамках операций НБРК и субъектами КГС, а также подготовка игроков рынка к продолжительным выходным в стране. В то же время продолжающийся рост индекса доллара и бегство инвесторов от риска могут препятствовать дальнейшему укреплению курса нацвалюты.

На данный момент (10:35) курс USDKZT на KASE составляет 499,92 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка растут, несмотря на восстановление профицита ликвидности в системе после завершения налогового периода в стране. Ставка TONIA увеличилась с 17,51% до 17,74%, а SWAP-1D – с 13,51% до 14,20%. Общий объём торгов составил 868,4 млрд тенге (+6,5 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе снизился до 1,1 трлн тенге (-218 млрд). При этом объём открытой позиции вырос до уровня 7,8 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,7%, закрывшись на отметке 7 901,0 пункта. Объём торгов сократился на 11,3% – до 1,6 млрд тенге, что свидетельствует о снижении активности участников рынка. Главным драйвером роста индекса стали акции Kaspi (+5,5%), Kcell (+1,5%) и КазТрансОйла (+0,9%) на фоне ожиданий высокой прибыли и выплат дивидендов. Однако рост был немного нивелирован коррекцией бумаг Казатомпрома (-1,5%) и Народного Банка (-0,8%) в связи с фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей инвесторами.

НЕФТЬ

Цены на нефть выросли до 81,4 доллара за баррель (+4,7%) в связи с отсутствием очевидных путей к деэскалации конфликта на Ближнем Востоке, что существенно повышает риск затяжного перебоя в поставках и грозит торможением мировой экономики. Аналитики ожидают рост котировок «чёрного золота» до 120 долларов за баррель в случае ракетных ударов Ирана по энергетической инфраструктуре соседних стран.

Между тем президент США Дональд Трамп пообещал, что Америка возьмёт на себя страховое покрытие для судов, проходящих через Ормузский пролив, а также рассматривает возможность выделения кораблей ВМС США для их сопровождения в опасных водах.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Во вторник все три ключевые американские индексы снизились на 0,8-1,0%  в связи с опасениями относительно затяжного конфликта вокруг Ирана. Наибольшие потери понесли сырьевой сектор и сектор промышленности на фоне опасений, что рост цен на нефть может оказать негативное давление на экономику США. Между тем Белый дом сообщил, что удары по Ирану будут продолжаться в течение нескольких недель и наращиваться по интенсивности, тогда как Тегеран продолжает атаковать страны Персидского залива, усиливая опасения относительно эскалации конфликта. Движение нефтяных танкеров на ключевом судоходном маршруте Персидского залива фактически прекратилось.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые инструменты продемонстрировали смешанную динамику. Доллар укрепляется по отношению к другим ведущим мировым валютам, что, в свою очередь, оказывает давление на цены на золото (-3,4%). Так, индекс доллара США вырос почти на 1% в ходе торгов, достигнув максимального уровня с середины января (99,05 пункта). Однако доходность 10-летних американских гособлигаций остаётся на уровне 4,06% на фоне опасений ускорения инфляции в США и ожиданий сохранения базовой ставки ФРС.

События в Казахстане:

• Токаев поручил внедрять искусственный интеллект в казахстанскую энергетику.
• Глава государства принял министра внутренних дел Ержана Саденова.
• Активно внедрять ИИ для контроля качества казахстанских дорог поручил премьер.
• Казахстан и Узбекистан переходят к строительству хаба.
• 346 тыс. самозанятых и 1,2 млн предпринимателей выбрали спецрежимы.
• Минторговли РК ужесточает требования к качеству производимой продукции.
• Вопросы упрощения визовых требований обсуждают Казахстан и ЕС.
• В Казахстане начинаются сокращения в госсекторе.
• Новый закон о рынке ценных бумаг планируют внести в парламент в октябре.
• Разрозненные базы данных минздрава объединят в РК.

Корпоративные события:

• Отбасы банк начислил госпремии за 2025 год на счета вкладчиков.
• Добыча на Тенгизе упала на 30% из-за ограничений на терминале КТК – Reuters.
• Роскосмос завершил ремонт поврежденной стартовой площадки на Байконуре.
• Allur объявила о запуске локального производства и продаж автомобилей MG (Morris Garages).
• Марченко А. А. избран председателем Совета директоров Jusan Mobile.

Международные события:

• Трамп заявил о крахе военного руководства Ирана и отказался от переговоров.
• Избран новый верховный лидер Ирана.
• Трамп грозит разорвать все торговые отношения с Испанией.
• Испания отвергает торговые угрозы США.
• Китай призывает Иран не перекрывать Ормузский пролив.
• Израиль начал наземную операцию на юге Ливана.
• Президент Ливана назвал запрет военной деятельности «Хезболлы» окончательным.
• Индия и Канада подписали крупное соглашение о поставках ядерного топлива.
• Крупнейший НПЗ Саудовской Аравии Ras Tanura остановил работу после удара дроном.
• Азербайджан увеличил экспорт газа в Европу на 56%.
• Нефть Brent выросла до 83,88 доллара за баррель.