Инвесторы сокращают ставки на перебои поставок после заявлений о возможном дипломатическом прогрессе
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
В четверг тенге продолжил своё укрепление, несмотря на рост индекса доллара и снижение нефтяных котировок. Так, курс по паре USDKZT снизился до 471,26 тенге за доллар (-0,73 тенге) при объёме торгов в 350,9 млн долларов (-41,4 млн). Укрепление нацвалюты могло быть обусловлено такими внутренними факторами, как продажа инвалюты в рамках операций НБРК, конвертация валютной выручки экспортёрами и субъектами КГС.
Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:
Источник: KASE
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне снижения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA опустилась с 17,48% до 17,45%, а SWAP-1D выросла с 13,52% до 13,63%. Общий объём торгов составил 732,7 млрд тенге (-127,5 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе скорректировался до 368,5 млрд тенге (-719,0 млрд) и был удовлетворён на 100%. Отметим, что объём открытой позиции НБРК снизился до отметки в 7,4 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
По итогам торгов четверга индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 615,4 пункта. Поддержку индексу оказали бумаги Kaspi (+2,2%) в связи с ожиданиями высоких финансовых показателей, тогда как давление оказали акции Казатомпрома (-1,2%) за счёт фиксации прибыли инвесторами и ребалансировки портфелей.
НЕФТЬ
Сообщения о планах по урегулированию почти трёхмесячной войны между США и Ираном оказали давление на котировки «чёрного золота», которые достигли 102,6 доллара за баррель (-2,3%). Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что есть некоторые обнадёживающие признаки приближения сделки, способной положить конец войне с Ираном, однако добавил, что не хочет быть чрезмерно оптимистичным. Рубио также отметил, что любая дипломатическая сделка будет невозможной, если Иран введёт плату за проход через Ормузский пролив.
Между тем Верховный лидер Ирана Аятолла Моджтаба Хаменеи заявил, что Иран сохранит своё обогащённое урановое топливо.
РИСКОВЫЕ АКТИВЫ
Три ключевых американских индекса выросли на 0,1–0,6% на фоне растущих надежд на прогресс урегулирования конфликта на Ближнем Востоке (см. выше).
Среди макроэкономической статистики отметим, что количество заявок на пособие по безработице снизилось, что свидетельствует об устойчивости рынка труда и даёт ФРС пространство для сосредоточения на стремительно растущей инфляции, вызванной войной с Ираном. Пока нет признаков того, что работодатели реагируют на рост издержек сокращением персонала. Первичные заявки на пособие по безработице США снизились на 3 тыс. – до 209 тыс. в сезонно очищенном выражении. В то же время экономисты прогнозировали 210 тыс. заявок. Число обращений оставалось низким, несмотря на резонансные сокращения в технологическом секторе, обусловленные внедрением искусственного интеллекта.
Между тем акции компаний в сфере квантовых вычислений резко выросли в четверг после того, как администрация Трампа объявила о предоставлении грантов на сумму 2 млрд долларов девяти компаниям. Сделки предусматривают приобретение правительством США долевых пакетов в этих компаниях – по аналогии со стратегией, применявшейся при инвестировании в инфраструктуру критически важных полезных ископаемых. Наибольшая часть средств достанется IBM, акции которой взлетели на 12,48%. Министерство торговли США выделит компании 1 млрд долларов, которые будут направлены на создание совершенно новой компании под названием Anderon – она построит и будет эксплуатировать первый американский специализированный квантовый завод.
ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
Все три основные безрисковые инструменты показали околонулевые изменения в ожиданий урегулирования Ближневосточного конфликта. Так, цены на золото незначительно выросли до 4 536 долларов за тройскую унцию (+0,02%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась до 4,58% (+1 б.п.). В то же время индекс доллара поднялся до 99,3 пункта (+0,2%).
События в Казахстане:
- Alatau City наделят функциями регуляторной «песочницы».
- Несколько городов в Казахстане хотят связать LRT.
- Концепцию «Читающая нация» утвердят в Казахстане.
- Кто может попасть под уголовную и административную амнистии в Казахстане.
- В Казахтелекоме планируют вдвое сократить штат офисных сотрудников - Багдат Мусин.
Корпоративные события:
- АО "Tengri Partners Investment Banking" выплатило дивиденды по простым акциям за 2025 год.
- Акционеры АО "Компания по страхованию жизни "Standard Life" приняли решение не распределять чистый доход общества за 2025 год.
- Единственный акционер Клирингового центра принял решения по результатам деятельности KACC за 2025 год.
- Maнасбаева К.С. назначена президентом ТОО "МФО "Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан"
Международные события:
- Мерц предложил дать Украине статус ассоциированного члена ЕС.
- Иран сообщил, что получил от США новое мирное предложение.
- Начальник штаба армии Пакистана посетит Тегеран для переговоров по конфликту Ирана и США.
- Еврокомиссия ухудшила прогнозы для ВВП ЕС из-за конфликта на Ближнем Востоке.
- Парадокс ИИ-трансформации: главный вывод из нового отчета Microsoft.
- Американская разведка предупредила о быстром восстановлении военных возможностей Ирана.