Закрытие Ормузского пролива спровоцировало сокращение потребления газа, волну отмен авиаперелётов и режим экономии топлива в ряде стран

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов вторника курс по паре USDKZT вырос до 476,71 тенге за доллар (+1,66 тенге) при объёме торгов в 435,8 млн долларов (+20,1 млн). Ослабление нацвалюты, вероятно, было обусловлено как внутренними, так и внешними факторами. С одной стороны, коррекция нефтяных котировок оказала давление на тенге. С другой, спрос со стороны субъектов экономики на инвалюту в рамках расчётов по импортным контрактам и платежей по обслуживанию внешних обязательств перевесил её предложение в рамках операций НБРК, конвертации валютной выручки со стороны субъектов КГС и экспортёров.

На данный момент (10:32) курс USDKZT на KASE составляет 474,65 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне стабильных показателей профицита ликвидности в системе. Так, TONIA увеличилась с 18,04% до 18,16%, а SWAP-1D снизилась с 13,43% до 13,02%. Общий объём торгов составил 893,9 млрд тенге (+75,9 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе уменьшился до 536,1 млрд тенге (-91,6 млрд) и был удовлетворён на 100%. В то же время объём открытой позиции НБРК сохранился на уровне в 8,1 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,6%, завершив сессию на отметке 7 772,3 пункта. Объём торгов снизился в 2,5 раза и составил 931,2 млн тенге, что может указывать на снижение активности. Основную поддержку индексу оказали бумаги Kaspi (+4,4%) и Народного Банка (+2,1%) в связи с ожиданиями высокой прибыли. В то же время данный рост был нивелирован снижением акций КМГ (-1,7%) и КазТрансОйла (-1,2%) в связи с фиксацией прибыли и снижением цен на нефть.

Среди новостей долгового рынка отметим, что Министерство финансов выпустило облигации на сумму 100 млрд тенге со сроками погашения от 1 до 8 лет и с доходностью 15–17,23% годовых.

Среди корпоративных новостей отметим, что Freedom Holding Corp. рассматривает возможность размещения своих акций в Казахстане.

НЕФТЬ

Цены на нефть скорректировались на 4,6% – до 94,8 доллара за баррель, однако данное снижение не отражает нормализации рыночной конъюнктуры, а скорее снижение спроса. Международное энергетическое агентство заявило во вторник, что началось разрушение спроса на «чёрное золото». В результате острой нехватки энергетического сырья, вызванной закрытием Ормузского пролива, нефть, по всей видимости, достигла ценового уровня, при котором зарубежные компании и домохозяйства начали сокращать инвестиции и потребление.

Страны Азии, Европы и даже других регионов Ближнего Востока, зависящие от поставок через пролив, начали сокращать потребление природного газа, столкнулись с волной отмен авиарейсов и ввели меры по снижению общего потребления топлива, отмечается в докладе агентства. Это явление, вероятно, скажется на темпах роста мировой экономики. И хотя пока оно не затронуло экономику США, любые последствия грозят дестабилизировать и без того хрупкий рынок труда.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Основные американские биржевые индексы выросли на 0,7–2,0% на фоне признаков прогресса в американо-иранских мирных переговорах. Эти изменения последовали за сигналами со стороны США и Ирана о готовности продолжать переговоры. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи сообщил своему французскому коллеге о достижении прогресса в переговорах по многим вопросам, тогда как президент Трамп заявил, что нужные люди в Иране по-прежнему хотят заключить сделку.

Среди макроэкономической статистики отметим, что индекс цен производителей за март (0,5%) оказался ниже ожиданий (1,1%), что является обнадёживающим сигналом относительно последствий войны с Ираном. Рост цен в прошлом месяце достиг наивысшего 12-месячного показателя за три года – свидетельство того, как нефтяной шок от войны с Ираном поднял цены, устанавливаемые предприятиями.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на золото и американские гособлигации растёт на фоне продолжающейся неопределённости относительно дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке. Так, цены на золото выросли до 4 862 долларов за тройскую унцию (+2,0%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась с 4,30% до 4,26%. Индекс доллара снизился до уровня 98,12 пункта (-0,3%) на фоне фиксации прибыли.

События в Казахстане:

• Президент принял министра иностранных дел Беларуси Максима Рыженкова.
• Президент принял председателя правления ОФ Қазақстан халқына.
• Глава государства принял акима области Жетісу Бейбита Исабаева.
• Правительство РК усиливает контроль за рынками и тарифами на фоне инфляции.
• МФЦА запускает спецплатформу для инвестиций в раннюю геологоразведку.
• МВФ улучшил прогноз по росту ВВП Казахстана.
• Минэнерго: Казахстан недобирает по экспорту нефти, но готовится нарастить добычу в 2026 году.
• Бюджет РК недополучил 146 млрд тенге из-за укрепления нацвалюты — Минфин.
• ИИН в каждом чеке: Минфин РК ужесточает надзор за расходами ФСМС.
• Поступления в Нацфонд в первом квартале составили 784 млрд тенге.
• В Казахстане замедляется рост внутренней торговли.
• АРРФР усиливает систему управления рисками МФО.
• Выпуск агропродукции достиг 898 млрд тенге в Казахстане.

Корпоративные события:

• Halyk Bank получил разрешение регулятора на сделку с re:Kassa.
• Совет директоров ФРП решил разместить 22 976 простых акций общества.
• Freedom Holding Corp. рассматривает возможность размещения своих обыкновенных акций в Казахстане.
• АК Алтыналмас перестала обладать  Алтыналмас Торговый Дом.
• Жасыл даму направит миллиарды на новые перерабатывающие заводы.
• Канапина А.М. назначена генеральным директором  МФО Jet Finance.

Международные события:

• Трамп рассказал о следующем раунде переговоров между США и Ираном.
• Вице-президент США сделал неожиданное заявление о переговорах с Ираном.
• США продолжают морскую блокаду иранских портов.
• Иран потребовал компенсации от пяти стран.
• Си Цзиньпин предложил четыре пункта по поддержанию мира на Ближнем Востоке.
• США направили корабли для разминирования Ормузского пролива.
• Евросоюз готовит миссию в Ормузском проливе без участия США.
• МВФ понизил прогноз роста мирового ВВП в 2026 году из-за иранского конфликта.
• Мировые цены на нефть упали ниже $95.