ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка снизились на фоне высоких показателей профицита ликвидности. TONIA уменьшилась с 15,44% до 15,39%, тогда как SWAP-1D – с 10,25% до 9,77%. В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка сократился до 1,0 трлн теңге и был полностью удовлетворён по ставке 15,75%. Открытая позиция по операциям НБРК скорректировалась с около 8,7 до 8,6 трлн теңге.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника индекс KASE вырос на 0,7%, завершив сессию на отметке 7 872,8 пункта. Объём торгов вырос в 2,1 раза и составил 3,2 млрд теңге, что может указывать на заметное оживление активности участников. Поддержку индексу оказали бумаги Казатомпрома (+2,3%), KEGOC (+1,6%), КазТрансОйла (+1,0%) и Kcell (+0,9%) в ожидании высоких финансовых показателей.

Среди корпоративных новостей отметим, что Kaspi выпустил финансовый отчёт за 9М26: консолидированная выручка выросла на 14% – до 3,3 трлн теңге, тогда как чистая прибыль осталась неизменной и составила 791,8 млрд теңге.

Среди опубликованной статистики отметим, что за 10М26 г. объём торгов акциями на рынке KASE составил 337,5 млрд теңге (+26,2%).

НЕФТЬ

В понедельник котировки Brent снизились на 5,2% – до 92,6 доллара за баррель на фоне сообщений о возможном дипломатическом прорыве в отношениях США и Ирана. По информации Al Arabiya, посреднические усилия Катара и Пакистана позволили возобновить полноценные переговоры по иранской ядерной программе. Обсуждаемые условия предположительно предусматривают ограниченное обогащение урана до 3,67% и возможное возвращение инспекторов МАГАТЭ. Хотя официального подтверждения договорённостей пока нет, перспектива соглашения снижает опасения относительно дальнейшей военной эскалации и перебоев поставок через Ормузский пролив. В результате нефтяные цены продолжают терять геополитическую премию, однако отсутствие согласованных условий урегулирования сохраняет риски повышенной волатильности.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы выросли на 2,2–2,7% на фоне снижения нефтяных цен и восстановления спроса на акции после недавней распродажи. Рост носил широкий характер: 423 компании из состава S&P 500 завершили торги повышением котировок, а сам индекс показал лучшую динамику за семь месяцев. При этом акции Nvidia снизились на 4,3% после объявления о независимом расследовании сообщений о возможной иностранной разведывательной операции в отношении главы компании Дженсена Хуана. Ситуация усиливает корпоративные и регуляторные риски для одного из лидеров ИИ-индустрии, однако пока не привела к возобновлению распродажи технологического сектора в целом.

Сегодня внимание инвесторов переключится на октябрьскую инфляцию в США. Консенсус предполагает ускорение годового ИПЦ с 3,7% до 3,9%, а базового показателя – до 2,8%. При этом фьючерсный рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в декабре примерно в 80%. Подтверждение устойчивого ценового давления может укрепить эти ожидания и ограничить потенциал дальнейшего роста фондового рынка, особенно в сегментах, чувствительных к стоимости капитала.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне ослабления доллара золото продолжило дорожать, достигнув 4 148 долларов за тройскую унцию (+2,1%). Доходность 10-летних гособлигаций США сохранилась на уровне 4,86%, тогда как индекс доллара снизился до 101,7 пункта (-0,6%). Поддержку драгметаллу оказало ослабление американской валюты, однако дальнейшая динамика золота будет во многом зависеть от предстоящих данных по инфляции и их влияния на ожидания декабрьского решения ФРС.

События в Казахстане:

• Токаеву представили результаты проекта с OpenAI: 14 млрд токенов.
• Послам РК поручили сопровождать инвестпроекты до локализации производства.
• Разработчики IT-решений для госорганов смогут рассчитывать на прибыль в 25%.
• Рост ВВП Казахстана ускорился: какие отрасли потянули экономику вверх.
• Нацбанк хочет передать частным компаниям 30% пенсионных активов к 2030 году.
• Нацбанк запустит систему отслеживания мошеннических звонков.
• В Казахстане упростят выход компаний на IPO.
• Казахстанцам установят лимиты на инвестиции через токены.
• Обязательное страхование жилья включили в программу реформ до 2030 года.
• В Казахстане запускают три новых способа оплаты в 2027 году.
• Цифровая карта семьи охватила 20 млн казахстанцев.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz опубликовало финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2026 г.
• Kaspi.kz откроет 300 магазинов у дома Magnum Daily к концу 2027 года.
• Kazakh Invest могут объединить с госхолдингом Байтерек.
• Fitch повысило кредитный рейтинг Кселл до инвестиционного уровня BBB−.
• Veon планирует открыть в Казахстане цифровой банк к концу 2027 года.
• В Туркестанской области запустят завод по выпуску минеральной воды.

Международные события:

• Резолюцию об импичменте главы Пентагона из-за войны с Ираном внесли в Конгресс США.
• США и Иран могут договориться о снижении уровня обогащения урана — СМИ.
• Трамп назвал условие отказа США от новых ударов по Ирану.
• FT: Нетаньяху ежедневно просит Трампа возобновить войну против Ирана.
• Китай на два месяца продлил «торговое перемирие» с США.
• Франция обвинила Иран в кибератаках на холодильники.
• Саудовская Аравия заявила об уничтожении заводов по производству ракет хуситов в Йемене.
• Шесть стран Персидского залива подписали соглашение о создании единой железной дороги.
• Нефть Brent подешевела до 96,1 доллара за баррель.