Цена нефти Brent превысила 65 долларов за баррель впервые с ноября

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов вторника курс по паре USDKZT снизился до отметки 509,71 тенге за доллар (-0,11 тенге). При этом торговая активность тоже немного сократилась – совокупный объём торгов составил 302,9 млн долларов (-30,3 млн). Поддержку нацвалюте мог оказать рост нефтяных котировок, а также осторожный оптимизм инвесторов на мировых рынках капитала.

Сегодня в фокусе внимания – публикация предварительных данных о международных резервах и валютных активах Национального фонда.

Диаграмма 1. Динамика валовых международных резервов:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка сохраняются у нижней границы коридора базовой ставки на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе (TONIA – 17,00%, SWAP-1D – 11,17%). В то же время спрос на депозитном аукционе Национального Банка снизился до 1,5 трлн тенге (-128,3 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых. Отметим, что объём открытой позиции составил 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE продемонстрировал умеренный рост на 0,4% и закрывшись на уровне 7 284,8 пункта. Основной вклад в такую динамику обеспечил выраженный рывок акций Казатомпрома (+4,5%) под влиянием повышения цен на уран и ожиданий значительного увеличения спроса. Однако этот рост был частично нивелирован коррекцией бумаг Kaspi (-2,0%) и KEGOC (-1,3%), что могло быть обусловлено фиксацией прибыли инвесторами и перераспределением портфеля.

НЕФТЬ

Цены на нефть выросли более чем на 2% (до 65,5 доллара за баррель) после того, как президент США Дональд Трамп отменил все встречи с представителями Ирана и пообещал протестующим, что помощь уже в пути. Ранее Трамп также объявил о введении США 25%-ной пошлины для стран, ведущих бизнес с Ираном. Власти Исламской республики отключили доступ к интернету в стране, что затрудняет оценку реальной динамики событий на местах.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Биржевые индексы США просели на 0,1-0,8% несмотря на рост вероятности снижения базовых ставок ФРС. Отметим, что декабрьское значение индекса потребительских цен совпало с прогнозами экономистов, зафиксировав годовой рост на 2,7% – аналогично результату ноября. В то же время базовый показатель, исключающий волатильные категории продовольствия и энергоносителей, составил 2,6%, что также соответствует уровню ноября и ниже консенсус-оценки в 2,8%. Однако требования президента США Дональда Трампа относительно ограничения процентных ставок по кредитным картам наряду со слабыми отчётностями потянули рынок вниз. Так, JPMorgan сообщил о падении квартальной прибыли на 7% на фоне выручки, не достигшей прогнозов. Акции банка упали на 4%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на безрисковые активы преимущественно вырос за счёт роста ожиданий снижения базовой ставки ФРС на фоне благоприятной статистики по инфляции. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,19% до 4,17%, а индекс доллара закрепился на отметке 99,1 пункта (+0,3%). Но цена на золото снизилась до 4 604 доллара за тройскую унцию (-0,2%) на фоне фиксации прибыли после заметного роста в предыдущие две сессии.

События в Казахстане:

• Токаев поручил усилить стабильность газоснабжения страны.
• Экономический штаб назвал приоритеты роста на 2026 год.
• Казахстан выделяет на поиск полезных ископаемых 240 млрд тенге.
• Снижение объемов отгрузки нефти через КТК наблюдалось в декабре — Минэнерго.
• Цена на золото в Казахстане достигла исторического максимума.
• Бюджет недополучил 676 млрд тенге налогов: Минфин подвел итоги 2025 года.
• В Казахстане массово отменили НДС на лекарства и лечение.
• Рынок жилья в Казахстане установил трехлетний рекорд по количеству сделок.
• Авторынок Казахстана в 2026 году ожидает стресс-тест из-за НДС и Китая.
• Почему программу автолизинга для физлиц приостановили в Казахстане.

Корпоративные события:

• Freedom Finance Global подписала меморандум с Binance Kazakhstan.
• Фридом Банк Казахстан выплатил дивиденды по привилегированным акциям за 2 полугодие 2025 года.
• На терминале КТК танкер с казахстанской нефтью подвергся атаке беспилотников.
• Стало известно, когда восстановят терминал КТК.
• На активы Лукойла в Казахстане претендуют три иностранные компании.
• Китайская компания выкупает месторождение «Алайгыр».
• Избран состав Совета директоров НИХ Байтерек.

Международные события:

• Трампу представили военные и иные варианты действий в отношении Ирана.
• Трамп призвал союзников США покинуть Иран.
• Иран на грани: протесты, давление США и риск большой войны.
• Пошлины на Иран ставят под угрозу торговое перемирие США – Китай.
• Венесуэла снизила добычу и экспорт нефти из-за блокады США.
• Украина передала инвесторам из США права на добычу лития.
• В ЕС растет поддержка возобновления диалога с РФ.
• Китай одобрил десятки проектов по производству пластмасс из угля.
• Китай вытесняет США в качестве крупнейшего экспортера капитала.