Участники рынка оценивают риски перебоев поставок, одновременно ожидая новых сигналов относительно дальнейшей политики ФРС

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга курс по паре USDKZT опустился до 467,71 теңге за доллар (-1,93 теңге) при объёме торгов в 315,2 млн долларов (-90,9 млн). Поддержку нацвалюте продолжают оказывать замедление инфляции, высокий объём предложения инвалюты со стороны экспортёров и операции Национального Банка. Дополнительным фактором выступает рост котировок нефти и приближение квартального налогового периода, в рамках которого традиционно увеличиваются продажи экспортной валютной выручки.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка снизились на фоне высокого профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA уменьшилась с 15,84% до 15,81%, тогда как доходность SWAP-1D – с 12,46% до 12,27%. Общий объём торгов вырос до 685,4 млрд теңге (+20,0 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Нацбанка поднялся до 1,2 трлн теңге (+125,1 млрд) и был удовлетворён полностью по ставке 16,75% годовых. Открытая позиция Национального Банка сохранилась на уровне 8,5 трлн теңге.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE снизился на 0,03%, завершив сессию на отметке 7 872,0 пункта. Объём торгов снизился в 1,7 раза и составил 495,4 млн теңге, что может указывать на снижение активности участников рынка. Давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-0,9%) в связи с фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей инвесторами.

Среди новостей долгового рынка отметим, что КФУ выпустил двухлетние облигации на сумму 9,5 млрд теңге и с доходностью 15,70% годовых.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки вновь взлетели до 82,5 доллара за баррель (+3,8%) после появления новых рисков, связанных с условиями возобновления судоходства через Ормузский пролив. Согласно опубликованному Ираном проекту, страна намерена запретить проход американских и израильских судов через пролив, а другим странам, нанёсшим ущерб Ирану, также будет отказано в проходе до выплаты компенсации. Таким образом, несмотря на сохраняющиеся надежды на дипломатическое урегулирование, рынок вновь начал закладывать в цены дополнительные риски перебоев поставок через один из ключевых мировых маршрутов транспортировки нефти.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Сохраняющиеся геополитические опасения, повышение доходностей казначейских облигаций США и смешанная корпоративная отчётность оказали давление на рыночный сентимент в четверг. В результате основные американские фондовые индексы снизились на 0,1–0,9%. Среди макроэкономической статистики отметим, что число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 199 тыс. против 198 тыс. неделей ранее, оставаясь ниже прогнозируемых 204 тыс. Это свидетельствует о сохранении устойчивости рынка труда США.

Между тем инвесторы готовились к возможной волатильности акций SpaceX: истекает срок действия пост-IPO локап-периода в отношении более чем 900 млн акций, принадлежащих ряду сотрудников и ранних инвесторов компании, что открывает возможность их продажи на открытом рынке. Несмотря на это, бумаги ракетостроительной компании продемонстрировали рост, прибавив 6,1%.

Сегодня в центре внимания инвесторов – публикация июльского отчёта по рынку труда США (Nonfarm Payrolls). Консенсус-прогноз предполагает рост занятости на 83 тыс. при сохранении уровня безработицы на отметке 4,2%. Результаты отчёта будут иметь ключевое значение для ожиданий относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики ФРС.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Динамика защитных активов оставалась разнонаправленной на фоне сохраняющейся геополитической неопределённости. Так, цены на золото выросли до 4 311 долларов за тройскую унцию (+0,1%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США повысилась с 4,62% до 4,67%. Индекс доллара показал незначительный рост (+0,04%) и составил 99,93 пункта.

События в Казахстане:

• Бектенов принял участие в заседании Евразийского межправительственного совета ЕАЭС
• Водная дипломатия и политический диалог: Казахстан провел переговоры с ОАЭ и Турцией.
• Казахстан и Китай запускают масштабные научные проекты.
• Главы МИД Казахстана и Румынии осудили атаки на КТК.
• Казахстан делает ставку на отечественные бренды: представлен план развития легкой промышленности.
• Господдержку предприятиям легпрома будут давать при условии повышения локализации.
• Страховщиков в Казахстане обязали раскрывать все условия договоров клиентам.
• Экспорт казахстанской муки идет на рекорд: Зерновой союз повысил прогноз до 2,12 млн тонн.

Корпоративные события:

• Банк ЦентрКредит получил универсальную банковскую лицензию.
• Отбасы банк упростил получение ипотеки для владельцев старых квартир.
• Избран состав правления Фридом Банк Казахстан.
• Изменен состав правления Home Credit Bank (ДБ Forte Bank).
• Тимур Турлов приобрел долю в Bilim Group.
• Тимур Турлов получил контроль над Транстелекомом.
• Самрук-Қазына получил 40% акций Eurasian Resources Group.
• Птицефабрику за 5,5 млрд тенге открыли в Кызылординской области.
• Завод по производству масла за 7 млрд тенге построили в области Абай.

Международные события:

• «Скажите Трампу, чтобы он прекратил»: Иран поставил ультиматум союзникам США.
• Ормуз снова откроют: Иран и Оман договорились о безопасном проходе судов.
• Израиль и Ливан продолжили переговоры в Риме на фоне разногласий по пилотным зонам.
• Китай ударил по американским компаниям перед визитом Си в Вашингтон.
• Лондон ввел новый пакет санкций против России: опубликован список новых ограничений.
• Саудовская Аравия снизила цену на нефть для Азии.
• Россия разрешила импорт и продажу бензина более низкого класса.
• Кыргызстан рассчитывает на совместную добычу нефти с Россией.
• Узбекистан и Казахстан запустят совместные бизнес-миссии в Сирию и Ирак.