Демократы лидируют в борьбе за контроль над Конгрессом, усиливая неопределённость для технологического и оборонного секторов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов вторника средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 453,15 теңге за доллар (-0,33 теңге) при объёме торгов 346,1 млн долларов (-114,9 млн). Относительная устойчивость теңге на фоне снижения нефтяных котировок и укрепления доллара на мировом рынке может свидетельствовать о сохраняющемся предложении инвалюты со стороны внутренних участников. Поддержку курсу могли оказывать операции НБРК, а также конвертация валютных поступлений экспортёрами и субъектами КГС, компенсирующая текущий спрос на внешнеторговые и финансовые расчёты.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка незначительно снизились на фоне роста профицита ликвидности. TONIA уменьшилась с 15,06% до 15,03%, тогда как SWAP-1D – с 10,54% до 10,42%. В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка вырос на 424,4 млрд – до 1,3 трлн теңге и был полностью удовлетворён по ставке 15,75%. Открытая позиция по операциям НБРК увеличилась с 8,2 до 8,7 трлн теңге.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,3%, завершив сессию на отметке 7 891,5 пункта. Объём торгов снизился на 31,3% и составил 1,5 млрд теңге, что может указывать на снижение активности участников рынка. Поддержку индексу оказали бумаги КазТрансОйла (+2,5%) и Kaspi (+1,4%) в ожидании высоких финансовых показателей.

Среди новостей долгового рынка отметим, что Министерство финансов привлекло 190 млрд теңге со сроком от 4 до 13 лет и с доходностью 13,80–17,53% годовых. Широкий диапазон доходностей отражает различия в параметрах размещённых выпусков.

НЕФТЬ

Котировки нефти марки Brent снизились на 1,1% – до 103,6 доллара за баррель под влиянием от ожиданий дипломатического урегулирования конфликта между США и Ираном. Министерство иностранных дел Катара сообщило о продолжении посреднической миссии: катарская делегация провела переговоры в Тегеране с целью достижения соглашения, направленного на предотвращение дальнейшей эскалации и завершение конфликта. Вместе с тем официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил, что Тегеран не примет дипломатию, основанную на принуждении, а фактический этап переговоров остаётся неясным.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы завершили вторник разнонаправленно: Nasdaq вырос на 0,8%, S&P 500 – на 0,4%, тогда как Dow Jones снизился на 0,4%. Поддержку технологическому сектору оказало восстановление спроса на акции производителей полупроводников: AMD прибавила более 3% в преддверии отчётности, Broadcom – 3%, Micron Technology и Nvidia – более 2% каждая. При этом акции Apple подешевели почти на 2% на фоне неоднозначной оценки квартальных результатов и прогнозов компании.

В центре внимания инвесторов остаются промежуточные выборы в Конгресс США, где первые результаты указывают на усиление позиций демократов. Согласно данным рынков предсказаний, ещё накануне голосования вероятность перехода Палаты представителей под контроль демократов оценивалась примерно в 94%, а Сената – в 77%. Первые успехи партии на выборах дополнительно повысили ожидания реализации сценария «Blue Wave» – получения демократами большинства в обеих палатах Конгресса. Такой исход может ограничить законодательные возможности администрации Трампа и усилить парламентский надзор, в том числе в отношении технологических компаний, оборонных контрактов и здравоохранения.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Деэскалация конфликтов на Ближнем Востоке и в Восточной Европе снизила спрос на отдельные безрисковые инструменты в день промежуточных выборов в США. Котировки золота снизились до 3 947 долларов за тройскую унцию (-0,6%), а доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,89% до 4,95%. Рост доходностей поддержал доллар: индекс поднялся до 101,9 пункта (+0,1%).

События в Казахстане:

• Токаеву представили планы по урану: шесть участков и новый проект.
• Казахстан и Азербайджан создадут Каспийский мост для перевозки грузов.
• Качество дорог и сроки строек: Бектенов дал поручения новому министру транспорта.
• Казахстан купил 14 тонн золота, но Нацбанк готовится к его продаже.
• Как ₸6,5 трлн из Нацфонда повлияют на инфляцию: прогноз Миннацэкономики.
• Какие бюджетные расходы переведут в цифровой тенге в Казахстане.
• Расходы бизнеса на зарплаты увеличатся на ₸426 млрд из-за повышения МЗП.
• Повышение коммунальных тарифов перенесли на декабрь.
• В Казахстане изменили расчет выкупной суммы по пенсионному аннуитету.

Корпоративные события:

• Нацбанк определил лимит на ипотеку «7-20-25» в 2027 году.
• Новый прием заявок на ипотеку «Ұмай» начнут после поступления финансирования.
• Казатомпром начнет разведку нового уранового участка.
• Казатомпром увеличил продажи урана на 10% за девять месяцев 2026 года.
• На Кашагане в 2027 году запустят новый газоперерабатывающий завод.
• В Рудном построят малотоннажный завод по производству СПГ.
• KEGOC продает «Энергоинформ» компании Samruk-Kazyna Ondeu.
• В Алматы построят фармзавод за ₸39 млрд для выпуска онкопрепаратов.

Международные события:

• «Синяя волна»: рынки готовятся к последствиям выборов в США.
• Трамп допустил новые удары по ядерным объектам Ирана.
• Иран пригрозил расширить географию конфликта в случае новых ударов США.
• NYT: Израиль передал США данные о планах Ирана использовать химическое оружие.
• Парламент Гренландии одобрил соглашение о безопасности с США.
• Фондовый рынок Южной Кореи обвалился на 3,6%.
• Ирак рассчитывает подписать контракт с Chevron по Западной Курне-2.
• Россия установила новый рекорд по экспорту СПГ.
• Китай запускает новый атомный мегапроект.
• Нефть подешевела в ожидании итогов выборов в США.
• Золото развернулось вверх после падения нефти.