Ускорение было обусловлено скачками цен на энергоносители на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В середине рабочей недели нацвалюта вновь развернула тренд в сторону укрепления. Так, курс по паре USDKZT снизился до 488,56 тенге за доллар (-1,27 тенге) при объёме торгов в 358,8 млн долларов (-61,7 млн). Укрепление тенге, вероятно, было обусловлено превалированием предложения инвалюты в рамках операций НБРК, конвертации валютной выручки субъектами КГС и экспортёрами над её спросом в период активного сезона отпусков, а также оплаты импортных поставок и обслуживания внешних займов.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE снизился на 1,1%, завершив сессию на отметке 7 644,9 пункта. Объём торгов вырос на 31,6% и составил 1,2 млрд тенге, что может указывать на усиление давления со стороны продавцов. Снижение индекса обусловлено коррекцией акций Kaspi (-3,9%), Казатомпрома (-3,3%) и Народного Банка (-0,9%) в связи с фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей.

НЕФТЬ

Цена на нефть резко выросла до 93,1 доллара за баррель (+1,8%) после очередной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Президент Трамп заявил в среду о намерении США возобновить удары по Ирану. Ранее он предупредил, что Иран затягивает переговоры и понесёт за это ответственность. Заявление Трампа последовало за обострением ситуации в Персидском заливе во вторник, в ходе которого был уничтожен американский вертолёт.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Ключевые биржевые индексы США продолжили падение на 1,6-2,0% в связи с обострением конфликта на Ближнем Востоке (см. выше) и опасениями в отношении ужесточения монетарной политики Федрезерва. Инфляция в США выросла в месячном исчислении на 0,5%, что соответствует годовому уровню инфляции в 4,2%. Оба показателя совпали с прогнозами экспертов, хотя месячный показатель оказался на 0,1 процентного пункта ниже апрельского значения. Годовая инфляция впервые за три года превысила отметку в 4%, хотя рост сложился в рамках ожиданий на фоне опасений относительно влияния скачка цен на энергоносители на экономику. Показатель стал рекордным с апреля 2023 года и превысил апрельское значение в 3,8%.

Между тем акции Oracle упали более чем на 11% на послеторговой сессии, после того, как компания объявила о планах по привлечению дополнительных 20 млрд долларов в виде акционерного и долгового капитала для финансирования развития искусственного интеллекта. Снижение оказало давление на ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV), предвещая потенциальные потери в технологическом секторе в ходе предстоящей торговой сессии.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на безрисковые инструменты также снизился ввиду опасений ускорения инфляции в США и переоценки ситуации на Ближнем Востоке. Так, золото скорректировалось вниз на 5,1% – до 4 069 долларов за унцию, доходности 10-летних казначейских облигаций США повысились с 4,53% до 4,54%, тогда как индекс доллара закрылся на уровне 99,95 пункта (+0,04%).

События в Казахстане:

• Токаев принял спецпосланника президента США по Южной и Центральной Азии.
• Президент заслушал отчет о социальной поддержке и занятости населения.
• Токаев подписал закон о единой системе таможенного транзита ЕАЭС.
• Парламент рекомендует расширить применение цифрового тенге в проектах, финансируемых из Нацфонда.
• Казахстан предложил усилить сотрудничество в кибербезопасности в рамках ОДКБ.
• Зарядные станции и топливо: Казахстан готовит энергосистему к новым вызовам автоиндустрии.
• Сулейменов не видит возможностей для резкого роста курса доллара летом и осенью.
• Сулейменов заявил о замедлении потребительского кредитования в Казахстане.
• Планы по сокращению дефицита бюджета в перспективе выглядят малореалистичными — председатель ВАП.
• Бюджет Казахстана недополучил 336 млрд тенге из-за падения цен на нефть.
• Единый платеж с зарплат казахстанцев могут начать взимать уже в 2026 году.
• Минфин проверил мобильные переводы казахстанцев на триллион тенге.

Корпоративные события:

• Solva Group выплатила $15 млн по облигациям на AIX.
• Moody's повысило рейтинги ФРП, со стабильным прогнозом.
• Damen Shipyards Group поможет Казахстану запустить судостроительный кластер.
• ТССП Групп опубликовала финансовую отчетность за 2025 год.
• ЛОГИКОМ опубликовал финансовую отчетность за 2025 год.
• Китай готов инвестировать миллиарды долларов в развитие Alatau City.
• Китайские инвесторы заинтересовались проектами в Туркестанской области.
• В Казахстане построят первый завод по производству карбамида.

Международные события:

• Трамп пригрозил Ирану новыми ударами и заявил, что Тегеран «заплатит цену».
• Иран закрыл Ормузский пролив для всех судов.
• Глава Пентагона рассказал о будущем Кубы.
• Куба может получить крупнейшую партию топлива из США.
• Военный конфликт США и Ирана спровоцировал рекордный спрос на нефтяные супертанкеры.
• ЕС откладывает пересмотр потолка цен на российскую нефть.
• Французы построят в Монголии один из крупнейших урановых рудников в мире.
• Страны Центральной Азии и США обсудили сотрудничество по критическим минералам.
• Стоимость золота опустилась ниже $4200 впервые за три месяца.